Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «ЯТЭК» (далее — Компания, ЯТЭК). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. При присвоении выпуску кредитного рейтинга АКРА применяет детальный подход к расчету уровня возмещения потерь. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне A(RU).
Данный выпуск не окажет существенного влияния на показатели долговой нагрузки и покрытия долга Компании, так как денежные средства от эмиссии планируется направить в основном на рефинансирование ранее привлеченного облигационного займа.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ПАО «ЯТЭК» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ПАО «ЯТЭК» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные бездокументарные, серия 001Р-04 |
|
Объем зарегистрированной эмиссии |
1,5 млрд руб. |
|
ISIN / регистрационный номер |
RU000A109NF7 / 4B02-04-20510-F-001P |
|
Дата начала размещения |
30.09.2024 |
|
Дата погашения |
17.09.2027 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «ЯТЭК» серии 001Р-04 (RU000A109NF7) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ПАО «ЯТЭК» серии 001Р-04 (RU000A109NF7) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ЯТЭК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ЯТЭК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «ЯТЭК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
