Кредитный рейтинг ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) (далее — ВТБ Казахстан, Банк) по международной шкале обусловлен максимальной оценкой достаточности капитала, высокой оценкой фактора «Фондирование и ликвидность» при среднем бизнес-профиле и умеренно низком риск-профиле, а также высокой вероятностью внешней поддержки со стороны акционера — одного из крупнейших российских банков (далее — поддерживающее лицо, ПЛ).
В структуре оценки собственной кредитоспособности (ОСК) ВТБ Казахстан АКРА учитывает, что основным регионом присутствия и ведения деятельности для Банка является Республика Казахстан (далее — Республика Казахстан, Казахстан, Республика; рейтинг АКРА — ВВB+, прогноз «Стабильный»).
ВТБ Казахстан — универсальный банк, который занимает 19-е место (из 21-го) по размеру активов в банковском секторе Республики Казахстан, оказывает широкий спектр услуг юридическим и физическим лицам. В настоящее время его деятельность в значительной мере сконцентрирована на транзакционном бизнесе.
Ключевые факторы оценки
Умеренно высокая оценка операционной среды обусловлена в первую очередь кредитным рейтингом АКРА, присвоенным Республике Казахстан.
Динамика кредитования экономики Казахстана определяется как умеренная — средний темп увеличения отношения задолженности нефинансовых компаний и населения перед банками к внутреннему валовому продукту Республики Казахстан за последние три года составил чуть менее 4%. Доли активов и обязательств банковской системы, номинированных в иностранной валюте, не превышают пороговых значений по методологии АКРА. Оценки регуляторной среды и объема кредитования государства со стороны банковского сектора в настоящее время оказывают нейтральное влияние на итоговое значение фактора операционной среды.
Средняя оценка бизнес-профиля определяется ограниченной позицией ВТБ Казахстан на банковском рынке Республики. Доля Банка в общем объеме розничных пассивов банковской системы Казахстана за последние 12 месяцев снизилась и на 01.01.2025 составляла около 0,15%. В 2022 году Банк существенно сократил масштабы своей деятельности вследствие воздействия внешних факторов. Основной акцент в деятельности ВТБ Казахстан сделан на транзакционном бизнесе и связанных с ним операциях. Повышенной географической концентрации присутствия Банка на территории Казахстана не отмечается.
Максимальная оценка достаточности капитала. Значения обязательных коэффициентов достаточности капитала, установленных Национальным банком Республики Казахстан (НБРК), находятся на очень высоком уровне. Нормативы достаточности капитала, в том числе первого уровня, на 01.07.2025 составляли 71,1%, сократившись по сравнению с началом года (86,8% на 01.01.2025). При этом минимальные значения регуляторных нормативов достаточности капитала с учетом консервационного буфера составляют 8,0–10,5%. Имеющийся уровень достаточности капитала позволяет Банку выдержать существенный дополнительный прирост стоимости риска, что подтверждается результатами проведенного АКРА стресс-тестирования.
Значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) улучшилось за счет положительного финансового результата предыдущего года и за период с 2020 по 2024 год составило 6,2% (при расчете данного показателя учитывается негативное влияние убытка, понесенного Банком в 2022 году).
Умеренно низкая оценка риск-профиля. Для ВТБ Казахстан характерны наличие относительно высокой доли проблемной ссудной задолженности в активах и удовлетворительный уровень покрытия резервами данных кредитов.
По состоянию на 01.01.2025 общая доля проблемных требований (стадия 3 и приобретенные или созданные кредитно-обесцененные активы согласно МСФО) составляла чуть более 6% совокупных активов, существенно не изменившись за прошедшие 12 месяцев.
Преобладание в структуре кредитного портфеля розничных кредитов в настоящее время определяет высокую долю необеспеченных требований в совокупном объеме задолженности (более 80%). Понесенные в 2022 году потери от переоценки иностранной валюты, согласно методологии АКРА, обусловили подверженность Банка рыночному риску, при этом Агентство принимает во внимание экстраординарный характер данного убытка.
Высокая оценка фондирования и ликвидности определяется высокой долей ликвидных активов в сочетании с несколько повышенной зависимостью от краткосрочных и нестабильных источников фондирования. Агентство отмечает сокращение негативного влияния на оценку фактора вследствие снижения концентрации на средствах крупнейшего кредитора, привлеченных от материнского банка (менее 10% пассивов на 01.01.2025).
АКРА позитивно оценивает комфортную долю ликвидных активов (более 60% валюты баланса), в значительной мере представленных средствами на счетах в НБРК. Коэффициент ликвидности превышает 2. Показатель долгосрочного фондирования находится на достаточно высоком уровне.
Ограничения и корректировки. АКРА не применяет корректировок, отдельно учитывающих качество корпоративного управления и риск-менеджмента, отмечая, что они адекватны стратегии и характеру операционной деятельности Банка. Структура собственности оценивается как прозрачная.
Высокая вероятность оказания поддержки со стороны акционера. По мнению АКРА, ПЛ при необходимости способно предоставить Банку необходимое долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществить увеличение капитала. Степень поддержки определена как высокая. Агентство учитывает сравнительный масштаб материнской организации и уровень ее кредитоспособности. ПЛ имеет полный акционерный контроль и значительный операционный контроль над Банком. АКРА принимает во внимание факт оказания поддержки Банку в виде капитала со стороны поддерживающего лица в 2022 году.
По оценке Агентства, в настоящее время ограничения для предоставления поддержки отсутствуют. Вместе с тем АКРА отмечает, что Банк и ПЛ осуществляют деятельность в разных юрисдикциях.
Степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска оценивается как средняя.
Ключевые допущения
-
сохранение бизнес-модели Банка и важности его функционала для акционера;
-
сохранение текущей структуры активов и обязательств.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- повышение суверенного кредитного рейтинга Республики Казахстан при одновременном улучшении оценки уровня поддержки и/или ОСК Банка.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
понижение суверенного кредитного рейтинга Республики Казахстан;
-
снижение оценки уровня внешней поддержки со стороны акционера Банка;
-
повышение концентрации пассивов на средствах крупнейших кредиторов и рост зависимости от нестабильных источников фондирования;
-
существенное увеличение объема проблемных активов;
-
ухудшение прочих факторов собственной кредитоспособности Банка.
КОМПОНЕНТЫ РЕЙТИНГА
ОСК: bbb-.
Поддержка: мнение АКРА об уровне поддержки выражается в определении кредитного рейтинга ВТБ Казахстан по международной шкале на две ступени выше его ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) был присвоен по международной шкале на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Оценка кредитоспособности ПЛ определена на основании принципов Методологии сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА.
Впервые кредитный рейтинг по международной шкале ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) был опубликован АКРА 15.08.2024. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) по МСФО и регуляторной отчетности, предоставляемой ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) в Национальный банк Республики Казахстан. Кредитный рейтинг является запрошенным, ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
