Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис» — дочерней операционной компании DME Limited (далее — Группа, Домодедово). Основанием для присвоения рейтинга служат публичные безотзывные оферты со стороны ключевых операционных компаний холдинга, формирующих основной денежный поток Группы. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Группы. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Домодедово — BBB+(RU) и устанавливается на уровне BBB+(RU).
Кредитный рейтинг DME Limited обусловлен сильным операционным риск-профилем и очень высокой оценкой отраслевого риск-профиля. Однако на оценку финансового риск-профиля оказывают давление высокая долговая нагрузка и слабые показатели обслуживания долга.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
DME Limited |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
BBB+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые |
|
Объем эмиссии |
354 715 000 долл. США |
|
Ставка купона |
5,35% |
|
Регистрационный номер |
4-01-00356-R
|
|
ISIN |
RU000A108Y11 |
|
Дата размещения |
02.08.2024 |
|
Дата погашения |
08.02.2028 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис» серии ЗО28 (RU000A108Y11) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных DME Limited, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, DME Limited принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало DME Limited и ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
