Кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) (далее — ФОРА-Банк, Банк) определяется с учетом адекватной капитализации и прибыльности, ограниченной оценки бизнес-профиля, критического риск-профиля, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
Изменение прогноза по кредитному рейтингу на «Позитивный» отражает ожидания АКРА относительно возможного улучшения оценки риск-профиля в связи с сокращением долей проблемных ссуд и ссуд, выданных связанным сторонам, в кредитном портфеле Банка.
ФОРА-Банк — кредитная организация, которая работает в периметре большой диверсифицированной группы компаний и специализируется на обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса с акцентом на сектор строительства и операций с недвижимостью, наряду с торговлей и производством. Банк также предоставляет расчетно-кассовые услуги для юридических лиц, а также широкий спектр услуг для клиентов — физических лиц. По мнению Агентства, в развитии бизнеса Банк достаточно активно полагается в том числе на связи собственников и главного бенефициара, который также является основным владельцем упомянутой ранее группы компаний.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) связана с текущими невысокими рыночными позициями ФОРА-Банка в российском банковском секторе. В своей оценке Агентство также исходит из мнения о том, что одним из важных факторов развития Банка является использование влияния и разветвленных деловых отношений собственников, в том числе способствующих привлечению и удержанию клиентов.
Действующая стратегия ФОРА-Банка (на период до конца 2027 года) по-прежнему выстраивается вокруг умеренного роста кредитного портфеля и прочих направлений бизнеса; Банк стремится стать более заметным игроком на рынке финансовых услуг, а также значительно нарастить объем прибыли и капитала. По мнению АКРА, в дальнейшем Банк продолжит опираться на относительно устойчивые позиции и наработанную экспертизу в сегментах строительства и операций с недвижимостью, включая сопровождение сделок в интересах своих клиентов с предоставлением необходимых сопутствующих услуг и банковских продуктов. Кроме того, доходы от валютных операций, проводимых в том числе в интересах клиентов, также останутся в числе приоритетов несмотря на изменение условий операционной среды.
Адекватная оценка капитализации и прибыльности. Показатель достаточности основного капитала по РСБУ (Н1.2) за истекшие 12 месяцев демонстрировал рост и по состоянию на 01.04.2025 закрепился на уровне 11,5%. Это происходило на фоне умеренного роста объема активов, сопровождавшегося увеличением процентных доходов и совокупного финансового результата.
Агентство не ожидает, что в следующие 12–18 месяцев норматив Н1.2 опустится ниже 9% в отсутствие непредвиденных кредитных убытков. Банк сохраняет способность выдерживать значительный прирост стоимости кредитного риска согласно результатам стресс-теста АКРА. По мнению Агентства, в течение следующих 12–18 месяцев коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный за последние пять лет, сохранится на устойчивом уровне выше 50 б. п. в случае реализации планов, заложенных Банком в стратегический сценарий.
Критическая оценка риск-профиля. Агентство положительно оценивает динамику показателей концентрации на крупнейших заемщиках и доли потенциально проблемной задолженности в общем объеме ссуд в сравнении с прошлогодними значениями. При этом для Банка по-прежнему характерны риски, связанные со специализацией на секторе строительства и операций с недвижимостью, который АКРА считает чувствительным к изменениям в экономике. Наличие в кредитном портфеле ощутимого объема позиций, имеющих, по мнению Агентства, признаки прямой или косвенной связанности со структурами собственников, также продолжает оказывать давление на оценку риск-профиля. При этом сокращение данного показателя за истекший год является позитивным фактором. Банк соблюдает все установленные Банком России нормативные требования: норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и норматив на связанное с банком лицо или группу связанных с банком лиц (Н25).
Адекватная оценка фондирования и ликвидности. Основным источником фондирования по-прежнему выступают относительно гранулированные средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, что добавляет устойчивости ресурсной базе Банка. Вместе с тем в качестве потенциально негативного рейтингового фактора учитывается то, что доля данного источника в совокупных обязательствах выросла в сравнении с прошлым годом. Показатели ликвидности, по оценкам АКРА, остаются на относительно комфортных уровнях. По состоянию на 01.04.2025 регуляторные нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 составляли 101,1%, 91,6% и 83,7% соответственно.
Ключевые допущения
- сохранение на горизонте ближайших 12–18 месяцев принятой бизнес-модели и финансовых показателей Банка;
- отсутствие роста регуляторных рисков.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- устойчивые тенденции повышения качества активов и снижения концентрации на крупнейших заемщиках;
- снижение концентрации на сегменте строительства и операциях с недвижимостью и/или уменьшение объема кредитов, имеющих признаки прямой или косвенной связанности с бенефициарами;
- дальнейшее укрепление способности абсорбировать непредвиденные потери.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- ухудшение капитализации и прибыльности ввиду непредвиденных кредитных убытков и/или агрессивного роста;
- волатильность клиентской базы и, в частности, базы фондирования;
- ослабление бизнеса из-за негативного влияния операционной среды;
- рост влияния регуляторных рисков, в том числе повышенное внимание регулятора к трансграничным операциями Банка или изменение подходов регулятора к толкованию вопросов связанности.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был опубликован АКРА 09.07.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) по МСФО и отчетности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
