АКРА подтвердило ESG-рейтинг Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд российских акций» (далее — Фонд) на уровне ESG-BB, уровень ESG-13 (ESG-E по шкале, действовавшей до 25.03.2024), что соответствует приемлемой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления.
Согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов, приемлемая оценка
в области экологии, социальной ответственности и управления означает, что некоторые
вопросы экологического воздействия, социальной ответственности и управления не рассматриваются.
Акционерное общество «Управляющая компания «Первая» (далее — УК «Первая», Компания) — одна из старейших управляющих компаний в России, которая работает с 1996 года. Совокупный объем активов под управлением на 30.06.2024 составлял 1,74 трлн руб.
Ключевые факторы оценки
Большая часть портфеля (55,98% на 31.07.2024) Фонда представлена акциями компаний, относящихся к отраслям с высоким уровнем экологического риска. На компании из отраслей с низким уровнем экологического риска приходится 44,02% портфеля.
43,68% портфеля Фонда представлено акциями компаний со средним уровнем социальных рисков, 41,62% приходится на акции компаний с высоким уровнем социальных рисков, 14,70% — с низким уровнем.
В структуре портфеля Фонда отсутствуют финансовые инструменты компаний, деятельность которых относится к национальной таксономии «зеленых» и адаптационных проектов, а также к исключающему списку согласно методологии Агентства.
Агентством не применялись дополнительные корректировки при оценке портфеля.
В соответствии с методологией Компания получила высокие оценки за независимость совета директоров, а также за опыт работы членов совета директоров в отрасли. В то же время Компания получила низкие оценки за раскрытие информации (у Компании отсутствует опыт самостоятельной публикации нефинансовой отчетности), а также за стабильность состава совета директоров. За такие факторы, как концентрация акционерной собственности и стратегия управления, Компания получила консервативные оценки.
По большинству релевантных экологических рисков Компания получила консервативные оценки в связи с отсутствием верхнеуровневых и внутренних документов по управлению данными рисками, а также релевантных мероприятий и показателей оценки эффективности управления данными рисками. Наиболее проработанным, по мнению Агентства, является подход к фактору риска «Нерациональное использование бумаги».
Среди социальных рисков наиболее детально, по мнению АКРА, проработан фактор риска «Риски охраны труда и производственной безопасности». Компания предоставила верхнеуровневые и внутренние документы по управлению указанными рисками, а также проводит мероприятия по их минимизации. По остальным релевантным рискам Компания получила консервативные оценки.
По следующим рискам корпоративного управления в Компании существуют регулирующие политики и внутренние документы, а также в отношении них Компанией проводятся специальные мониторинговые мероприятия: 1) «Коррупционные риски»; 2) «Риски бизнес-этики»; 3) «Риски недостаточной защиты персональных данных клиентов и сотрудников и недостаточной информационной безопасности». В то же время по указанным рискам отсутствуют ключевые показатели эффективности (КПЭ).
По фактору «Риски, связанные с доходами, полученными преступным путем» Компания получила умеренную оценку вследствие отсутствия верхнеуровневого документа, регулирующего управление данными рисками и КПЭ по ним. По остальным рискам корпоративного управления Компания получила консервативные оценки.
«Риски конфликта между акционерами», «Риски, связанные с защитой прав акционеров», а также «Риски подотчетности акционерам и транспарентности» признаны для Компании нерелевантными.
Степень проработанности вопросов экологии в Компании находится на относительно низком уровне. Двумя практиками в области экологии, которые присутствуют в Компании на момент проведения оценки, являются наличие специальных «зеленых» финансовых продуктов, а также публичный документ «Принципы ответственного инвестирования», учитывающий факторы устойчивого развития, в том числе экологические, при инвестировании средств.
АКРА оценивает социальную политику УК «Первая» консервативно. На момент проведения оценки лучшими практиками в области социальной ответственности, реализованными в Компании, были следующие: «Обратная связь и средства правовой защиты»; «Программа развития кадрового потенциала»; «Официальные положения и процедуры относительно других нарушений деловой этики»; «Специализированные финансовые продукты»; «Добровольное медицинское страхование и корпоративная медицина».
В блоке «Социальная ответственность» АКРА применило следующие положительные модификаторы: 1) наличие у финансового института биржевых паевых инвестиционных фондов в области социальной ответственности; 2) высокий процент охвата сотрудников обучением; 3) высокий процент женщин в составе менеджмента.
В части соответствия лучшим практикам корпоративного управления Компания получила консервативную оценку. В ходе оценки качества корпоративного управления Агентство дополнительно применило ряд положительных и отрицательных модификаторов.
Ключевые допущения
- Данные, представленные УК «Первая» в анкете АКРА, являются достоверными.
Компоненты рейтинга
Итоговый ESG-рейтинг: ESG-ВВ.
Итоговый уровень: ESG-13.
Определение ESG-рейтинга: приемлемая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. Некоторые вопросы экологического воздействия, социальной ответственности и управления не рассматриваются.
Оценка E: ESG-14.
Оценка S: ESG-11.
Оценка G: ESG-13.
дополнительная информация
ESG-рейтинг был присвоен на основе Методологии присвоения ESG-рейтингов, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые ESG-рейтинг Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд российских акций» был опубликован АКРА 04.10.2021. Очередной пересмотр ESG-рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
ESG-рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Акционерным обществом «Управляющая компания «Первая», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.
ESG-рейтинг является запрошенным, Акционерное общество «Управляющая компания «Первая» принимало участие в процессе присвоения ESG-рейтинга.
При присвоении ESG-рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
Конфликты интересов в рамках процесса оценки выявлены не были.
Присвоенный ESG-рейтинг не является кредитным рейтингом.
