Повышение кредитного рейтинга АО «Тольяттихимбанк» (далее — Тольяттихимбанк, ТХБ, Банк) обусловлено улучшением оценки риск-профиля ТХБ с удовлетворительной до адекватной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, сильной позиции по достаточности капитала и адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Кроме того, АКРА принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от своего акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), что выражается в добавлении двух дополнительных ступеней поддержки к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
Тольяттихимбанк — универсальный региональный банк, входящий в число ста крупнейших российских кредитных организаций. Основными направлениями деятельности Банка являются финансирование корпоративных заемщиков и операции с ценными бумагами, что осуществляется преимущественно за счет средств клиентов.
Ключевые факторы оценки
Средняя степень поддержки ТХБ со стороны поддерживающего лица. Масштабы деятельности ПЛ значительно превышают объемы бизнеса Тольяттихимбанка, в связи с чем возможность оказания экстраординарной финансовой помощи Банку оценивается как высокая. При этом заинтересованность поддерживающего лица в оказании поддержки ТХБ также определяется наличием умеренных репутационных рисков для ПЛ в случае дефолта Банка. Поддерживающее лицо обладает полным акционерным контролем над Тольяттихимбанком, активно участвует в управлении и согласовывает его стратегию развития. Деятельность Банка комплементарна целям и задачам ПЛ, хотя при необходимости функции ТХБ могут быть переданы другим участникам рынка.
Кредитоспособность поддерживающего лица оценивается АКРА как достаточно сильная, а степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска — как средняя.
С учетом вышеизложенного мнение АКРА об уровне поддержки со стороны поддерживающего лица выражается в добавлении двух ступеней к ОСК ТХБ.
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) Банка обусловлена в первую очередь средними рыночными позициями в российском банковском секторе и низкой диверсификацией операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2023 года ухудшился до 0,56). Качество корпоративного управления в ТХБ соответствует масштабам деятельности. Стратегия Тольяттихимбанка заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности и приоритетном обслуживании ключевых клиентов и их сотрудников.
Сильная позиция по капиталу определяется выполнением Банком нормативов достаточности капитала со значительным запасом (Н1.2 составлял 58,5% на 01.10.2024), что позволяет Тольяттихимбанку выдержать прирост стоимости риска существенно выше 500 б. п. При этом по мере активного развития бизнеса нормативы ТХБ будут снижаться, однако, по ожиданиям АКРА, не опустятся ниже 15% в среднесрочной перспективе. Способность Банка к генерации капитала оценивается как удовлетворительная. Показатели операционной эффективности (отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM) находятся на среднем уровне по группе сопоставимых банков — 43 и 5,3% соответственно).
Повышение оценки риск-профиля с удовлетворительной до адекватной обусловлено существенным снижением за последние 12 месяцев объема принятого рыночного риска (со 130 до 57% основного капитала на 01.10.2024) и ожидаемым поддержанием его на уровне значительно ниже пороговых, по методологии АКРА, 75% основного капитала. Структура активов Тольяттихимбанка по-прежнему не предполагает значительных кредитных рисков ввиду поддержания невысокой доли кредитного портфеля в активах, портфеля ценных бумаг достаточно высокого кредитного качества, а также средств в Банке России и РЕПО с НКО НКЦ (АО) (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный») на балансе Банка.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. ТХБ способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) выполняются с существенным запасом, однако по мере развития деятельности будут корректироваться в среднесрочной перспективе. Концентрация ресурсной базы Банка на крупнейшем источнике (средства корпоративных клиентов, в основном связанных сторон, занимают 44,5% обязательств) оценивается как адекватная, а на крупнейших группах кредиторов — как высокая.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание комфортного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
существенное укрепление рыночных позиций;
-
значительное повышение значимости Банка для ПЛ и связанных с ним структур.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение значимости ТХБ для поддерживающего лица и связанных с ним структур;
-
снижение норматива достаточности основного капитала ниже 12% и/или генерации капитала;
-
рост проблемной задолженности в кредитном портфеле и/или рост объема принимаемого рыночного риска до уровня выше 75% основного капитала;
-
значительное ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: +2 ступени к ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Оценка кредитоспособности поддерживающего лица определена на основании принципов Методологии присвоения кредитных рейтингов нефинансовым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации.
Впервые кредитный рейтинг АО «Тольяттихимбанк» был опубликован АКРА 29.11.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Тольяттихимбанк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Тольяттихимбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Тольяттихимбанк» по МСФО и отчетности АО «Тольяттихимбанк», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Тольяттихимбанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Тольяттихимбанк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
