Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» по кредитным рейтингам ПАО РОСБАНК (далее — ПАО РОСБАНК, Банк) и выпуска его облигаций связано с опубликованным Банком сообщением о его реорганизации в форме присоединения к АО «ТБанк» (далее — АО «ТБанк»; рейтинг АКРА — АА-(RU), прогноз «Позитивный»). Согласно сообщению Банка, 21.11.2024 — планируемая дата направления заявления о внесении соответствующей записи в Единый государственный реестр юридических лиц. Завершение реорганизации планируется в первом квартале 2025 года.
Текущий кредитный рейтинг Банка — AАА(RU) — обусловлен высоким уровнем его оценки собственной кредитоспособности (ОСК) и системной значимостью Банка, определяемой масштабом деятельности и занимаемыми позициями в банковском секторе.
Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» отражает рост неопределенности относительно изменения кредитного качества обязательств Банка в результате реорганизации, что связано также с возможным влиянием реорганизации на кредитный рейтинг АО «ТБанк».
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
Статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга: неизменность или понижение.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и подтверждению кредитного рейтинга может привести:
- сохранение собственной кредитоспособности Банка в период реорганизации, а также значительный рост кредитоспособности АО «ТБанк» в результате присоединения к нему ПАО РОСБАНК.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и понижению кредитного рейтинга может привести:
- снижение собственной кредитоспособности ПАО РОСБАНК в период реорганизации или отсутствие существенного позитивного влияния на кредитоспособность АО «ТБанк» в результате присоединения к нему ПАО РОСБАНК.
Компоненты рейтинга
ОСК: аа.
Корректировки: отсутствуют.
Системная значимость: плюс две ступени к ОСК.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
ПАО РОСБАНК, БО-003Р-01 (RU000A1062L7), срок погашения — 09.04.2026, объем эмиссии — 3 000 000 000 руб., — ААА(RU).
Обоснование кредитного рейтинга. Приведенная выше эмиссия является старшим необеспеченным долгом Банка. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает данные облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Банка — AАA(RU). По кредитному рейтингу Банка присвоен статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся», в связи с этим указанному выше облигационному выпуску Банка также присваивается статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся».
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ПАО РОСБАНК и облигационного выпуска ПАО РОСБАНК (RU000A1062L7) были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности. При присвоении кредитного рейтинга указанному выпуску также использовалась Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации.
Впервые кредитные рейтинги ПАО РОСБАНК и облигационного выпуска ПАО РОСБАНК (RU000A1062L7) были опубликованы АКРА 27.04.2017 и 07.04.2023 соответственно. Очередной пересмотр кредитного рейтинга ПАО РОСБАНК, а также кредитного рейтинга облигационного выпуска ПАО РОСБАНК (RU000A1062L7) ожидается в срок до 30.05.2025.
Кредитные рейтинги были присвоены на основании данных, предоставленных ПАО РОСБАНК, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Группы РОСБАНК по МСФО и отчетности ПАО РОСБАНК, составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитные рейтинги являются запрошенными, ПАО РОСБАНК принимало участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.
При присвоении кредитных рейтингов использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО РОСБАНК дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.
