АКРА повысило ESG-рейтинг АО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания) с уровня ESG-4 (ESG-AA) (ESG-B — по шкале, действовавшей до 25.03.2024) до уровня ESG-3 (ESG-AA), что соответствует очень высокой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления.
Согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов, очень высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления означает, что данным вопросам Компания уделяет повышенное внимание.
Повышение ESG-рейтинга обусловлено улучшением качества работы Компании по управлению рядом экологических и социальных рисков, принятием нескольких документов в области устойчивого развития и внедрением отдельных лучших практик.
В частности, в течение 2023–2024 годов Компания детально проработала вопросы управления рисками воздействия на окружающую среду и социальной ответственности: советом директоров ГТЛК была утверждена Стратегия в области устойчивого развития (ESG-стратегия) до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года, а также утверждена дорожная карта реализации Стратегии в области устойчивого развития (ESG-стратегии). В данных документах, в частности, были установлены количественные показатели эффективности для большинства релевантных для Компании рисков.
В 2024 году с целью повышения эффективности управления в области социальной ответственности Компания утвердила изменения в Политике в области соблюдения прав человека, Кодексе корпоративной этики и Положении о комиссии по корпоративной этике и урегулированию конфликта интересов.
Компанию отличают наличие политик и процедур в области управления ключевыми отраслевыми ESG-рисками, высокий уровень соответствия лучшим практикам и сбалансированность экологических и социальных рисков лизингового портфеля.
ГТЛК — институт развития, имеющий уникальную модель функционирования за счет охвата всех ключевых сегментов транспортной отрасли, который решает государственные задачи, а также увязывает интересы транспортников и возможности промышленников как базовый поставщик и квалифицированный заказчик транспорта и техники.
Ключевые факторы оценки
Более половины лизингового портфеля ГТЛК составляют предметы лизинга с низким уровнем экологического риска (70% на 01.09.2024); 16 и 11% портфеля представлены предметами лизинга со средним и высоким уровнями экологического риска соответственно. Следует отметить, что в лизинговом портфеле Компании отсутствуют предметы лизинга, имеющие очень высокий и очень низкий уровни экологического риска.
В то же время вследствие специализации ГТЛК на имеющей высокую социальную значимость транспортной отрасли большая часть предметов лизинга Компании относится к предметам лизинга со средним уровнем социальных рисков (51% портфеля). На предметы лизинга с низким уровнем социальных рисков приходится 16% портфеля Компании, с высоким — 30%, с очень высоким — 0,02%. В портфеле Компании отсутствуют предметы лизинга, имеющие очень низкий уровень социального риска.
Агентство отмечает рост доли предметов лизинга с низким уровнем экологического риска в лизинговом портфеле Компании за счет увеличения доли железнодорожного транспорта (тягового подвижного состава на электрической тяге) в лизинговом портфеле ГТЛК[1].
Для Компании характерен очень высокий уровень управления экологическими рисками. По всем релевантным рискам Компания получила наивысшую оценку: разработаны верхнеуровневые документы, действуют внутренние нормативные документы, принимаются меры по минимизации данных рисков. В дорожной карте реализации Стратегии в области устойчивого развития (ESG-стратегии) предусмотрены измеримые показатели эффективности.
В блоке «Экология» АКРА также применило положительные модификаторы за присоединение к экологическим инициативам, релевантным для лизинговой компании, за наличие официально утвержденных целевых показателей в области экологии, изложенных в Отчете об устойчивом развитии за 2023 год, а также за предоставление сотрудникам возможности раздельной утилизации бытовых отходов, в том числе батареек, макулатуры, пластика и т. д.
Степень проработанности вопросов экологии в Компании находится на достаточно высоком уровне. Проводится оценка ESG-рисков, разработана Экологическая политика, которая размещена на официальном сайте Компании. ГТЛК раскрывает информацию о выбросах парниковых газов (Охват 1 и 2), имеет сертификат системы экологического менеджмента (ISO 14001), а также использует методологию расчета углеродного следа своего лизингового портфеля. Отчеты ГТЛК об устойчивом развитии позволяют информировать широкую общественность о подходах Компании к решению вопросов воздействия на окружающую среду.
Политика ответственного инвестирования и Лизинговая политика содержат положения, в соответствии с которыми Компания не финансирует проекты, не соответствующие этическим нормам. Долгосрочная программа развития АО «ГТЛК» (Группы ГТЛК) содержит перечень приоритетных проектов, соответствующих национальным критериям «зеленых» проектов. Компания также учитывает ESG-факторы при принятии инвестиционных решений.
Однако, по мнению Агентства, ряд практик ГТЛК пока не соответствует лучшим мировым практикам. В частности, Компания пока не разработала внутренние отраслевые политики в области экологии и политику по выпуску «зеленых» финансовых инструментов, а также не осуществляет компенсацию углеродного следа. Кроме того, в Компании отсутствуют формальная процедура и положения по мониторингу в области ESG по лизинговым проектам (в части оценки их воздействия на окружающую среду), а также специальные «зеленые» финансовые продукты. Все вышеперечисленное является потенциальными зонами улучшения.
По всем релевантным социальным рискам ГТЛК получила наивысшую оценку, что свидетельствует об очень высоком уровне управления социальными рисками в Компании. Все политики, процедуры и мероприятия обеспечивают качественное управление этими рисками и способствуют их минимизации. Кроме того, для всех рисков, рассматриваемых в данном блоке, Компания представила Агентству измеримые показатели эффективности, которые зафиксированы в дорожной карте реализации Стратегии в области устойчивого развития (ESG-стратегии).
В блоке «Социальная ответственность» АКРА применило положительные модификаторы за высокий процент охвата работников Компании обучением (более 90% от среднесписочной численности персонала), за ежегодную индексацию заработной платы 100% сотрудников на уровне не ниже инфляции и за проведение оценки соответствия финансируемых проектов таксономии социальных проектов.
Вопросы социальной ответственности, как и вопросы экологии, являются достаточно значимыми для Компании, и ее подход к решению данных вопросов в целом соответствует лучшим мировым практикам. Компания раскрывает информацию о гендерном составе, имеет Политику в области соблюдения прав человека, не препятствует объединению работников в профсоюзы, имеет комплексную программу развития кадрового потенциала, программу поддержки родителей сверх гарантий государства, а охват программами добровольного медицинского страхования в Компании составляет 100%.
АКРА отмечает, что в 2024 году в Кодекс корпоративной этики были включены положения, связанные с неприемлемостью действий дискриминационного характера, в том числе сексуальных домогательств, а также описание механизмов обратной связи, в том числе подачи анонимного обращения, гарантий конфиденциальности и исключения преследования. Кроме того, ГТЛК имеет специальный орган по обеспечению соблюдения прав человека — Комиссию по корпоративной этике и урегулированию конфликта интересов.
В Компании проводится оценка социальных рисков и существует ряд приоритетных проектов, зафиксированных в Долгосрочной программе развития АО «ГТЛК» (Группы ГТЛК).
В то же время в Компании отсутствуют специализированные льготные лизинговые продукты для субъектов малого и среднего бизнеса, программа женского лидерства, а также программа поддержки, адаптации и трудоустройства людей с инвалидностью, ограниченными возможностями и/или ментальными расстройствами. Все перечисленное является потенциальными зонами улучшения для Компании.
В результате оценки качества корпоративного управления Компания получила высокие оценки за профильный опыт работы членов совета директоров, фактор раскрытия информации и стратегию управления. Консервативные оценки были присвоены за долю независимых членов в совете директоров и стабильность его состава. Показатель концентрации акционерной собственности, а также риск конфликта между акционерами признаны нерелевантными, так как единственным акционером ГТЛК является Российская Федерация в лице Министерства транспорта Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации.
По всем рискам корпоративного управления Компания получила наивысшую оценку. Агентству были представлены ключевые верхнеуровневые документы Компании, внутренние политики, описание мероприятий по минимизации указанных рисков и закрепленные в локальных нормативных актах Компании показатели контроля эффективности мер по управлению указанными рисками.
В ходе оценки качества корпоративного управления ГТЛК Агентство дополнительно применило положительный модификатор за наличие у Компании отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления, а также за подготовку нефинансового отчета в соответствии с международными и национальными стандартами нефинансовой отчетности. Отчет об устойчивом развитии за 2023 год прошел процедуру общественного заверения в Совете РСПП по нефинансовой отчетности. В то же время Агентство применило отрицательный модификатор за отсутствие у Компании аудиторского заключения по нефинансовой отчетности.
Среди лучших практик корпоративного управления Агентство отмечает наличие у Компании Кодекса корпоративной этики, Положения о дивидендной политике, а также публичной Стратегии в области устойчивого развития (ESG-стратегии) до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года. Структурой Компании предусмотрено наличие совета директоров, комитета по аудиту, корпоративного секретаря, Службы внутреннего аудита и Дирекции по управлению рисками.
В Компании не проводится ежегодная оценка качества работы совета директоров, в состав комитета по вознаграждениям входят не только независимые директора, а также у ГТЛК отсутствуют ключевые показатели эффективности для высшего менеджмента, привязанные к ESG-факторам. Данные факторы оказали сдерживающее влияние на оценку качества корпоративного управления.
1 https://www.gtlk.ru/press_room/news/gtlk-postavit-41-poezd-dlya-vsm-moskva-sankt-peterburg/
Ключевые допущения
-
Информация, представленная Компанией в анкете АКРА, является достоверной.
-
В рамках оценки экологических и социальных рисков портфеля активов Агентством было проанализировано 97% отраслевой структуры лизингового портфеля Компании по состоянию на 01.09.2024.
-
Для следующих предметов лизинга в портфеле ГТЛК Агентством применялись дополнительные корректировки уровня социального риска на один балл (улучшение оценки) вследствие их высокой социальной значимости:
- общественный пассажирский автотранспорт;
- общественный пассажирский автотранспорт с двигателями на природном газе (КПГ, СПГ) и электротранспорт (автобусы, троллейбусы и трамваи, оснащенные оборудованием для маломобильных граждан);
- авиационный транспорт пассажирский (самолеты и вертолеты для труднодоступных территорий, а также оснащенные медицинским модулем);
- водный транспорт пассажирский (суда для регулярных пассажирских перевозок, оснащенные оборудованием для маломобильных граждан).
Компоненты РЕЙТИНГА
Итоговый ESG-рейтинг: ESG-АА.
Итоговый уровень: ESG-3.
Определение ESG-рейтинга: очень высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. Вопросам экологии, социальной ответственности и управления уделяется повышенное внимание.
Оценка E: ESG-3.
Оценка S: ESG-3.
Оценка G: ESG-2.
дополнительная информация
ESG-рейтинг был присвоен на основе Методологии присвоения ESG-рейтингов, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые ESG-рейтинг АО «ГТЛК» был опубликован АКРА 30.10.2023. Очередной пересмотр ESG-рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
ESG-рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.
ESG-рейтинг является запрошенным, АО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения ESG-рейтинга.
При присвоении ESG-рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
Конфликты интересов в рамках процесса оценки выявлены не были.
Присвоенный ESG-рейтинг не является кредитным рейтингом.
