Полный рейтинговый отчет по АО «БайкалИнвестБанк»

Дата публикации: 26.12.2017

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Оценка бизнес-профиля отражает слабую франшизу АО «БайкалИнвестБанк» (далее — БайкалИнвестБанк, Банк) на банковском рынке, а также отрицательное мнение АКРА относительно деловой репутации одного из бенефициаров, выступавшего акционером АО «РОСТ БАНК» и ряда связанных с ним банков, в отношении которых в ноябре 2014 года Банк России принял решение о процедуре финансового оздоровления. БайкалИнвестБанк в масштабах российского банковского сектора имеет незначительную долю рынка, однако на региональном уровне Банк обладает адекватными рыночными позициями и имеет устойчивую базу заемщиков среди золотодобывающих компаний. Агентство отмечает умеренную диверсификацию операционного дохода Банка (за шесть месяцев 2017 года индекс Херфиндаля — Хиршмана на уровне 0,29), однако ожидает ее снижения в связи с планируемыми поправками в регулировании рынка гарантий согласно Федеральному закону от 05.04.2013 N 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», что может привести к сокращению комиссионного дохода от выдачи гарантий.

Комфортный буфер абсорбции убытков. По состоянию на 01.10.2017 Банк поддерживал нормативы достаточности капитала на приемлемом уровне (Н1.1=6,7%, Н1.2=8,6%, Н1.0=11,9%). С учетом ожидаемого включения в состав основного капитала субординированного займа (на 100 млн руб.) и аудита прибыли текущего года уровень абсорбции убытков позволяет выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения обязательных нормативов на горизонте 12-18 месяцев. Собственные возможности Банка по генерации прибыли оцениваются как слабые (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за 2013–2017 годы оценивается на уровне 20–30 б. п.). АКРА отмечает, что в рамках реорганизации Банка запланировано увеличение базового капитала путем дополнительной эмиссии акций и конвертации субординированных займов в уставный капитал.

Удовлетворительная оценка риск-профиля. Кредитный портфель БайкалИнвестБанка характеризуется умеренной долей проблемных и безнадежных ссуд (9,1% на 30.06.2017, из них 3,4% — NPL90+) и приемлемой концентрацией на 10 крупнейших группах заемщиков (33%). Качество управления основными рисками оценивается как удовлетворительное в сравнении с конкурентной выборкой банков.

Качество крупнейших принципалов по выданным гарантиям оценивается как адекватное.

Адекватная позиция по ликвидности. В базовом сценарии АКРА на конец июня 2017 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным. В стрессовом сценарии дефицит ликвидности соответствует среднерыночному уровню. Долгосрочная ликвидность характеризуется как адекватная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составил порядка 80%.

Удовлетворительная структура фондирования обусловлена приемлемой диверсификацией по источникам (на 30.09.2017 на средства физлиц и ИП приходилось 41,2% обязательств Банка) в сочетании с повышенной концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 30.06.2017 доля крупнейшего кредитора — 18,1% обязательств, десяти крупнейших кредиторов — 41,3%).

Ключевые допущения

сохранение текущей бизнес-модели;
Н1.1 выше 6,5%, Н1.2 выше 8% на горизонте 12–18 месяцев;
стоимость риска — 3–3,5%;
чистая процентная маржа (NIM) — 5%;
сохранение текущей структуры фондирования.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

снижение нормативов достаточности капитала;
ухудшение качества кредитного портфеля;
ухудшение позиции по ликвидности.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

снижение доли проблемных и безнадежных ссуд;
усиление конкурентных позиций в ключевых сегментах;
снижение концентрации на крупнейших кредиторах.

Краткая информация о банке

БайкалИнвестБанк — небольшая кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Иркутской области и в Москве. Банк специализируется на кредитовании нефинансовых компаний, потребительском кредитовании (кредиты на покупку спецтехники), выдаче банковских гарантий, а также на операциях по покупке/продаже золота. По состоянию на 01.10.2017 БайкалИнвестБанк занимал 200-е место по величине собственного капитала и 220-е по величине активов в банковской системе России. Акционерами Банка являются физические лица: Олег Карчев, Владислав Мангутов и Алексей Абрамов.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (b-)

Оценка бизнес-профиля БайкалИнвестБанка обусловлена слабой франшизой на банковском рынке и отрицательной оценкой АКРА деловой репутации одного из бенефициаров.

АКРА отмечает наличие у Банка лицензии на операции с драгоценными металлами дает ему конкурентные преимущества в работе с золотодобывающими компаниями (кредитование, покупка/продажа золота), благодаря чему у Банк сложилась устойчивая клиентская база в данном сегменте. Вместе с тем небольшой размер Банка в сочетании с отсутствием узнаваемого бренда и низкой долей в сегментах кредитования определяет невысокую оценку фактора франшизы.

Текущая диверсификация операционного дохода признается удовлетворительной с преобладанием процентных доходов по кредитам компаниям и физлицам. Мы отмечаем относительную стабильность показателя на историческом горизонте, однако ожидаем ее ухудшения в связи с планируемыми изменениями в регулировании рынка гарантий в соответствии с Федеральным законом от 05.04.2013 N 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», что может привести к сокращению комиссионного дохода от выдачи гарантий.

Рисунок 1. Структура операционного дохода БайкалИнвестБанка (%, 6 месяцев 2017)

Структура собственности БайкалИнвестБанка раскрыта до конечных бенефициаров. Конечными бенефициарами Банка являются Олег Карчев, Владислав Мангутов и Алексей Абрамов, которые владеют также АО БАНК МПБ (далее — МПБ) и группой компаний MERLION. АКРА отрицательно оценивает деловую репутацию одного из бенефициаров, выступавшего акционером АО «РОСТ БАНК» и ряда связанных с ним банков, в отношении которых в ноябре 2014 года Банк России принял решение о процедуре финансового оздоровления. В соответствии с методологией АКРА, оценка деловой репутации ограничивает общую оценку бизнес-профиля Банка на уровне b-.

Стратегия Банка предполагает его реорганизацию на горизонте 6 месяцев путем присоединения к МПБ, в рамках которого планируется передача на МПБ всех имеющихся у БайкалИнвестБанка лицензий (включая лицензию на работу с драгоценными металлами). Задача присоединения к МПБ — усиление рыночных позиций объединенного Банка, в том числе в Московском регионе. С учетом структуры баланса МПБ объединение банков не приведет в моменте к резкому росту величины кредитного портфеля. По информации БайкалИнвестБанка, объединенный банк будет переименован. На текущий момент стратегия Банка оценивается как достаточно адекватная.

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: адекватная (+1)

Приемлемый буфер абсорбции потерь по нормативной достаточности капитала сочетается со слабыми возможностями по его генерации.

По состоянию на 01.10.2017 Банк поддерживал нормативы достаточности капитала на приемлемом уровне (Н1.1=6,7%, Н1.2=8,6%, Н1.0=11,9%). С учетом ожидаемого включения в состав основного капитала субординированного займа
(на 100 млн руб.) и аудита прибыли текущего года уровень абсорбции убытков позволяет выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения обязательных нормативов на горизонте 12–18 месяцев. АКРА отмечает, что в рамках реорганизации Банка запланировано увеличение базового капитала путем дополнительной эмиссии акции и конвертации субординированных займов в уставный капитал.

При этом возможности Банка по внутренней генерации прибыли оцениваются как слабые: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за 2013–2017 годы оценивается на уровне 20–30 б. п.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала БайкалИнвестБанка.

Базовый сценарий АКРА предполагает получение Банком чистой прибыли в 2017 году в размере порядка 150–160 млн руб. с ожидаем сохранения чистой процентной маржи (NIM) на уровне 2016 года. Базовый сценарий АКРА также предполагает сохранение показателя CTI Банка на уровне 60%. В своем прогнозе Агентство исходит из предпосылки о среднегодовых темпах роста кредитного портфеля на 40–50%.

Риск-профиль: удовлетворительный (0)

Риск-профиль Банка характеризуется удовлетворительным качеством риск-менеджмента в сочетании с умеренной долей проблемной задолженности: 9,1% на 30.06.2017 (ссуды, отнесенные по российским стандартам к 4 и 5 категориям качества), из них NPL90+ составили 3,4%. Концентрация на 10 крупнейших группах заемщиков оценивается как приемлемая (33%). Качество крупнейших принципалов по выданным гарантиям оценивается как адекватное.

Качество управления основными рисками признается удовлетворительным в сопоставлении с конкурентной выборкой банков.

Подверженность БайкалИнвестБанка рыночному риску оценивается как низкая (величина рыночного риска к основному капиталу — 7,5% на 01.07.2017). Портфель ценных бумаг на 01.07.2017 составляет менее 1% активов и представлен вложениями в облигации высокого кредитного качества.

Уровень операционного риска Банка, по мнению АКРА, не является существенным.

Фондирование и ликвидность: удовлетворительные (-1)

Адекватная позиция по ликвидности сочетается с удовлетворительной структурой фондирования.

Позиция по ликвидности на краткосрочном (до 90 дней) горизонте оценивается как адекватная. В базовом сценарии АКРА показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) Банка на конец июня 2017 года был положительным. В стрессовом сценарии АКРА дефицит ликвидности соответствует среднерыночному уровню. Ликвидность на долгосрочном горизонте также характеризуется как адекватная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на конец июня 2017 года составил порядка 80%.

Удовлетворительная оценка структуры фондирования обусловлена приемлемой диверсификацией по источникам (на 30.09.2017 на средства физлиц и ИП приходится 41,2% обязательств) в сочетании с повышенной концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 30.06.2017 доля крупнейшего кредитора — 18,1%, десяти крупнейших кредиторов — 41,3% обязательств).

Во втором квартале 2018 года Банку предстоит произвести крупные погашения собственных векселей, однако риск невыполнения данных обязательств оценивается нами как минимальный.

Банк не имеет доступа к инструментам рефинансирования со стороны Банка России и коммерческих банков (ценные бумаги, под которые может быть привлечено финансирование под РЕПО, составляют менее 1% активов).

Дополнительные корректировки

Системные

Мы ожидаем, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды будут стабильными. Это не дает основания для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе БайкалИнвестБанка.

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

Системная значимость отсутствует.

Группа

Банк не является частью идентифицируемой группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Государство

Банк не является организацией, связанной с государством, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Рейтинговая история

28.11.2017 — B-(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен АО «БайкалИнвестБанк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (28.11.2017).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «БайкалИнвестБанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «БайкалИнвестБанк» по МСФО и отчетности АО «БайкалИнвестБанк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 №4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «БайкалИнвестБанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных
в официально опубликованной финансовой отчетности АО «БайкалИнвестБанк», не выявлены.

АКРА не оказывало АО «БайкалИнвестБанк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.