Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» (далее — АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», Банк) отражает удовлетворительную оценку бизнес-профиля, сильную позицию по достаточности капитала, адекватную позицию по фондированию и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кредитный рейтинг также учитывает степень поддержки со стороны материнской структуры (далее — материнская структура, поддерживающее лицо, ПЛ, Группа), которая оценивается как средняя и выражается в добавлении трех ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» — средняя по размеру кредитная организация, центральный офис которой находится в Москве. Банк ориентирован на работу преимущественно с корпоративными клиентами, неотъемлемой частью бизнеса кредитной организации является осуществление внешнеторговых операций, в том числе на территории Венесуэлы.
Ключевые факторы оценки
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля (bbb-) отражает последовательное, по мнению АКРА, развитие Банка в рамках реализуемой стратегии, а также его роль в деятельности Группы: в частности, АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» принимает активное участие в развитии международных проектов материнской структуры, включая осуществление расчетных операций. В рамках реализации стратегии основной акцент делается на развитии платежных услуг, расчетно-кассового обслуживания и т. д. При этом объем осуществляемых Банком кредитных операций ограничен. На данный момент АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» является одной из пяти кредитных организаций, включенных Банком России в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). АКРА полагает, что роль Банка в деятельности Группы сохранится, а его позиции на рынке банковских услуг несколько усилятся.
По оценкам Агентства, в первой половине 2024 года АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» входил в число 90 крупнейших российских банков по величине собственных средств и не играл заметной роли на внутреннем рынке банковских услуг Российской Федерации, что отражается в соответствующей корректировке в рамках вторичной оценки бизнес-профиля. При общем удовлетворительном уровне диверсификации основной объем операционного дохода формируют процентные поступления от кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, и от портфеля ценных бумаг (около 70% по итогам 2024 года).
Агентство считает качество корпоративного управления Банка удовлетворительным и соответствующим поставленным перед ним задачам. Структура собственности в целом оценивается как прозрачная.
Сильная оценка достаточности капитала. АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» стабильно поддерживает высокие показатели регуляторных нормативов достаточности капитала. На 01.05.2025 значение норматива Н1.2 составило 20,82%. Значительный буфер абсорбции непредвиденных убытков позволяет выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности. При этом способность Банка к генерации капитала остается стабильной. Операционная эффективность оценивается как средняя, а маржинальность операций находится на уровне показателей сопоставимых кредитных организаций.
АКРА оценивает кредитное качество активов как удовлетворительное. По мнению АКРА, хотя кредитный портфель в основном сформирован ссудными требованиями относительно высокого качества, его значительная концентрация является негативным фактором. При анализе кредитного портфеля Агентство отмечает высокую долю необеспеченных кредитов, а также кредитов, предоставленных под поручительство. Большая часть активов сформирована требованиями к финансовым институтам, а также портфелем ценных бумаг, кредитное качество которых, по оценкам АКРА, достаточно высокое. Агентство отмечает значительную подверженность Банка рыночному риску. Фактором, учитываемым при оценке риск-профиля, также служит наличие на балансе существенного объема вложений в инвестиционную недвижимость. С учетом указанных факторов риск-профиль оценивается АКРА как низкий. Вместе с тем качество системы управления рисками соответствует масштабам и направлениям развития Банка и, по мнению Агентства, является удовлетворительным.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена высоким объемом ликвидных активов на балансе Банка. АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» способен выдержать отток клиентских средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) по итогам первого квартала 2025 года оценивался как сильный, что говорит о сбалансированности активов и обязательств Банка. Значения нормативов Н2, Н3 и Н4 на 01.05.2025 составили 77,35, 138 и 20,56% соответственно. Агентство отмечает, что доля обязательств, сформированных средствами десяти крупнейших кредиторов (вкладчиков), остается высокой, однако наблюдается снижение доли средств, привлеченных от финансовых организаций.
Уровень рейтинга учитывает среднюю степень поддержки со стороны материнской структуры. АКРА считает, что высокая кредитоспособность ПЛ и отсутствие каких-либо барьеров для оказания поддержки позволяют Банку рассчитывать на поддержку в случае необходимости.
Как отмечает Агентство, относительно небольшой масштаб бизнеса и ограниченный уровень интеграции Банка в бизнес-процессы Группы (низкий объем кредитов, предоставленных компаниям материнской структуры, а также привлеченных от Группы пассивов) снижают стратегический риск, который гипотетический дефолт Банка может нести для развития ПЛ. Вместе с тем поддерживающее лицо делегирует Банку ряд функций (в том числе это участие в развитии международных проектов, разработка и внедрение активов на базе ЦФА), которые могут позволить ему повысить уровень стратегической значимости. ПЛ обладает относительно высоким уровнем акционерного и операционного контроля над деятельностью Банка. При этом Банк и поддерживающее лицо функционируют под разными брендами.
У материнской структуры ранее не возникало необходимости оказывать поддержку Банку в виде капитала и/или ликвидности, однако ПЛ заявило о готовности предоставить такую поддержку. С учетом изложенного к уровню ОСК Банка добавляются три ступени.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте ближайших 12–18 месяцев;
-
сохранение показателей капитализации и прибыльности на текущих уровнях.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное снижение концентрации кредитного портфеля при одновременном сохранении его высокого качества;
-
снижение объема принимаемого рыночного риска;
-
уменьшение объема инвестиционной недвижимости на балансе;
-
существенный рост значимости Банка для развития материнской структуры.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
уменьшение диверсификации операционного дохода;
-
снижение норматива достаточности капитала Н1.2 до уровня ниже 12%;
-
рост концентрации ресурсной базы;
-
снижение значимости Банка для развития материнской структуры.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb-.
Индивидуальные корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс три ступени.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был опубликован АКРА 18.07.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» по МСФО и отчетности АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
