Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по выпуску облигаций ООО «РСГ-Финанс» является RSG International Ltd — холдинговая структура группы «КОРТРОС». Эмиссия представляет собой старший необеспеченный долг ГК «КОРТРОС» (далее — Группа, КОРТРОС). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Группы. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу RSG International Ltd — BB+(RU).
Кредитный рейтинг RSG International Ltd обусловлен очень высоким отраслевым риском и низкой оценкой показателей обслуживания долга. Вместе с тем сильный операционный профиль Компании, высокая рентабельность бизнеса и сильная ликвидность оказывают поддержку уровню ее кредитного рейтинга.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | RSG International Ltd |
| Кредитный рейтинг эмитента | BB+(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ООО «РСГ-Финанс» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 4B02-04-36399-R |
| Объем эмиссии | 2 млрд руб. |
| ISIN | RU000A0ZYLB6 |
| Дата окончания размещения | 21.12.2017 |
| Дата погашения | 17.12.2020 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ООО «РСГ-Финанс» (RU000A0ZYLB6) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (23.01.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «РСГ-Финанс», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «РСГ-Финанс» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «РСГ-Финанс», не выявлены.
АКРА не оказывало ООО «РСГ-Финанс» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
