Понижение кредитного рейтинга АО КБ «ЮНИСТРИМ» (далее — ЮНИСТРИМ, Банк) связано с ухудшением оценки его бизнес-профиля. Другие факторы рейтинговой оценки — адекватная позиция по капиталу, удовлетворительный риск-профиль, а также адекватный уровень по фондированию и ликвидности — остаются без изменений.
ЮНИСТРИМ — небольшой универсальный банк, являющийся расчетным центром одноименной системы международных денежных переводов. Система переводов «ЮНИСТРИМ» признана Банком России национально значимой и является одной из самых популярных как в России, так и в других странах СНГ. Помимо традиционного бизнеса (денежные переводы) Банк осуществляет конверсионные операции в различных валютах, обменные операции с наличной валютой в операционных кассах и банкнотные сделки.
Ключевые факторы оценки
Понижение оценки бизнес-профиля до достаточно слабой (b) обусловлено ослаблением конкурентоспособности и неопределенностью относительно стабильности дальнейшего развития Банка, бизнес-модель которого сконцентрирована на обслуживании трансграничных и внутренних денежных переводов, что делает ЮНИСТРИМ чувствительным как к изменениям в рыночной конъюнктуре, так и к возможным внешним ограничениям. Попадание в санкционные списки оказало значительное влияние на объемы операций Банка, существенно ограничив возможности работы с иностранными валютами и сократив список иностранных банков-партнеров. В настоящее время Банк занимается восстановлением утраченных связей, однако у Агентства нет уверенности, что ЮНИСТРИМу удастся вернуться к масштабам, позволяющим стабильно поддерживать высокую рентабельность операций. Диверсификация операционного дохода, который формируется преимущественно за счет комиссий от осуществления переводов денежных средств и чистых доходов по операциям с иностранной валютой, оценивается как невысокая. АКРА оценивает систему управления ЮНИСТРИМа консервативно, что связано с изменениями в составе руководства Банка и со снижением финансовых результатов.
Адекватная позиция по капиталу определяется поддержанием нормативов на высоком уровне (Н1.2 на 01.10.2024 составил 22,4%), что также свидетельствует о возможностях Банка выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п. Собственная способность Банка к генерации капитала, рассматриваемая на горизонте пяти лет, по-прежнему оценивается как высокая. Так, коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) с 2019 по 2023 год превышает 100 б. п. Вместе с тем к негативным факторам Агентство относит находящийся в области высоких значений уровень CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), рассчитываемый по итогам последних трех лет, а также высокую волатильность статей операционных доходов, чувствительных к изменениям рыночной конъюнктуры.
Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает характер деятельности Банка: большая часть баланса приходится на денежные средства, остатки на корреспондентском счете и краткосрочные депозиты в Банке России, а также на средства на НОСТРО-счетах и в расчетах по денежным переводам с банками-резидентами и контрагентами из стран СНГ при практически нулевом объеме ссудного портфеля. Отдельное внимание АКРА уделяет наличию на балансе Банка непрофильных активов, входящих в состав прочих активов, которые стали источником существенных убытков для Банка. В качестве факторов, оказывающих давление на оценку риск-профиля, Агентство отмечает повышенную подверженность Банка регуляторным и операционным рискам, неоднократная реализация которых имела место как в прошлом десятилетии, так и в 2023 и 2024 годах, что в целом характерно для организаций, обслуживающих трансграничные переводы и имеющих дело с большими объемами наличных средств.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена особенностями бизнес-модели Банка. ЮНИСТРИМ формирует на балансе существенные объемы высоколиквидных активов, которых достаточно для того, чтобы справиться с оттоком средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Основным источником формирования ресурсной базы в основном являются обязательства перед банками, представленные остатками на ЛОРО-счетах и незавершенными денежными переводами, волатильность которых зачастую приводит к высокой концентрации на десяти крупнейших группах кредиторов в отдельные даты.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте ближайших 12–18 месяцев;
-
сохранение показателей капитализации и прибыльности на текущих уровнях.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
восстановление масштабов деятельности Банка;
-
решение регуляторных вопросов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
реализация регуляторных и операционных рисков;
-
дальнейшее ослабление бизнеса ввиду негативного влияния операционной среды и последствий санкционного давления;
-
значительное падение показателя достаточности основного капитала (Н1.2).
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b+.
Индивидуальные корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО КБ «ЮНИСТРИМ» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО КБ «ЮНИСТРИМ» был опубликован АКРА 25.11.2022. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО КБ «ЮНИСТРИМ» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО КБ «ЮНИСТРИМ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО КБ «ЮНИСТРИМ» по МСФО и отчетности АО КБ «ЮНИСТРИМ», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО КБ «ЮНИСТРИМ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
Решение о понижении кредитного рейтинга АО КБ «ЮНИСТРИМ» до уровня B+(RU) при сохранении «Стабильного» прогноза по кредитному рейтингу Банка принято на повторном заседании рейтингового комитета с учетом рассмотрения АКРА мотивированной апелляции рейтингуемого лица на решение рейтингового комитета о понижении кредитного рейтинга АО КБ «ЮНИСТРИМ» до уровня B+(RU) при сохранении «Стабильного» прогноза по кредитному рейтингу Банка. Уровень кредитного рейтинга и прогноз по кредитному рейтингу Банка по результатам рассмотрения мотивированной апелляции не изменились.
АКРА не оказывало АО КБ «ЮНИСТРИМ» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
