Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК (далее — ПАО «АК БАРС» БАНК, Банк) подтвержден на уровне A(RU), прогноз «Стабильный», что отражает прочные рыночные позиции Банка в Республике Татарстан, выражающиеся в заметной доле лояльных вкладчиков, а также базовые ожидания Агентства относительно сохранения Банком текущего уровня достаточности собственных средств и плавного улучшения метрик ликвидности в ближайшие 12–18 месяцев.
Структура рейтинга включает в себя оценку собственной кредитоспособности (ОСК), базирующуюся на адекватном бизнес-профиле, удовлетворительных оценках достаточности капитала, прибыльности и риск-профиля, а также учитывает адекватную позицию по фондированию и ликвидности. Позитивное влияние на итоговый уровень рейтинга Банка продолжает оказывать возможность получения в случае необходимости экстраординарной поддержки со стороны акционера, которая выражается в добавлении трех ступеней к ОСК.
ПАО «АК БАРС» БАНК — региональный универсальный банк, который входит в число двадцати пяти крупнейших кредитных организаций на российском рынке по величине собственных средств и в двадцатку крупнейших — по величине активов. Банк представлен в пяти федеральных округах Российской Федерации и наиболее активно ведет деятельность в Республике Татарстан.
Ключевые факторы оценки
Адекватный бизнес-профиль (bbb) характеризуется устойчивой франшизой ПАО «АК БАРС» БАНК на банковском рынке основного региона присутствия. Особенно заметно это в части ресурсной базы, поскольку значительная часть региональных клиентских средств, юридических и физических лиц приходится на Банк. По мнению АКРА, этот фактор способствует стабильности бизнеса.
Дополнительную поддержку оценке оказывает относительно хорошая диверсификация операционной деятельности со сбалансированной структурой, в частности с сопоставимыми объемами корпоративного и розничного направлений. Однако рентабельность последнего пока не демонстрирует устойчивую положительную динамику; Банку еще предстоит продемонстрировать жизнеспособность этого сегмента.
АКРА не ожидает кардинальных изменений бизнес-модели в следующие 18 месяцев — ПАО «АК БАРС» БАНК продолжит функционировать в формате универсальной кредитной организации как в масштабах основного региона присутствия, так и на федеральном уровне. По мнению Агентства, Банком пройден период адаптации после попадания в санкционный список SDN осенью прошлого года. Выпадающие доходы от внешнеэкономической деятельности (ВЭД) пока успешно замещают чистые процентные поступления на фоне жестких условий денежного рынка; заблокированные средства полностью зарезервированы по стандартам МСФО; оттоки держателей средств, завязанных на ВЭД, прекратились в первом полугодии текущего года.
Удовлетворительная оценка достаточности капитала и прибыльности отражает ожидаемо растущий, относительно комфортный буфер капитала (Н20.2 составлял 12,26% на 01.07.2024 против 9,63% годом ранее; Н1.2 был равен 11,42% на 01.10.2024 по сравнению с 9,4% годом ранее) на фоне сдержанного роста активов после попадания Банка под санкции и невысокий уровень прибыли от регулярной возобновляемой деятельности.
Доходы за первые шесть месяцев 2024 года превысили исторические показатели ПАО «АК БАРС» БАНК. Во многом это стало возможно благодаря лояльной базе фондирования, стоимость которой росла медленнее ставок в активной части баланса на фоне сдерживающей денежно-кредитной политики Банка России. Судить о долгосрочности изменения уровня рентабельности, по мнению АКРА, пока рано, поэтому на текущий момент относительно невысокая в сравнении с сопоставимыми банками усредненная за последние три года операционная эффективность продолжает сдерживать оценку фактора.
Агентство ожидает, что показатели капитализации будут плавно снижаться в следующие 18 месяцев, сохраняясь при этом в комфортных диапазонах, по мере возвращения Банка к росту кредитного портфеля.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Доля потенциально проблемных ссуд за последние 12–18 месяцев продолжила сокращение до относительно низких значений. При этом АКРА учитывает, что во многом это стало следствием активного списания проблемных кредитов и отчасти ввиду относительно заметного роста кредитного портфеля в первом полугодии. Наличие хоть и незначительной, но все же достаточной для влияния, с точки зрения методологии АКРА, доли вынужденно реструктурированных кредитов может привести к непредвиденным кредитным убыткам в следующие 12–18 месяцев, что дополнительно сдерживает оценку фактора.
Кроме того, по-прежнему заметные объемы непрофильных активов на балансе, которые аккумулировались в процессе урегулирования проблемных требований, все еще оказывают давление на капитал.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Несмотря на некоторое снижение, в том числе ввиду оттоков после попадания под санкции, метрики ликвидности Банка, по мнению АКРА, остаются на комфортных уровнях. В частности, подушка ликвидных активов все еще покрывает значительные доли клиентских остатков, включая размещения до года. Агентство отмечает, что большие объемы средств, привлекаемые в ключевом регионе присутствия, имеют стабильную природу вне зависимости от контрактных сроков, что продолжает поддерживать позицию Банка по фондированию и ликвидности.
АКРА ожидает, что в следующие 12–18 месяцев коэффициенты ликвидности будут демонстрировать планомерную позитивную динамику относительно первого полугодия текущего года. Рост значения пруденциального норматива Н3 с 82% на середину года до 118% на начало октября и сохраняющийся вектор Банка России, направленный на сдерживание кредитной активности, подкрепляют выводы АКРА.
Структура ресурсной базы Банка за последние 12 месяцев не претерпела существенных изменений. Доминирующая доля привлеченного финансирования приходится на средства юридических лиц и бюджетных организаций, включая значительный объем средств акционеров и подконтрольных им структур. Этот фактор обуславливает подтвержденные временем лояльность вкладчиков и стабильность остатков, несколько сглаживая риски, ассоциируемые с повышенной концентрацией фондирования на отдельных контрагентах.
При определении влияния поддержки на кредитный рейтинг Банка АКРА оценивает его роль на региональном рынке финансовых услуг как достаточно заметную, а риски для экономики основного региона присутствия в случае ухудшения финансового состояния Банка — как существенные. По мнению Агентства, перебои в работе ПАО «АК БАРС» БАНК окажут негативное влияние на деятельность акционера и связанных с ним структур. Помимо прочего Банк является держателем значительной доли вкладов населения основного региона присутствия, а также компаний, зарегистрированных в регионе. ПАО «АК БАРС» БАНК участвует в ряде социально важных региональных проектов, в рамках которых обслуживает существенные доли платежей местного населения. Ранее Банк неоднократно получал значительные объемы финансовой помощи от акционера. Степень поддержки выражается в добавлении трех ступеней к ОСК Банка.
Ключевые допущения
-
сохранение текущей бизнес-модели и акционерной структуры;
-
стабилизация темпов роста кредитования и показателей ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
развитие устойчивой тенденции к улучшению качества кредитного портфеля при неухудшении прочих факторов кредитоспособности и стабилизации темпов роста бизнеса и объемов списания проблемных кредитов;
-
значительное сокращение вложений в непрофильные активы;
-
улучшение прибыльности при сохранении текущих показателей капитализации.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
значительные непредвиденные кредитные убытки или потенциальное давление на капитал на фоне роста объемов проблемных и непрофильных активов;
-
активный рост кредитного портфеля вопреки текущим ожиданиям АКРА, что, по мнению Агентства, усложнит процесс управления кредитными рисками по мере вызревания ссудной задолженности;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: с учетом поддержки от субъекта Российской Федерации в лице организаций, подконтрольных органам власти региона присутствия, кредитный рейтинг Банка установлен на три ступени выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был опубликован АКРА 11.12.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «АК БАРС» БАНК, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК по МСФО и отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК, составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
