АКРА ПОДТВЕРДИЛО СООТВЕТСТВИЕ ВЫПУСКА БИРЖЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ БАНКА ГПБ (АО) ПРИНЦИПАМ «ЗЕЛЕНЫХ» ОБЛИГАЦИЙ ICMA И НАЦИОНАЛЬНОМУ СТАНДАРТУ

АКРА ПОДТВЕРДИЛО СООТВЕТСТВИЕ ВЫПУСКА БИРЖЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ Банка ГПБ (АО) МЕЖДУНАРОДНО ПРИЗНАННЫМ ПРИНЦИПАМ И СТАНДАРТАМ В СФЕРЕ «ЗЕЛЕНОГО» ФИНАНСИРОВАНИЯ (ПРИНЦИПАМ «ЗЕЛЕНЫХ» ОБЛИГАЦИЙ ICMA¹) И нациОНальнОМУ стандартУ, А ТАКЖЕ ПОДТВЕРДИЛО ДОСТОВЕРНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДСТАВЛЕННОЙ В ОТЧЕТЕ ОБ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ПОЛУЧЕННЫХ ОТ РАЗМЕЩЕНИЯ «ЗЕЛЕНЫХ» ОБЛИГАЦИЙ БАНКА ГПБ (АО)

Соответствие выпуска Положению Банка России от 19.12.2019 № 706-П

В рамках настоящей оценки выпуска биржевых облигаций Банка ГПБ (АО) (далее — Газпромбанк, Банк, Эмитент, Инициатор) АКРА осуществило верификацию соответствия выпуска биржевых облигаций международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования (принципам «зеленых» облигаций (GBP) ICMA², ПЗО-2021), критериям «зеленого» финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 № 1587 (далее — Национальный стандарт, таксономия «зеленых» проектов), а также проекта, рефинансированного за счет средств от размещения биржевых облигаций, — международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования, а также Национальному стандарту.

Проект представляет собой семь комплексов многоквартирных жилых домов жилой площадью 582,8 тыс. кв. м с классом энергоэффективности от А до А++ (далее — Проект), средства на строительство которых ранее были направлены Эмитентом в форме кредитования своих заемщиков. По состоянию на 31.12.2024 в Проект были дополнительно включены пять проектных домов, таким образом общая площадь Проекта увеличилась до 763,0 тыс. кв. м.

Представленный Эмитентом Проект (см. ниже) относится к следующей категории проектов ICMA:

• «зеленые» здания.

Проект соответствует следующему направлению таксономии «зеленых» проектов:

• 3.4. Строительство энергоэффективных зданий и сооружений.

Рефинансирование аналогичных проектов за счет выпуска «зеленых» долговых инструментов допускается как в международной, так и в российской практике.

¹ ICMA — международная ассоциация рынков капитала (International Capital Market Association).
² См. Принципы «зеленых» облигаций ICMA (перевод на русский язык): https://www.icmagroup.org/assets/documents/Sustainable-finance/Translations/Russian-GBP_2021-06v2-100222.pdf.

Соответствие выпуска Принципам «зеленых» облигаций ICMA

АКРА подтверждает, что рассматриваемый выпуск биржевых «зеленых» облигаций Эмитента соответствует всем базовым компонентам ПЗО-2021. Направление использования средств (проекты, рефинансированные за счет выпуска биржевых «зеленых» облигаций, направлены на реализацию целей, соответствующих категориям проектов ICMA, и имеют положительный экологический и социальный эффекты), процесс оценки и отбора проектов, подходы к управлению средствами и предоставлению отчетности Эмитента, представленные в «Концепции устойчивого финансирования Банка ГПБ (АО)» (далее — Концепция)³, в полной мере отвечают критериям ПЗО-2021, в связи с чем рассматриваемый выпуск биржевых облигаций можно считать «зеленым».

АКРА подтверждает, что информация, представленная в отчете об использовании денежных средств, полученных от размещения биржевых «зеленых» облигаций Газпромбанка (облигации серии 005Р-01Р, RU000A107A28), является достоверной и заслуживающей доверия.

³ https://www.gazprombank.ru/sustainability/management/corporate-governance-system-doc/

КЛЮЧЕВЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ВЫПУСКА

Источник: АКРА, данные эмитента

Газпромбанк — один из крупнейших российских универсальных финансовых институтов, который специализируется на кредитовании и других видах обслуживания крупного бизнеса, развивает розничное направление.

Агентство отмечает, что Банк является одним из лидеров среди российских банков по объему финансовых ресурсов, направленных на финансирование проектов в сфере возобновляемой энергетики, «зеленого» строительства и повышения энергоэффективности.

Подробная информация о деятельности Эмитента в области устойчивого развития представлена в пресс-релизе АКРА от 16.11.2023⁴.

⁴ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4364/

Ключевые факторы оценки

Эмитент предоставил АКРА документы, содержащие критерии приемлемости проекта, который включен в выпуск биржевых «зеленых» облигаций, описание процесса отбора данного проекта, подходов к управлению средствами и составлению отчетности.

Использование средств

Все средства, привлеченные в рамках размещения рассматриваемого выпуска биржевых «зеленых» облигаций, Эмитент направил на рефинансирование (восполнение денежных средств, ранее использованных для финансирования) проекта, направленного на предотвращение изменения климата и соответствующего международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования, а также целям и основным направлениям устойчивого (в том числе «зеленого») развития Российской Федерации и критериям проектов устойчивого (в том числе «зеленого») развития в Российской Федерации (таксономия «зеленых» проектов).

100% поступлений от рассматриваемого выпуска биржевых «зеленых» облигаций было направлено исключительно на рефинансирование проекта, подпадающего под следующую категорию проектов ICMA согласно ПЗО-2021:

• «зеленые» здания.

Рефинансируемый проект представляет собой семь комплексов многоквартирных жилых домов жилой площадью 763,0 тыс. кв. м; класс энергоэффективности — от А до А++.

Первоначально Проектом предусматривалось строительство 25 многоквартирных жилых домов в семи жилых комплексах общей площадью 582,8 тыс. кв. м. По состоянию на 31.12.2024 в эксплуатацию введены 18 домов общей площадью 466,0 тыс. кв. м, а также в Проект дополнительно включены пять проектных домов общей площадью 180,3 тыс. кв. м. Таким образом, общая жилая площадь Проекта достигла 763,0 тыс. кв. м, при 12 домов общей площадью 297,0 тыс. кв. м находятся на этапе строительства.

Данные по классам энергоэффективности были подтверждены выписками из Единой информационной системы жилищного строительства.

Агентство подтверждает, что рассматриваемый проект соответствует следующему направлению таксономии «зеленых» проектов:

• 3.4 Строительство энергоэффективных зданий и сооружений (критерии соответствия: для многоквартирных домов классы энергоэффективности A (очень высокий), A+ (высочайший) и A++ (высочайший), определенные органом государственного строительного надзора в соответствии с утвержденными уполномоченным федеральным органом исполнительной власти правилами определения класса энергетической эффективности многоквартирных домов).

В дополнение к ранее представленной информации Эмитент предоставил Агентству:

• Отчет о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения «зеленых» облигаций.

Процесс оценки и отбора проектов

Эмитент подтвердил АКРА, что оценка и отбор проекта, рефинансируемого за счет рассматриваемого выпуска, осуществлены в соответствии с процедурой, изложенной в Концепции.

Оценку и отбор потенциальных проектов, которые могут финансироваться и/или рефинансироваться за счет выпуска биржевых «зеленых» облигаций, в Банке осуществляет Комиссия по вопросам развития бизнеса и внедрения новых продуктов, соответствующих принципам устойчивого развития (далее — Комиссия). Комиссия сформирована по межфункциональному принципу, в ее состав входят представители структурных подразделений Банка, чья деятельность связана с различными аспектами устойчивого развития. Полномочия Комиссии изложены в Концепции.

По мнению АКРА, описанный алгоритм в целом свидетельствует об эффективном процессе оценки и отбора проектов.

Подробная информация о процессе оценки и отбора рефинансируемых ипотечных кредитов представлена в пресс-релизе АКРА от 16.11.2023⁵. По мнению Агентства, описанный алгоритм свидетельствует об эффективном процессе оценки и отбора проектов.

Управление средствами

Эмитент подтвердил Агентству, что управление средствами от рассматриваемого выпуска биржевых «зеленых» облигаций происходит в соответствии с механизмом, изложенным в Концепции. Средства, полученные от размещения рассматриваемых биржевых «зеленых» облигаций, Эмитент планирует полностью направить на рефинансирование указанного выше Проекта. Временно неиспользуемых денежных средств для рассматриваемого выпуска не возникает. Последующее управление портфелем «зеленых» проектов будет осуществляться Эмитентом в соответствии с процедурой, описанной в пресс-релизе АКРА от 16.11.2023⁶, где приводится подробная информация об управлении средствами от рассматриваемого выпуска биржевых «зеленых» облигаций.

По мнению Агентства, процедура по управлению средствами, полученными от выпуска биржевых «зеленых» облигаций, в целом соответствует ПЗО-2021.

^{5, 6} https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4364/

Отчетность

Эмитент обязуется составлять отчет об использовании денежных средств, полученных от размещения биржевых «зеленых» облигаций, и обеспечивать проведение верификатором независимой внешней оценки указанного отчета.

Эмитент обязуется раскрывать отчет об использовании денежных средств, полученных от размещения биржевых «зеленых» облигаций, на странице в сети Интернет по адресу https://www.gazprombank.ru/ в срок не позднее 2 (двух) рабочих дней с даты подписания Эмитентом отчета об использовании денежных средств, полученных от размещения биржевых «зеленых» облигаций, но не позднее 150 дней с даты окончания соответствующего отчетного года.

Эмитент подготовил и предоставил АКРА Отчет о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения «зеленых» облигаций, который содержит следующие сведения:

   (1) наименование Проекта;

   (2) краткое описание Проекта;

   (3) утвержденный объем рефинансирования Проекта за счет денежных средств, полученных от размещения облигаций;

   (4) доля рефинансирования Проекта за счет других источников;

   (5) сведения о расходовании (распределении) средств, привлеченных в рамках эмиссии облигаций;

   (6) сведения о расходовании (распределении) средств, привлеченных в рамках эмиссии облигаций в отчетном периоде;

   (7) сведения об управлении нераспределенными средствами;

   (8) сведения о достижении качественных и количественных показателей реализации Проекта, указанных в решении о выпуске «зеленых» облигаций;

   (9) сведения, подтверждающие реализацию Проекта, описание которого содержится в решении о выпуске «зеленых» облигаций, и данные о фактическом использовании всех денежных средств, полученных от размещения указанных облигаций;

   (10) дата начала реализации Проекта

   (11) дата окончания реализации Проекта;

   (12) сведения о состоянии Проекта на дату окончания отчетного периода.

По мнению Агентства, приведенная процедура формирования отчетности в полной мере соответствует ПЗО-2021 и Национальному стандарту⁷.

АКРА считает информацию, представленную в отчете об использовании денежных средств, полученных от размещения «зеленых» облигаций Газпромбанка, достаточной и заслуживающей доверия. По мнению Агентства, указанный отчет за 12 месяцев 2024 года в полной мере соответствует ПЗО-2021 и таксономии «зеленых» проектов.

 ⁷ Критерии «зеленого» финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 № 1587; в рамках настоящего документа — Национальный стандарт, таксономия «зеленых» проектов.

Дополнительные факторы оценки

Организационная структура и стратегия

Согласно данным Эмитента, для сопровождения исполнения решений совета по внедрению принципов устойчивого развития в деятельность Банка, а также для координации работы подразделений Газпромбанка по направлению устойчивого развития и развития внутренней экспертизы был создан Центр по внедрению принципов устойчивого развития. Кроме того, в Банке создан Департамент консультирования по кредитным рейтингам и устойчивому развитию, сотрудники которого обладают достаточным опытом в разработке моделей оценки экологических и климатических эффектов от реализации проектов, а также опытом подготовки документов в области ответственного финансирования.

Эмитентом разработана и утверждена Концепция, а также принят ряд документов, регламентирующих практики в сфере устойчивого развития и управления
ESG-рисками.

АКРА высоко оценивает уровень интеграции принципов устойчивого развития в политики и процедуры Эмитента. Эмитент присоединился к глобальной инициативе — Финансовой инициативе Программы ООН по окружающей среде (UNEP FI), — что позитивно влияет на оценку.

Агентство оценивает общее качество корпоративного управления и стратегического планирования Эмитента как высокое.

Финансовая реализуемость проекта

АКРА оценивает финансовую реализуемость проекта как высокую. В то же время Агентство будет проводить оценку реализации проекта в рамках стандартной процедуры мониторинга.

Ключевые допущения при расчете экологических эффектов

Ключевые допущения при расчете экологических эффектов представлены в пресс-релизе АКРА от 16.11.2023⁸.

⁸ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4364/

Компоненты оценки

Соответствие выпуска ПЗО-2021: соответствует.

Уровень оценки: GR1.

Дополнительная информация

Оценка выпуска биржевых «зеленых» облигаций Банка ГПБ (АО) и проекта, рефинансируемого в рамках размещения данных облигаций, на соответствие международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования (ПЗО-2021), а также требованиям к системе верификации проектов устойчивого (в том числе «зеленого») развития в Российской Федерации была проведена на основании Методологии оценки «зеленых» долговых обязательств в части оценки биржевых «зеленых» облигаций, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Пересмотр оценки соответствия возможен в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Мнение АКРА о соответствии биржевых «зеленых» облигаций Банка ГПБ (АО) международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования (ПЗО-2021) и проекта, рефинансируемого в рамках выпуска данных облигаций, основано на данных, предоставленных Банком ГПБ (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

Оценка соответствия облигаций Банка ГПБ (АО) международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования (ПЗО-2021) и проекта, рефинансируемого рамках выпуска данных облигаций, была запрошенной.

Банк ГПБ (АО) принимал участие в процессе оценки.

При присвоении оценки использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

Конфликты интересов в рамках процесса оценки выявлены не были.

Присвоенная оценка не является кредитным рейтингом.