Повышение кредитного рейтинга АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (далее — КОШЕЛЕВ-БАНК, Банк) обусловлено улучшением оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, удовлетворительной оценки риск-профиля и адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
КОШЕЛЕВ-БАНК — региональный банк, специализирующийся на предоставлении финансовых услуг преимущественно в Самарской области и развивающийся в формате универсальной кредитной организации, обслуживающей как юридических, так и физических лиц.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) определяется прежде всего занимаемыми Банком позициями на рынке финансовых услуг Российской Федерации (входит в число 200 наиболее крупных кредитных организаций по размеру капитала). Основными направлениями развития являются кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП), ипотечное кредитование, а также операции с ценными бумагами. Стратегия КОШЕЛЕВ-БАНКа в целом отвечает макроэкономическим и региональным предпосылкам развития, а качество корпоративного управления соответствует выбранным направлениям и масштабу деятельности. Позитивным фактором оценки бизнес-профиля остается высокий уровень диверсификации источников операционного дохода, что свидетельствует об универсальном характере бизнеса КОШЕЛЕВ-БАНКа.
Повышение оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной обусловлено увеличением буфера абсорбции непредвиденных убытков на горизонте 12–18 месяцев за счет собственной генерации нового капитала и ожидаемой до конца 2024 года докапитализации Банка. По результатам проведенного стресс-тестирования, способность КОШЕЛЕВ-БАНКа выдержать прирост стоимости кредитного риска превышает 500 б. п. При этом нормативы достаточности капитала поддерживаются на адекватном уровне (в том числе Н1.2 — 12,0% на 01.10.2024). В то же время коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, продолжает расти (120 б. п. за 2019–2023 годы) ввиду устойчиво прибыльного характера деятельности Банка и отсутствия дивидендных выплат (за исключением выплаты в 2021 году). Вместе с тем показатели операционной эффективности остаются относительно слабыми: рассчитанные за последние три года отношение операционных расходов к доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM) составили 65% и 3,5% соответственно.
Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает в первую очередь адекватное качество кредитного портфеля (57,5% активов на 30.06.2024) и учитывает невысокую долю в нем проблемных и потенциально проблемных кредитов (менее 5%) при приемлемой концентрации портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 27%). Объем кредитования предприятий сектора строительства и операций с недвижимостью продолжил снижение (0,6х основного капитала). Кредитное качество портфеля ценных бумаг и портфеля условных обязательств оценивается как адекватное, однако объем принимаемого рыночного риска остается повышенным (1,35х основного капитала).
АКРА оценивает позицию Банка по фондированию и ликвидности как адекватную. При этом позиция по ликвидности является сильной, что, в частности, подтверждается значениями показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), который демонстрирует избыток ликвидности как в базовом сценарии, так и в стрессовом. Сильная позиция по краткосрочной ликвидности обусловлена наличием на балансе Банка значительного объема ценных бумаг, которые могут быть использованы для привлечения дополнительных денежных средств. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также выполняется с запасом (превышает 100%). Концентрация источников фондирования остается повышенной, а ключевым источником ресурсной базы по-прежнему выступают средства физических лиц (75%). Диверсификация обязательств по группам крупнейших кредиторов КОШЕЛЕВ-БАНКа оценивается как невысокая (доля крупнейшей группы — 4%, а доля десяти крупнейших — 13,4% обязательств). Зависимость Банка от средств регулятора незначительная (не более 2% на 30.06.2024).
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение прибыльности операций;
-
норматив достаточности основного капитала (Н1.2) не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение большого объема высоколиквидных активов.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
дальнейшее устойчивое повышение нормативов достаточности капитала при поддержании высокой способности к его генерации и/или значительный рост операционной эффективности;
-
устойчивое уменьшение доли проблемных и потенциально проблемных активов при неувеличении концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков и/или существенное снижение принимаемого рыночного риска.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение качества кредитного портфеля как с точки зрения роста проблемной и потенциально проблемной задолженности, так и в части повышения концентрации на крупнейших группах заемщиков;
-
увеличение доли кредитов компаниям высокорискованных отраслей;
-
рост объема принимаемого рыночного риска и/или факты его реализации;
-
ухудшение позиции по фондированию и/или ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb+.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» был опубликован АКРА 05.12.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» по МСФО и отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
