Кредитный рейтинг ООО КБ «Уралфинанс» (далее — КБ «Уралфинанс», Банк) обусловлен достаточно слабой оценкой бизнес-профиля, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем и удовлетворительной оценкой фондирования и ликвидности.
КБ «Уралфинанс» — небольшой региональный банк с базовой лицензией, занимающий невысокие позиции в российском банковском секторе и работающий в Свердловской области. Головной офис Банка расположен в Екатеринбурге. Основные направления деятельности — обслуживание локальных предприятий малого и среднего бизнеса, привлечение средств населения во вклады, развитие платежных сервисов. Кроме того, Банк активно инвестирует в портфель ценных бумаг и размещает депозиты в кредитных организациях.
Ключевые факторы оценки
Достаточно слабая оценка бизнес-профиля (b) обусловлена небольшими размерами капитала и активов Банка при ограниченной доле на рынке банковских услуг. Вместе с тем КБ «Уралфинанс» заметен в регионе присутствия, предлагая финансовые услуги в том числе клиентам локального сотового оператора. Дополнительным сдерживающим фактором с точки зрения оценки является низкая диверсификация операционного дохода, представленного главным образом процентными доходами от размещений в Банке России и от вложений в долговые ценные бумаги. Структура акционеров прозрачна, но концентрация пассивной базы на связанных сторонах, по оценкам АКРА, высока, что также сдерживает оценку бизнес-профиля.
Сильная достаточность капитала связана с высоким уровнем регуляторных нормативов (на 01.03.2025 показатель Н1.2 составил 28,7%). Текущий уровень достаточности капитала позволяет Банку выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п. без нарушения нормативов. На фоне сильных финансовых результатов за 2024 год способность Банка генерировать капитал улучшилась, при этом коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) по итогам 2020–2024 годов превысил 200 б. п., чему в том числе способствовало отсутствие дивидендных выплат.
Агентство отмечает высокую чистую процентную маржу Банка (средний показатель NIM за три года — 10,5%), что объясняется низкой стоимостью связанного фондирования, составляющего большую часть пассивов. Показатель CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) снизился до уровня ниже 50% по итогам 2023 и 2024 годов на фоне роста процентных доходов, однако усредненный за три года показатель пока превышает 50%.
Адекватная оценка риск-профиля объясняется удовлетворительным качеством риск-менеджмента Банка в сочетании с оценкой требований вне ссудного портфеля. Активы представлены преимущественно требованиями к Банку России (56% активов на 01.01.2025) и вложениями в портфель ценных бумаг (30% активов на 01.01.2025). Доля ссудного портфеля незначительна, гарантийный портфель отсутствует. Оценку риск-профиля дополнительно сдерживает высокий объем принимаемых рыночных рисков по отношению к основному капиталу, несмотря на достаточно качественный профиль эмитентов с преобладанием в портфеле государственных облигаций федерального займа (ОФЗ).
Удовлетворительная оценка фондирования и ликвидности отражает большой объем ликвидных активов Банка при высокой концентрации ресурсной базы. Сильная позиция по ликвидности определяется с учетом значительного объема ликвидных активов на балансе (преимущественно это депозиты в Банке России и ОФЗ), который является достаточным для выполнения обязательств Банка перед крупнейшими кредиторами (вкладчиками) без ухудшения его позиции по ликвидности. КБ «Уралфинанс» способен выдержать отток клиентских средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 01.01.2025 находился на уровне, соответствующем сильной оценке.
Сдерживающим фактором оценки фондирования по-прежнему выступает высокая концентрация ресурсной базы с преобладанием среди источников фондирования средств юридических лиц. Высокая концентрация обязательств Банка на средствах крупнейшей группы кредиторов дополнительно ограничивает оценку фондирования. На средства крупнейшей группы кредиторов, являющихся связанными сторонами, приходится практически весь объем привлеченных средств юридических лиц, при этом Агентство отмечает относительную предсказуемость динамики объема данных средств для Банка.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
достаточность основного капитала (Н1.2) на уровне выше 12% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
улучшение рыночных позиций Банка за счет роста объемов нового бизнеса при адекватном уровне риска по активным операциям;
-
устойчивое снижение уровня принимаемых рыночных рисков;
-
усиление диверсификации источников фондирования и снижение концентрации ресурсной базы на десяти крупнейших группах кредиторов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и генерации капитала, а также ухудшение операционной эффективности;
-
повышение уровня принимаемых рыночных рисков до уровня более 150% основного капитала;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ООО КБ «Уралфинанс» был опубликован АКРА 20.05.2022. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ООО КБ «Уралфинанс» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО КБ «Уралфинанс», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ООО КБ «Уралфинанс», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО КБ «Уралфинанс» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ООО КБ «Уралфинанс» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
