Кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) (далее — ЛОКО-Банк, Банк) обусловлен удовлетворительной оценкой бизнес-профиля, сильной достаточностью капитала, адекватными оценками риск-профиля и позиции по фондированию и ликвидности.
ЛОКО-Банк — универсальный банк, который входит в число 50 крупнейших банков по размеру активов и капитала. Ключевые направления бизнеса Банка — розничное кредитование (в основном автокредиты и потребительские кредиты), персональное банковское обслуживание, предоставление гарантий и кредитов участникам рынка госзаказа, услуги РКО и ВЭД компаниям и ИП. Банк также активен на рынке ценных бумаг. Источниками фондирования преимущественно выступают розничные вклады, а также средства, размещенные клиентами персонального банковского обслуживания.
Ключевые факторы оценки
Удовлетворительный бизнес-профиль (bbb-). Стратегия ЛОКО-Банка сохраняет фокус на планомерном наращивании объемов бизнеса преимущественно в розничном залоговом сегменте, особое внимание уделяется персональному банковскому обслуживанию и выдаче банковских гарантий. АКРА оценивает диверсификацию операционного дохода Банка как умеренную (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,24 в 2024 году). Качество управления соответствует масштабам и целям деятельности ЛОКО-Банка.
Сильная позиция по капиталу обусловлена высоким уровнем достаточности капитала как согласно Базельским требованиям, так и по национальным стандартам (на 01.05.2025 Н1.2 составлял 14,8%), что свидетельствует о способности Банка выдержать прирост стоимости кредитного риска свыше 500 б. п. Собственная способность к генерации капитала сохраняется на высоком уровне: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет и превысивший 250 б. п., продолжает демонстрировать уверенный рост на фоне растущей рентабельности и несмотря на регулярную выплату дивидендов. Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитанные за последние три года, находятся на среднем уровне по группе сопоставимых банков.
Адекватная оценка риск-профиля ЛОКО-Банка обусловлена хорошим качеством ссудного портфеля (45% активов) и портфеля ценных бумаг (47% активов) на 31.03.2025. Доля проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле за последние 12 месяцев несколько выросла, но остается на приемлемом уровне (7,7%). Обеспеченность ссуд, в том числе потребительских, по-прежнему достаточно высокая (80%) за счет акцента Банка на залоговом кредитовании. При этом концентрация ссудного портфеля на крупнейших группах заемщиков и высокорискованных отраслях сохраняется низкой, а кредитное качество портфеля условных обязательств — достаточно высоким.
Качество портфеля ценных бумаг Банка, сформированного преимущественно из ОФЗ, в целом оценивается как высокое. Объем рыночного риска по-прежнему достаточно волатилен и зависит от изменений рыночной конъюнктуры, но находится на приемлемом уровне (не более 75% основного капитала, согласно методологии АКРА).
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. На 31.03.2025 у ЛОКО-Банка наблюдался профицит краткосрочной ликвидности в базовом и в стрессовом сценариях АКРА. Как и ранее, показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) оценивается как сильный. В случае необходимости Банк может привлекать финансирование в том числе в рамках сделок РЕПО.
Крупнейшим источником фондирования продолжают выступать средства физических лиц (включая состоятельных клиентов и ИП). Однако их доля за последние 12 месяцев снизилась до 55% обязательств на фоне значительного роста объема привлечений от НКО НКЦ (АО) (рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»). При этом концентрация ресурсной базы на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп (без учета средств, привлеченных с участием центрального контрагента) оценивается как невысокая.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение NIM на среднерыночном уровне;
-
поддержание высокой достаточности капитала 1-го уровня (Tier-1) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- усиление франшизы Банка при одновременном устойчивом сохранении качества активов (в том числе в части доли проблемной и потенциально проблемной ссудной задолженности, темпов роста кредитного портфеля, непревышения объема рыночного риска 75% основного капитала) и неухудшении позиции по ликвидности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
темпы наращивания кредитных выдач, значительно превышающие среднерыночные, и/или ухудшение качества кредитного портфеля;
-
превышение объема принимаемого рыночного риска 75% основного капитала;
-
ухудшение позиции по ликвидности или рост концентрации ресурсной базы на крупнейшем источнике и/или крупнейших кредиторах.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): a-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) был опубликован АКРА 16.08.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных КБ «ЛОКО-Банк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности КБ «ЛОКО-Банк» (АО) по МСФО и отчетности КБ «ЛОКО-Банк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, КБ «ЛОКО-Банк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало КБ «ЛОКО-Банк» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
