Кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» (далее — Банк Интеза, Банк) отражает высокую оценку собственной кредитоспособности (ОСК), обусловленную адекватным бизнес-профилем, сильной оценкой достаточности капитала, адекватными оценками риск-профиля и позиции по фондированию и ликвидности. Кроме того, уровень рейтинга учитывает возможность получения Банком экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
Банк Интеза — дочерний банк одной из крупнейших финансовых структур Европы. Банк входит в число 100 крупнейших российских банков и специализируется на работе с юридическими лицами.
АКРА снимает ранее действовавший статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и устанавливает прогноз «Стабильный», поскольку Агентство не ожидает изменения кредитного рейтинга Банка на горизонте 12–18 месяцев, в том числе в части бизнес-профиля и влияния поддержки.
Ключевые факторы оценки
Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb) учитывает рыночные позиции Банка в российской банковской системе и достаточно низкую диверсификацию источников операционного дохода. Система корпоративного управления оценивается на высоком уровне, в том числе учитывая контроль со стороны ПЛ. Стратегия Банка предполагает кредитование юридических лиц, оказание транзакционных услуг, а также размещение ликвидности в межбанковские кредиты, однако текущая операционная среда может оказать влияние на реализацию стратегии. Структура собственности прозрачна, поддерживающее лицо обладает высокой деловой репутацией.
Сильная позиция по капиталу. Регуляторные нормативы на 01.03.2025 выполнялись со значительным запасом (H1.2 на указанную дату был равен 91,33%). Текущий уровень достаточности капитала позволяет Банку выдержать значительный рост кредитного риска. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2020 по 2024 год превысил 200 б. п., что обусловлено растущими доходами и отсутствием дивидендных выплат.
Адекватная оценка риск-профиля Банка определяется высоким качеством кредитных (в том числе межбанковских) требований и адекватным качеством управления рисками.
Система риск-менеджмента Банка Интеза соответствует специфике и масштабам его бизнеса и сформирована с учетом требований ПЛ. На регулярной основе проводятся стресс-тестирования значимых рисков.
Основную часть активов на 31.12.2024 составляли межбанковские кредиты (представленные преимущественно размещениями в Банке России) и кредиты юридическим лицам. Агентство отмечает низкий кредитный риск межбанковских требований ввиду высокой кредитоспособности контрагентов. Подавляющая часть проблемных кредитов в кредитном портфеле покрыта резервами. С учетом специфики деятельности Банк характеризуется очень высокой концентрацией на десяти крупнейших группах связанных заемщиков.
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. Банк имеет профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности Банка соответствует сильной оценке.
Субфактор фондирования оценивается с учетом повышенной концентрации ресурсной базы Банка на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов в обязательствах Банка. Обязательства Банка на 31.12.2024 в основном были представлены средствами юридических лиц, что свидетельствует о низкой диверсификации структуры обязательств. По мнению АКРА, данные риски фактически уже учтены в оценке концентрации на средствах крупнейших групп кредиторов, в связи с чем Агентство не снижает оценку субфактора фондирования в данной части.
Степень поддержки, которую поддерживающее лицо может оказать в случае необходимости, АКРА оценивает как среднюю, учитывая при этом следующие факторы:
-
масштаб деятельности и кредитоспособность поддерживающего лица существенно превышают масштаб деятельности и собственную кредитоспособность Банка, при этом ПЛ располагает достаточными ресурсами для оказания Банку своевременной поддержки;
-
ПЛ обладает полным стратегическим и операционным контролем над Банком (определяет корпоративные процедуры и стандарты риск-менеджмента, применяемые в Банке с учетом требований российского законодательства);
-
Банк и поддерживающее лицо функционируют под одним брендом, поэтому банкротство Банка может отразиться на самом ПЛ.
Кроме того, АКРА особо отмечает, что текущая оценка степени поддержки продолжает учитывать разные юрисдикции присутствия Банка и ПЛ, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами.
Учитывая изложенное, Агентство подтверждает кредитный рейтинг Банка Интеза на уровне AA-(RU).
Ключевые допущения
-
сохранение структуры собственности и операционного контроля со стороны ПЛ;
-
сохранение действующей бизнес-модели, поддержание операционной эффективности и запаса по достаточности капитала и ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение концентрации на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов в обязательствах Банка и улучшение диверсификации источников фондирования;
-
повышение оценки степени поддержки со стороны ПЛ.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
существенное снижение показателей достаточности капитала;
-
существенное ухудшение качества кредитного портфеля и/или межбанковских требований;
-
снижение заинтересованности ПЛ в поддержании бизнеса на территории России и изменение структуры собственности Банка;
-
возникновение факторов, ведущих к потере возможности поддерживающего лица оказывать Банку поддержку в виде капитала или ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: а.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что поддерживающее лицо сохраняет возможность предоставления экстраординарной поддержки в объеме, достаточном для продолжения бесперебойной деятельности Банка. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на две ступени выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Оценка кредитоспособности ПЛ определена на основании принципов Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале, Методологии сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА, и Методологии присвоения кредитных рейтингов суверенным эмитентам по международной шкале.
Впервые кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» был опубликован АКРА 08.05.2024. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Банк Интеза» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Банк Интеза», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Банк Интеза» по МСФО и отчетности АО «Банк Интеза», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Банк Интеза» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Банк Интеза» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
