АКРА понизило ESG-рейтинг Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Халяльные инвестиции» (далее — Фонд) до ESG-B, уровень ESG-14 (ESG-F — по шкале, действовавшей до 25.03.2024), что соответствует низкой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления.

Согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов, низкая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления означает, что в отношении вопросов экологии, социальной ответственности и управления у Фонда нет четко выстроенной стратегии; при принятии управленческих решений данные вопросы не учитываются.

Акционерное общество «Управляющая компания «Первая» (далее — УК «Первая», Компания) — одна из старейших управляющих компаний в России, которая работает с 1996 года. Совокупный объем активов под управлением на 30.06.2024 составлял 1,74 трлн руб.

Ключевые факторы оценки

Большая часть портфеля (81,63% на 31.07.2024) Фонда представлена акциями компаний, относящихся к отраслям с высоким уровнем экологического риска. На компании, работающие в отраслях с низким уровнем данного риска, приходится 18,37% портфеля.

48,30% портфеля Фонда представлено акциями компаний с высоким уровнем социальных рисков. 42,02% приходится на акции компаний со средним уровнем указанных рисков, 9,68% — с низким.

В структуре портфеля Фонда отсутствуют финансовые инструменты компаний, деятельность которых относится к национальной таксономии «зеленых» и адаптационных проектов, а также нет финансовых инструментов компаний, чья деятельность относится к исключающему списку (согласно методологии Агентства).

Агентством не применялись дополнительные корректировки при оценке портфеля.

В соответствии с методологией Компания получила высокие оценки за независимость совета директоров, а также за опыт работы членов совета директоров в отрасли. В то же время Компания получила низкие оценки за раскрытие информации (у Компании отсутствует опыт самостоятельной публикации нефинансовой отчетности), а также за стабильность состава совета директоров. За такие факторы, как концентрация акционерной собственности и стратегия управления, Компания получила консервативные оценки.

По большинству релевантных экологических рисков Компания получила консервативные оценки в связи с отсутствием верхнеуровневых и внутренних документов по управлению данными рисками, а также релевантных мероприятий и показателей оценки эффективности управления данными рисками. Наиболее проработанным, по мнению Агентства, является подход к фактору риска «Нерациональное использование бумаги».

Среди социальных рисков наиболее детально, по мнению АКРА, проработан фактор риска «Риски охраны труда и производственной безопасности». Компания предоставила верхнеуровневые и внутренние документы по управлению указанными рисками, а также проводит мероприятия по их минимизации. По остальным релевантным рискам Компания получила консервативные оценки.

По следующим рискам корпоративного управления в Компании существуют регулирующие политики и внутренние документы, а также в отношении них Компанией проводятся специальные мониторинговые мероприятия: 1) «Коррупционные риски»; 2) «Риски бизнес-этики»; 3) «Риски недостаточной защиты персональных данных клиентов и сотрудников и недостаточной информационной безопасности». В то же время по указанным рискам отсутствуют ключевые показатели эффективности (КПЭ).

По фактору «Риски, связанные с доходами, полученными преступным путем» Компания получила умеренную оценку вследствие отсутствия верхнеуровневого документа, регулирующего управление данными рисками и КПЭ по ним. По остальным рискам корпоративного управления Компания получила консервативные оценки.

«Риски конфликта между акционерами», «Риски, связанные с защитой прав акционеров», а также «Риски подотчетности акционерам и транспарентности» признаны для Компании нерелевантными.

Степень проработанности вопросов экологии в Компании находится на относительно низком уровне. Двумя практиками в области экологии, которые присутствуют в Компании на момент проведения оценки, являются наличие специальных «зеленых» финансовых продуктов, а также публичный документ «Принципы ответственного инвестирования», учитывающий факторы устойчивого развития, в том числе экологические, при инвестировании средств.

АКРА оценивает социальную политику УК «Первая» консервативно. На момент проведения оценки лучшими практиками в области социальной ответственности, реализованными в Компании, были следующие: «Обратная связь и средства правовой защиты»; «Программа развития кадрового потенциала»; «Официальные положения и процедуры относительно других нарушений деловой этики»; «Специализированные финансовые продукты»; «Добровольное медицинское страхование и корпоративная медицина».

В блоке «Социальная ответственность» АКРА применило следующие положительные модификаторы: 1) наличие у финансового института биржевых паевых инвестиционных фондов в области социальной ответственности; 2) высокий процент охвата сотрудников обучением; 3) высокий процент женщин в составе менеджмента.

В части соответствия лучшим практикам корпоративного управления Компания получила консервативную оценку. В ходе оценки качества корпоративного управления Агентство дополнительно применило ряд положительных и отрицательных модификаторов.

Ключевые допущения

  • Данные, представленные УК «Первая» в анкете АКРА, являются достоверными.

Компоненты рейтинга

Итоговый ESG-рейтинг: ESG-В.

Итоговый уровень: ESG-14.

Определение ESG-рейтинга: низкая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. В отношении вопросов экологии, социальной ответственности и управления нет четко выстроенной стратегии; при принятии управленческих решений данные вопросы не учитываются.

Оценка E: ESG-15.

Оценка S: ESG-12.

Оценка G: ESG-13.

дополнительная информация

ESG-рейтинг был присвоен на основе Методологии присвоения ESG-рейтингов, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые ESG-рейтинг Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Халяльные инвестиции» был опубликован АКРА 02.12.2021. Очередной пересмотр ESG-рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

ESG-рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Акционерным обществом «Управляющая компания «Первая», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

ESG-рейтинг является запрошенным, Акционерное общество «Управляющая компания «Первая» принимало участие в процессе присвоения ESG-рейтинга.

При присвоении ESG-рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

Конфликты интересов в рамках процесса оценки выявлены не были.

Присвоенный ESG-рейтинг не является кредитным рейтингом.

Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.