Кредитный рейтинг ПАО КБ «УБРиР» (далее — УБРиР, Банк) на уровне B(RU) обусловлен низкой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК), которая отражает умеренную оценку бизнес-профиля, очень низкие оценки достаточности капитала и риск-профиля при удовлетворительной оценке фондирования и ликвидности. Кредитный рейтинг также учитывает поддержку от неидентифицированной группы (акционеры Банка), которая может быть оказана Банку в случае необходимости.
УБРиР — кредитная организация, работающая в основном в Уральском федеральном округе (далее — УФО). УБРиР является универсальным банком, предоставляющим широкий спектр услуг физическим и юридическим лицам. По оценкам АКРА, УБРиР входит в число 30 крупнейших банков России по размеру активов и в число 20 крупнейших банков страны по объему обязательств перед физическими лицами. Часть операций УБРиР осуществляет через входящее в банковскую группу (далее — Группа) АО «ВУЗ-банк» (далее — ВУЗ-банк), санатором которого он является с 2015 года. Банк планирует завершить процедуру финансового оздоровления (далее — ПФО) и присоединить ВУЗ-банк в срок до 01.10.2025.
Ключевые факторы оценки
Умеренная оценка бизнес-профиля (bb+) отражает прежде всего ограниченную оценку франшизы, которая обусловлена рыночными позициями Банка по объему располагаемого капитала. Позитивное влияние на бизнес-профиль оказывает относительно высокий уровень диверсификации по источникам операционного дохода, что связано с сопоставимыми долями доходов по портфелям ссуд, предоставленных юридическим и физическим лицам, а также со значимой долей комиссионного дохода и процентного дохода по ценным бумагам в общей структуре выручки. В то же время АКРА отмечает повышенную географическую концентрацию бизнеса Банка (это касается как кредитных операций, так и формирования ресурсной базы). Оценивая качество стратегии Банка, АКРА учитывает тот факт, что УБРиР в рамках ПФО ВУЗ-банка пользуется регуляторными послаблениями. В соответствии с ними до момента завершения ПФО Банк может не соблюдать нормативы на уровне Группы, что среди прочего позволяло ему принимать повышенные кредитные риски, связанные с кредитованием крупных заемщиков. В настоящее время УБРиР находится на начальном этапе реализации стратегии (разработана на период с 2025 по 2028 год), который предполагает стабилизацию деятельности и минимизацию рисков.
Очень низкая оценка достаточности капитала объясняется в первую очередь умеренными показателями достаточности капитала, а также отрицательным значением коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) за пятилетний период с начала 2019 года. Норматив Н1.2 на 01.01.2025 составил 8,87%. В 2024 году акционеры продолжали предоставлять Банку дополнительный капитал для поддержания капитализации. В этом году также предполагаются значительные вливания в капитал Банка от акционеров, что позволит, по оценкам УБРиР, сохранять показатели достаточности капитала на текущем уровне, учитывая в том числе влияние от присоединения ВУЗ-банка, величина капитала которого отрицательная. В рамках ПФО Банк может не соблюдать групповые нормативы достаточности до окончания десятилетнего периода действия данной процедуры.
Значительный убыток Банка по итогам 2024 года обусловлен его низкой операционной эффективностью (ввиду ограниченного уровня чистой процентной маржи при все еще высоких, но сокращающихся операционных расходах), а также реализацией кредитных рисков ссудного портфеля.
По мнению Агентства, способность Банка обеспечить реализацию стратегии и рост бизнеса, а также абсорбировать кредитный риск в условиях ограниченного буфера капитала и низкой способности к его генерации за счет прибыли по-прежнему зависит от готовности акционеров предоставлять дополнительный капитал.
Риск-профиль оценивается Агентством на очень низком уровне. В 2024 году в ссудном портфеле Банка продолжился рост как объема, так и доли проблемных и потенциально проблемных кредитов, которая превышает показатели банков сопоставимого профиля деятельности. Совокупный объем кредитного портфеля по итогам прошлого года сократился почти на 8% из-за снижения объема ссуд, предоставленных юридическим и физическим лицам. Уровень концентрации ссудного портфеля на крупнейших группах заемщиков несколько снизился. В то же время снизилось и негативное влияние на оценку риск-профиля за счет сокращения специализированного и необеспеченного кредитования. АКРА также отмечает сохранение на балансе Банка умеренного объема вложений в инвестиционную недвижимость.
АКРА оценивает позицию по фондированию и ликвидности как удовлетворительную. Оценка ликвидности основана на рассчитываемых показателях ее краткосрочного и долгосрочного дефицита (ПДКЛ и ПДДЛ); Агентство определяет данную оценку как удовлетворительную. Значения нормативов ликвидности Банка по-прежнему находятся на достаточно высоком уровне, но АКРА отмечает некоторый дисбаланс активов и обязательств по срокам погашения до 90 дней. Диверсификация структуры фондирования оценена как удовлетворительная, а концентрация на крупнейших кредиторах — как умеренная.
Уровень кредитного рейтинга также отражает высокую вероятность поддержки Банка со стороны ключевых бенефициаров и/или принадлежащих им компаний. В соответствии с Методологией присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки АКРА применяет к ОСК Банка положительную корректировку в одну ступень.
Ключевые допущения
-
завершение ПФО ВУЗ-банка и его присоединение к Банку на горизонте 12 месяцев;
-
сохранение позиций Банка на рынке финансовых услуг России в целом и УФО в частности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
рост показателей достаточности капитала;
-
повышение операционной эффективности и устойчивое увеличение способности к генерации собственного капитала;
-
значительное сокращение объема проблемной задолженности при сохранении уровня диверсификации кредитного портфеля;
-
рост объема располагаемых высоколиквидных активов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
потеря конкурентных позиций на рынке банковских услуг России в целом и УФО в частности;
-
снижение диверсификации операционного дохода;
-
рост концентрации структуры фондирования;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: b-.
Поддержка: плюс одна ступень к ОСК с учетом поддержки со стороны ключевых бенефициаров и/или принадлежащих им компаний.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО КБ «УБРиР» был опубликован АКРА 30.05.2022. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО КБ «УБРиР» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО КБ «УБРиР», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО КБ «УБРиР» по МСФО и отчетности ПАО КБ «УБРиР», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО КБ «УБРиР» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
Решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО КБ «УБРиР» на уровне В(RU), прогноз «Стабильный», принято на повторном заседании рейтингового комитета с учетом рассмотрения АКРА мотивированной апелляции рейтингуемого лица на решение первичного рейтингового комитета о подтверждении кредитного рейтинга ПАО КБ «УБРиР» на уровне В(RU), прогноз «Стабильный». Уровень кредитного рейтинга и прогноз по кредитному рейтингу ПАО КБ «УБРиР» по результатам рассмотрения мотивированной апелляции не изменились.
АКРА оказывало ПАО КБ «УБРиР» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
