Обоснование кредитного рейтинга. Alfa Bond Issuance Plc, ирландское спецюрлицо, разместило выпуск бессрочных еврооблигаций в размере 500 млн долл. США и предоставило поступления от эмиссии в полном объеме в виде субординированного займа АО «АЛЬФА-БАНК». Условия предоставления займа соответствуют требованиям Положения Банка России №395-П (Базель-III) для включения его в состав источников добавочного капитала. Заем будет включен в состав капитала после получения соответствующего согласования Банка России. Все платежи Alfa Bond Issuance Plc по данному выпуску обеспечены обязательствами АО «АЛЬФА-БАНК» по договору субординированного займа.
Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право АО «АЛЬФА-БАНК» по своему усмотрению отменить выплату процентов по займу в какую-либо дату процентного платежа без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Согласно условиям выпуска, предусмотрено полное списание займа в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 5,125% на протяжении шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров ЦБ РФ плана участия Банка России либо Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК». В соответствии с методологией АКРА, финальный кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на пять ступеней ниже оценки собственной кредитоспособности АО «АЛЬФА-БАНК» (a+).
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | АО «АЛЬФА-БАНК» |
| Кредитный рейтинг | АА(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | Alfa Bond Issuance Plc |
| Тип ценной бумаги | Субординированные бессрочные еврооблигации |
| Объем эмиссии | 500 млн долл. США |
| ISIN | XS1760786340 |
| Дата погашения | Не установлена |
| Уровень капитала | Добавочный |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен бессрочным облигациям АО «АЛЬФА-БАНК» (фактический эмитент — Alfa Bond Issuance Plc) XS1760786340 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (30.01.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «АЛЬФА-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «АЛЬФА-БАНК», не выявлены.
АКРА оказывало АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
