Обоснование кредитного рейтинга. Облигации серий ПБО-001Р-10 (RU000A0ZYLH3), ПБО-001Р-11 (RU000A0ZYLJ9) являются старшим необеспеченным долгом Внешэкономбанка (далее — Банк, ВЭБ). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Внешэкономбанка — AАА(RU).
Кредитный рейтинг Банка присвоен на уровне финансовых обязательств Правительства Российской Федерации, что обусловлено очень высокой вероятностью оказания Внешэкономбанку экстраординарной поддержки органами власти по причине его очень высокой системной значимости для российской экономики и определяющего влияния государства на кредитоспособность ВЭБа.
Ключевые характеристики выпусков
Заемщик/фактический эмитент по всем выпускам — Внешэкономбанк
(кредитный рейтинг эмитента AAA(RU), прогноз «Стабильный»).
1) ISIN/идентификационный номер выпуска RU000A0ZYLH3/4B02-11-00004-T-001P
| Тип ценной бумаги | Облигации процентные документарные |
| Объем эмиссии | 15 млрд руб. |
| Дата окончания размещения/ дата погашения | 21.12.2017/18.06.2020 |
2) ISIN/идентификационный номер выпуска RU000A0ZYLJ9/4B02-12-00004-T-001P
| Тип ценной бумаги | Облигации процентные документарные |
| Объем эмиссии | 30 млрд руб. |
| Дата окончания размещения/ дата погашения | 21.12.2017/15.12.2022 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций Внешэкономбанка серий ПБО-001P-10 (RU000A0ZYLH3), ПБО-001P-11 (RU000A0ZYLJ9) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (10.01.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Внешэкономбанком, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, Внешэкономбанк принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Внешэкономбанка, не выявлены.
АКРА оказывало Внешэкономбанку дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
