Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом Банка «ВБРР» (АО) (далее — Банк «ВБРР», Банк). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Банка «ВБРР» — AA-(RU).
Кредитный рейтинг Банка обусловлен устойчивым бизнес-профилем и очень низкими показателями проблемной задолженности при сильной позиции по достаточности капитала. Определенное давление на оценку собственной кредитоспособности (ОСК) Банка оказывает высокая концентрация как активов, так и фондирования Банка на связанных сторонах и риски, связанные со стратегией активного развития Банка. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность чрезвычайной поддержки со стороны материнского холдинга. Банк является расчетным центром материнского холдинга и предоставляет широкий спектр банковских услуг для контрагентов и потребителей продукции компании-акционера, а также ее сотрудников.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
Банк «ВБРР» (АО) |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AА-(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
Банк «ВБРР» (АО) |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые документарные на предъявителя, серия 001Р-02 |
|
Объем эмиссии |
5 млрд руб. |
|
ISIN |
Код ISIN на дату присвоения рейтинга не присвоен |
|
Дата окончания размещения |
02.02.2018 |
|
Дата погашения |
30.07.2021 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям Банка «ВБРР» (АО) серии 001Р-02 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (29.01.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Банком «ВБРР» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, Банк «ВБРР» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
АКРА не оказывало Банку «ВБРР» (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
