Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (далее — БСПБ, Банк) обусловлен стабильной и умеренно консервативной бизнес-моделью Банка (в контексте российского банковского рынка) при адекватном уровне достаточности капитала. Слабый и достаточно концентрированный риск-профиль по-прежнему оказывает давление на уровень собственной кредитоспособности Банка. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает локальная системная значимость финансового института для Северо-Западного федерального округа.
БСПБ — один из крупнейших региональных банков России — осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Приоритетные направления деятельности Банка: кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, обслуживание юридических и физических лиц, операции на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами. Банк входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций на российском рынке (по величине собственных средств и активов).
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Устойчивая бизнес-модель с органическим характером развития. БСПБ имеет сильные рыночные позиции преимущественно на банковском рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Банк демонстрирует умеренные темпы роста бизнеса, сопоставимые со среднеотраслевыми. Мы наблюдаем более активное развитие розничного кредитования, но связываем это главным образом с общеэкономическими тенденциями, в русле которых находится кредитная активность Банка. АКРА не ожидает существенной трансформации бизнес-модели БСПБ на горизонте 12–18 месяцев.
Адекватная достаточность капитала. Умеренный рост активов наряду с устойчиво прибыльной деятельностью (КУГК на уровне 81 б. п. за последние пять лет) и мерами по докапитализации (SPO в августе 2017 года в объеме 3,2 млрд руб.) обуславливают сохранение адекватного уровня абсорбции убытков как по регулятивным нормам, так и по базельским стандартам (12,95% на конец сентября 2017 года — максимум с начала 2016 года). Консервативная политика Банка по резервированию проблемной задолженности обуславливает комфортный запас по абсорбции убытков в стресс-сценарии АКРА.
Слабый риск-профиль Банка обусловлен повышенным уровнем проблемных кредитов в его портфеле. Данный показатель остается стабильным на протяжении последнего года: по оценке АКРА — 13,9% совокупного кредитного портфеля на 30.06.2017, в том числе NPL90+ 6,5%. Вместе с тем АКРА отмечает более консервативный (по сравнению со средним показателем для частных банков) уровень покрытия проблемной задолженности резервами (50,6%) и снижающуюся концентрацию кредитного портфеля на высокорисковых отраслях (123% основного капитала на конец сентября 2017 года). Оценку риск-профиля по-прежнему ограничивает повышенный уровень рыночного риска, который увеличился с 59% до 117% основного капитала за год, начиная с 30.09.2016.
Адекватная позиция по ликвидности. Несмотря на преимущественно краткосрочный характер привлечения средств с денежного рынка, достаточный объем высоколиквидных активов (порядка 10% активов) в сочетании с диверсифицированной по кредиторам базой клиентского фондирования обуславливает оценку ликвидности как адекватную. БСПБ способен выдержать отток клиентских средств в рамках базового сценария АКРА: по состоянию на конец июня 2017 года на прогнозном горизонте в три месяца показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным (запас ликвидности порядка 26 млрд руб.). Дефицит в стрессовом сценарии АКРА составил 9,6% совокупных обязательств, что является приемлемым уровнем для крупного российского банка. Сценарии АКРА по ликвидности включают допущение о возобновляемом характере минимум 50% краткосрочных (до трех месяцев) депозитов юридических лиц.
Значимость для региональной экономики. БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, входя в тройку лидирующих банков региона. На середину 2017 года Банком было привлечено порядка 183 млрд руб. средств физических лиц — жителей Северо-Западного ФО и 114 млрд руб. средств корпоративного сектора. Вкладчиками Банка являются более 280 тыс. человек. Кроме того, Банк обслуживает существенный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников. По мнению АКРА, банкротство Банка способно вызвать проблемы в финансовом секторе
и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе. В кредитном рейтинге это выражено в дополнительной ступени к оценке собственной кредитоспособности (ОСК).
Ключевые допущения
- сохранение сильных конкурентных позиций в домашнем регионе;
- темпы прироста кредитного портфеля в диапазоне 7–10% в 2018 году;
- стоимость кредитного риска в пределах 2,5–3%;
- достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 10% на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- существенное снижение уровня проблемной задолженности;
- снижение объема активов, связанных с принятием повышенного уровня рыночного риска.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- существенный рост доли проблемной задолженности;
- значительно более агрессивная стратегия роста и/или дивидендной политики, которая приведет к устойчивому снижению достаточности основного капитала Банка.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: системная значимость, +1 ступень к уровню ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» был опубликован 21.12.2016. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему был произведен 18.12.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (18.12.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен и подтвержден на основании данных, предоставленных ПАО «Банк «Санкт-Петербург», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» по МСФО и отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 №4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Банк «Санкт-Петербург» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», не выявлены.
АКРА оказывало ПАО «Банк «Санкт-Петербург» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
