Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Поручителем по выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 является ПАО «Газпром» (далее — ПАО «Газпром», Компания, Группа; рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам ПАО «Газпром». В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому ожидаемый кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «Газпром» — AАА(RU) — и устанавливается на уровне eAАА(RU).

Кредитный рейтинг ПАО «Газпром» обусловлен очень высокой оценкой поддержки Компании со стороны государства. Собственная кредитоспособность Компании определяется с учетом очень сильного бизнес-профиля, низкого отраслевого риска и сильного финансового профиля. ПАО «Газпром» — одна из крупнейших мировых интегрированных энергетических компаний, занимающая первое место в мире по объемам добычи газа. Группа входит в число крупнейших производителей нефти в России (посредством ПАО «Газпром нефть», рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»). ПАО «Газпром» владеет крупными энергогенерирующими активами (через ООО «Газпром энергохолдинг»). Группе Газпром также принадлежит газотранспортная система протяженностью 180,6 тыс. км.

Ключевые характеристики выпусков

Заемщик

ПАО «Газпром»

Кредитный рейтинг эмитента

ААА(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ООО «Газпром капитал»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации с обеспечением
 неконвертируемые бездокументарные
 процентные, серия БО-003Р-05

Регистрационный номер

4B02-05-36400-R-003P

Объем эмиссии

20 млрд руб.


Заемщик

ПАО «Газпром»

Кредитный рейтинг эмитента

ААА(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ООО «Газпром капитал»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации с обеспечением
 неконвертируемые бездокументарные
 процентные, серия БО-003Р-08

Регистрационный номер

4B02-08-36400-R-003P

Объем эмиссии

20 млрд руб.

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссий относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.

Ожидаемый кредитный рейтинг выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 впервые. Очередное рейтинговое действие ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал» принимали участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.

При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «Газпром» дополнительные услуги. АКРА не оказывало ООО «Газпром капитал» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Олег Моргунов
Заместитель директора, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 175
Екатерина Можарова
Управляющий директор - руководитель группы корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 98
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.