Кредитный рейтинг «БНП ПАРИБА БАНК» АО (далее — БНП ПАРИБА БАНК, Банк) обусловлен очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой с высоким уровнем кредитоспособности. Банк обладает высокой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду сильных достаточности капитала и риск-профиля, а также удовлетворительной оценки бизнес-профиля и адекватной позиции по ликвидности и фондированию.
БНП ПАРИБА БАНК — дочерний иностранный банк, занимающий средние позиции по капиталу и активам в российском банковском секторе. Материнская структура Банка (далее — поддерживающее лицо, ПЛ) — головная организация одной из крупнейших банковских групп мира (далее — Группа), присутствующей более чем в семидесяти странах. Основное направление деятельности БНП ПАРИБА БАНКа — обслуживание международных структур, функционирующих на территории Российской Федерации.
Ключевые факторы оценки
Очень высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица. По мнению АКРА, в случае необходимости ПЛ (самостоятельно или через другие структуры Группы) может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала, поскольку:
-
кредитоспособность ПЛ является высокой по сравнению с собственной кредитоспособностью БНП ПАРИБА БАНКа. Масштаб бизнеса Банка не является фактором, который может ограничить эффективность потенциальной поддержки;
-
Группа осуществляет полный акционерный и в значительной степени операционный контроль над БНП ПАРИБА БАНКом (поддерживающее лицо определяет стратегию и стандарты корпоративного управления рисками, применяемые Банком с учетом российского законодательства);
-
БНП ПАРИБА БАНК и Группа работают под единым брендом, поэтому возможный дефолт Банка может привести к возникновению существенных репутационных рисков для Группы.
При этом Агентство учитывает, что ПЛ функционирует в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия БНП ПАРИБА БАНКа, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами. Кроме того, прекращение деятельности Банка или его деконсолидация не приведет к возникновению критических рисков для реализации общегрупповой стратегии.
В связи с вышеизложенным АКРА определяет кредитный рейтинг БНП ПАРИБА БАНКа на уровне AAA(RU).
Изменение оценки бизнес-профиля с адекватной на удовлетворительную (bbb-) в первую очередь обусловлено снижением диверсификации направлений бизнеса и операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2023 года ухудшился до 0,58), а также занимаемыми позициями в российском банковском секторе. Стратегия Банка и система корпоративного управления соответствуют требованиям и подходам ПЛ.
Сильная оценка достаточности капитала подтверждается очень высоким уровнем нормативов достаточности капитала БНП ПАРИБА БАНКа по регулятивным нормам (в том числе норматив Н1.2 составил 83,8% на 01.10.2024 при среднем за последние 12 месяцев значении на уровне 130%), что позволяет ему выдерживать прирост стоимости кредитного риска значительно выше 500 б. п. При этом Банк является стабильно прибыльным: значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемое за последние пять лет, очень высокое (значительно превышает 200 б. п.). Показатели операционной эффективности (отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM)), рассчитываемые за последние три года, составляют около 6% и порядка 32% соответственно.
Сильная оценка риск-профиля определяется качеством активов на балансе БНП ПАРИБА БАНКа, в том числе на 01.10.2024 около 62% валюты баланса формируют средства на счетах в Банке России. Еще порядка 29% валюты баланса Банка приходится на долговые ценные бумаги (преимущественно зарубежных эмитентов) в иностранной валюте, однако объем принятого рыночного риска является невысоким (значительно ниже порогового (по методологии АКРА) уровня, равного 75% основного капитала). При этом система риск-менеджмента Банка прозрачна, отличается адекватным уровнем регламентации, высокими стандартами андеррайтинга, а также существенным контролем со стороны поддерживающего лица.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Сильная позиция по ликвидности обусловлена прежде всего наличием существенного объема ликвидных активов на балансе БНП ПАРИБА БАНКа, а также ограниченным объемом обязательств, подлежащих рефинансированию в ближайшем будущем. В этой связи показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) как в базовом, так и в стрессовом сценариях выполняется с существенным запасом. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также соответствует сильной оценке (значительно превышает 85%).
Концентрированный профиль фондирования обусловлен значительной долей одной и десяти крупнейших групп кредиторов (77 и 92% соответственно). При этом ресурсная база Банка почти полностью и практически в равной мере состоит из средств юридических лиц, а также межбанковских обязательств.
Ключевые допущения
-
сохранение структуры собственности и связей с поддерживающим лицом на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание действующей бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
достаточность основного капитала существенно выше 12%.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение значимости российского рынка для ПЛ;
-
значительное снижение оценки кредитоспособности поддерживающего лица.
Компоненты рейтинга
ОСК: a.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что ПЛ сможет предоставить Банку в случае необходимости экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг БНП ПАРИБА БАНКа установлен на пять ступеней выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Оценка кредитоспособности ПЛ определена на основании принципов Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале и Методологии сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА.
Впервые кредитный рейтинг «БНП ПАРИБА БАНК» АО был опубликован АКРА 23.01.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу «БНП ПАРИБА БАНК» АО ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «БНП ПАРИБА БАНК» АО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «БНП ПАРИБА БАНК» АО по МСФО и отчетности «БНП ПАРИБА БАНК» АО, составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, «БНП ПАРИБА БАНК» АО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало «БНП ПАРИБА БАНК» АО дополнительную услугу в виде информационно-справочного обслуживания (семинар-практикум). Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
