АКРА повысило кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) (далее — НРБанк, Банк) в связи с улучшением оценки его бизнес-профиля и повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении адекватной позиции по фондированию и ликвидности, а также при ухудшении оценки риск-профиля. АКРА по-прежнему добавляет одну ступень к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка с учетом вероятности поддержки со стороны акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
НРБанк — активно растущая московская кредитная организация, входящая в число пятидесяти крупнейших российских банков по размеру собственного капитала и обладающая диверсифицированной линейкой банковских продуктов для юридических и физических лиц.
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ
Улучшение оценки бизнес-профиля обусловлено значительным укреплением позиций НРБанка на банковском рынке России благодаря продолжающейся стратегической трансформации. В рамках новой стратегии действующая управленческая команда продемонстрировала эффективность, обеспечив развитие приоритетных направлений бизнеса и привлечение значительного числа новых клиентов. Банк ускоренными темпами наращивает объемы кредитного портфеля и иных активов, а также привлекает средства клиентов, которыми выступают как юридические, так и физические лица. За последние 12 месяцев совокупный объем активов Банка вырос примерно в пять раз. Собственные средства увеличились примерно в три раза за счет получаемой прибыли и привлечения дополнительного капитала от акционера.
Для Банка характерна адекватная оценка диверсификации операционного дохода, в том числе процентного и комиссионного, при возросшей доле доходов от торговых операций.
Оценка достаточности капитала повышена до сильной в связи с улучшением оценки способности Банка к генерации капитала, учитывая полученную в 2023–2024 годах прибыль. При расчете коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) Агентство по-прежнему учитывает недавний переход Банка к деятельности в рамках новой бизнес-модели. Вместе с тем за последние 12 месяцев значения регуляторных нормативов сократились на фоне опережающего роста активов (Н1.2 — 16,8% на 01.10.2024) и отличаются волатильностью. Стресс-тест АКРА подтверждает, что на данный момент у Банка сохраняется высокая способность к абсорбции кредитных рисков (рост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов) за счет высокого буфера капитала на горизонте 12–18 месяцев.
При оценке операционной эффективности Агентство учитывает, что значительная доля операционного дохода Банка сформирована статьями, которые могут быть чувствительны к рыночным колебаниям, а также оказывают существенное воздействие на величину отношения операционных расходов к доходам (CTI).
Критический риск-профиль. В рамках оценки качества ссудного портфеля в настоящее время отмечается наличие повышенной концентрации на крупнейших группах заемщиков при приемлемом его качестве. Рост объема вложений в ценные бумаги выразился в увеличении отношения показателя рыночного риска к основному капиталу по сравнению с его значением год назад. По мнению АКРА, повышенная подверженность НРБанка рыночному риску отчасти нивелируется высоким кредитным качеством портфеля ценных бумаг и их умеренно низкой подверженностью процентному риску.
Агентство отмечает стремительное увеличение объема ссудного портфеля НРБанка, учитывая при этом уровень кредитного качества заемщиков, появляющихся в составе активов Банка.
На балансе НРБанка по-прежнему имеются вложения в непрофильные активы в форме инвестиционной недвижимости (переданы в управление ЗПИФ), но соотношение объема этих активов к основному капиталу сокращается по мере роста его абсолютного значения. Система управления рисками НРБанка оценивается Агентством как удовлетворительная.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. На 01.07.2024 у Банка наблюдался профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА, в том числе за счет значительного объема располагаемых ликвидных активов. Высокий уровень капитализации также позволяет Банку поддерживать сбалансированность активов и пассивов по срокам.
Ресурсная база НРБанка значительно выросла за последние 12 месяцев, при этом средства юридических лиц остаются крупнейшим источником фондирования. Концентрация на десяти крупнейших кредиторах по-прежнему высокая.
АКРА применяет повышающую корректировку ОСК с учетом вероятности поддержки Банка со стороны акционера. Корректировка учитывает вероятное оказание экстраординарной поддержки НРБанку со стороны поддерживающего лица, в связи с чем Агентство добавляет одну ступень к ОСК Банка.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
-
сохранение акционерного и операционного контроля над Банком со стороны поддерживающего лица;
-
сохранение модели развития, согласованной с ПЛ.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
рост диверсификации ссудного портфеля при неухудшении его качества;
-
существенное снижение рыночного риска;
-
повышение вероятности потенциальной поддержки со стороны акционера.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение достаточности капитала;
-
агрессивный рост объема выдаваемых Банком ссуд в сочетании с возможным ухудшением качества формируемого кредитного портфеля;
-
снижение вероятности потенциальной поддержки со стороны акционера, в том числе вследствие опережающего роста масштабов деятельности Банка;
-
ухудшение позиции по фондированию и ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс одна ступень.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) был опубликован АКРА 09.12.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АКБ «НРБанк» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «НРБанк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «НРБанк» (АО) по МСФО и отчетности АКБ «НРБанк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «НРБанк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АКБ «НРБанк» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
