Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Поручителем по выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 является ПАО «Газпром» (далее — ПАО «Газпром», Компания, Группа; рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам ПАО «Газпром». В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому ожидаемый кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «Газпром» — AАА(RU) — и устанавливается на уровне eAАА(RU).
Кредитный рейтинг ПАО «Газпром» обусловлен очень высокой оценкой поддержки Компании со стороны государства. Собственная кредитоспособность Компании определяется с учетом очень сильного бизнес-профиля, низкого отраслевого риска и сильного финансового профиля. ПАО «Газпром» — одна из крупнейших мировых интегрированных энергетических компаний, занимающая первое место в мире по объемам добычи газа. Группа входит в число крупнейших производителей нефти в России (посредством ПАО «Газпром нефть», рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»). ПАО «Газпром» владеет крупными энергогенерирующими активами (через ООО «Газпром энергохолдинг»). Группе Газпром также принадлежит газотранспортная система протяженностью 180,6 тыс. км.
Ключевые характеристики выпусков
Заемщик |
ПАО «Газпром» |
Кредитный рейтинг эмитента |
ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент |
ООО «Газпром капитал» |
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации с обеспечением |
Регистрационный номер |
4B02-05-36400-R-003P |
Объем эмиссии |
20 млрд руб. |
Заемщик |
ПАО «Газпром» |
Кредитный рейтинг эмитента |
ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент |
ООО «Газпром капитал» |
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации с обеспечением |
Регистрационный номер |
4B02-08-36400-R-003P |
Объем эмиссии |
20 млрд руб. |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссий относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.
Ожидаемый кредитный рейтинг выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 впервые. Очередное рейтинговое действие ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал» принимали участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.
При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «Газпром» дополнительные услуги. АКРА не оказывало ООО «Газпром капитал» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.