Повышение кредитного рейтинга ББР Банк (АО) (далее — ББР Банк, Банк) обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, слабой оценки риск-профиля и удовлетворительной позиции по фондированию и ликвидности.
Изменение прогноза со «Стабильного» на «Позитивный» отражает ожидания АКРА относительно возможного повышения оценки риск-профиля, учитывая снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка.
ББР Банк — кредитная организация, входящая в сотню наиболее крупных российских банков и занимающаяся преимущественно кредитованием юридических лиц, а также размещением средств на межбанковском рынке, при этом фондирование Банка осуществляется за счет средств физических и юридических лиц.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) связана с небольшой долей Банка в российской банковской системе. Агентство отмечает невысокую диверсификацию источников операционного дохода: в основном это доходы от размещения межбанковских кредитов, от кредитования юридических лиц, а также комиссионные доходы от расчетно-кассового обслуживания и переводов. Качество корпоративного управления оценивается как адекватное. Стратегия Банка предполагает сохранение текущей структуры баланса с преобладанием портфеля кредитов, выданных юридическим лицам, размещение свободной ликвидности в межбанковские кредиты, счета НОСТРО и портфель облигаций (в основном ОФЗ), а также наращивание портфеля гарантий. АКРА обращает внимание на концентрацию операций Банка на отдельных контрагентах, но учитывает общую устойчивость его клиентской базы. Фондирование осуществляется за счет средств физических и юридических лиц, однако текущие изменения в операционной среде могут сказаться на реализации стратегии Банка.
Улучшение оценки достаточности капитала до сильной обусловлено повышением регуляторных нормативов, которые благодаря заработанной прибыли выполняются с запасом (в том числе Н1.2 составил 13,62% на 01.07.2024; среднее значение за последние 12 месяцев — 11,7%) при одновременном росте коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанного за 2019–2023 годы, до уровня более 200 б. п. ББР Банк способен выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности.
Оценка операционной эффективности учитывает низкий уровень CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), а также значение NIM (чистая процентная маржа) на уровне показателей банков аналогичного профиля.
Слабая оценка риск-профиля отражает повышенную концентрацию кредитного портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 40%) при среднем уровне проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем. Система риск-менеджмента соответствует специфике и масштабам бизнеса Банка, на регулярной основе проводятся стресс-тестирования значимых рисков. Вложения в ценные бумаги и межбанковские кредиты характеризуются приемлемым кредитным качеством. Объем находящихся на балансе непрофильных активов (инвестиционной недвижимости) также приемлем.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. ББР Банк имеет профицит краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует адекватной оценке.
Фактор фондирования оценивается с учетом высокой концентрации на средствах крупнейшей группы кредиторов и на десяти крупнейших кредиторах (группах кредиторов) в обязательствах Банка. Источники фондирования при этом диверсифицированы.
Ключевые допущения
-
сохранение действующей бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание показателей достаточности капитала с существенным запасом.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
уменьшение объема проблемной и потенциально проблемной задолженности и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;
-
значительное снижение концентрации на средствах крупнейшей группы кредиторов или на десяти крупнейших кредиторах (группах кредиторов) в обязательствах Банка;
-
повышение оценки бизнес-профиля вследствие увеличения объемов бизнеса и усиления конкурентных преимуществ по отдельным услугам.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и/или способности Банка к генерации капитала;
-
существенное увеличение объема кредитования связанных сторон и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;
-
рост объема кредитования отраслей, связанных с высокими рисками (в том числе строительства);
-
увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ББР Банк (АО) был опубликован АКРА 13.09.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ББР Банк (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ББР Банк (АО) по МСФО и отчетности ББР Банк (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, ББР Банк (АО) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ББР Банк (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
