Кредитный рейтинг АО «Кредит Европа Банк (Россия)» (далее — Кредит Европа Банк (Россия), Банк) отражает сильные позиции Банка по достаточности капитала, удовлетворительные оценки бизнес-профиля и риск-профиля, а также адекватную позицию по фондированию и ликвидности.
«Позитивный» прогноз по кредитному рейтингу по-прежнему отражает ожидания АКРА относительно возможного повышения кредитного рейтинга Банка в случае устойчивого снижения объема и доли проблемной и потенциально проблемной задолженности в его кредитном портфеле при неувеличении непрофильных активов на балансе на горизонте 12–18 месяцев.
Кредит Европа Банк (Россия) — универсальный дочерний иностранный банк, занимающий средние позиции по капиталу среди российских кредитных организаций. Банк специализируется на работе с населением в части кредитования (преимущественно автокредиты, необеспеченные потребительские ссуды и кредитные карты), а также занимается финансированием корпоративных заемщиков. В части ресурсной базы доминируют средства корпоративных клиентов.
Ключевые факторы оценки
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля (bbb-) обусловлена занимаемыми Банком рыночными позициями (входит в топ-50 российских кредитных организаций по капиталу) и сохранением высокой диверсификации операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2024 года составил 0,22) ввиду предоставления широкого спектра кредитных продуктов и услуг, генерирующих комиссионный доход в значительном объеме. Качество корпоративного управления и стратегического планирования оценивается с учетом выбранных направлений бизнеса, а также растущей прибыльности деятельности Банка в течение последних трех лет.
Сильная позиция по достаточности капитала. Кредит Европа Банк (Россия) поддерживает комфортный уровень показателей достаточности капитала по базельским стандартам (в том числе Tier-1 составил 14,3% на 31.12.2024) и умеренный уровень обязательных нормативов (норматив достаточности основного капитала (Н1.2) — 9,2% на 01.05.2025 при среднем значении за последние 12 месяцев на уровне 9,3%), что связано как с ужесточением регуляторных требований, так и с регулярной выплатой дивидендов. Дивидендные отчисления также оказывают давление на рассчитываемый за последние пять лет коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), который составил около 70 б. п. Вместе с тем Банк способен выдержать прирост стоимости кредитного риска существенно выше 500 б. п. без получения помощи со стороны акционеров. Операционная эффективность находится на среднем уровне по группе сопоставимых банков.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Хотя качество кредитного портфеля (формирует около 60% активов) в 2024 году несколько улучшилось (доля проблемной и потенциально проблемной, по мнению АКРА, задолженности снизилась с 10 до 9,1% портфеля), Агентство допускает вероятность некоторого увеличения доли проблемной и потенциально проблемной задолженности на фоне ожидаемого Банком сокращения объема кредитного портфеля на горизонте 12–18 месяцев. При этом АКРА отмечает, что концентрация ссудного портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков остается невысокой (около 10%), а на высокорисковых отраслях — умеренной (примерно 28% от Tier-1). Кредитное качество условных обязательств оценено Агентством как достаточно высокое. Объем непрофильных активов на балансе Банка в 2024 году по-прежнему был невысоким и составил не более 5% от Tier-1. Качество управления рисками оценивается на удовлетворительном уровне.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. По состоянию на 31.12.2024 Кредит Европа Банк (Россия) выдерживал отток клиентских средств в базовом и стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также находился на адекватном уровне. Как и ранее, основным для Банка источником фондирования в 2024 году были средства корпоративных клиентов (47% обязательств). При этом концентрация ресурсной базы на крупнейших группах кредиторов остается низкой (на крупнейшего и десять крупнейших кредиторов приходилось около 5 и 22% обязательств соответственно).
Ключевые допущения
-
сохранение выбранных направлений деятельности на горизонте 12–18 месяцев;
-
норматив достаточности капитала Н1.2 выше 8% на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание адекватного уровня операционной эффективности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- продолжающееся ощутимое снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности при сохранении невысокой концентрации на крупнейших группах заемщиков и неагрессивном росте кредитного портфеля, а также при неувеличении объема непрофильных активов на балансе Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
ухудшение позиции по капиталу, в том числе в результате досоздания резервов;
-
рост концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков или повышение доли проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем;
-
рост объема непрофильных активов на балансе Банка;
-
худшение позиции по фондированию и/или ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Кредит Европа Банк (Россия)» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «Кредит Европа Банк (Россия)» был опубликован АКРА 14.07.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Кредит Европа Банк (Россия)» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Кредит Европа Банк (Россия)», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Кредит Европа Банк (Россия)» по МСФО и отчетности АО «Кредит Европа Банк (Россия)», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Кредит Европа Банк (Россия)» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество
и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Кредит Европа Банк (Россия)» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
