Кредитный рейтинг АО «МБ БАНК» (далее — МБ БАНК, Банк) обусловлен ограниченным бизнес-профилем, сильной оценкой достаточности капитала, адекватным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности.
МБ БАНК — средняя по размеру капитала российская кредитная организация, являющаяся дочерней структурой иностранного банка. Основные направления деятельности — предоставление спектра услуг, генерирующих значительный объем комиссионного дохода, комплексное обслуживание компаний, занимающихся экспортно-импортными операциями, а также размещение средств на межбанковском рынке.
Ключевые факторы оценки
Ограниченный бизнес-профиль (bb) обусловлен занимаемыми Банком позициями в российском банковском секторе (входит в число восьмидесяти наиболее крупных по капиталу кредитных организаций). Диверсификация операционного дохода ввиду специфики деятельности оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,45 по итогам 2024 года). Система корпоративного управления МБ БАНКа в целом соответствует масштабам его бизнеса. Макроэкономические предпосылки, заложенные в стратегию, оцениваются как адекватные.
Сильная позиция по капиталу подтверждается в первую очередь стабильным поддержанием обязательных нормативов достаточности капитала на высоком уровне (в том числе H1.2 составил 23% на 01.06.2025 при среднем значении за последние 12 месяцев на уровне 18,6%), что позволяет Банку сохранять способность к абсорбции рисков значительно выше 500 б. п. на горизонте 12–18 месяцев. Кроме того, коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый АКРА за пять последних лет, находится на высоком уровне (более 200 б. п.) в силу генерации прибыли и отсутствия дивидендных выплат в предыдущие периоды. Вместе с тем, по информации МБ Банка, дивиденды по итогам 2024 года были выплачены в 2025-м, однако осенью текущего года Банк будет докапитализирован на сопоставимую сумму. Операционная эффективность МБ БАНКа в целом соответствует среднему уровню по группе сопоставимых банков: за последние три года показатель CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) составил около 34%, при этом показатель NIM (чистая процентная маржа) равен 4,7%.
Адекватный риск-профиль обусловлен преимущественно высоким кредитным качеством средств, размещенных в коммерческих банках (около 56% активов на конец 2024 года), а также размещениями в Банке России (еще порядка 35% активов). При этом доля кредитного портфеля в активах занимает около 5,5%. Вложения в ценные бумаги и непрофильные активы на балансе МБ БАНКа отсутствуют.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности выражается в достаточном покрытии потенциальных оттоков высоколиквидными активами. Разрывов ликвидности у Банка не наблюдается. Ресурсная база МБ БАНКа в значительной мере сконцентрирована на межбанковских пассивах (75% обязательств). По мнению АКРА, данные риски фактически уже учтены в оценке концентрации на средствах крупнейших групп кредиторов (на долю крупнейшей группы приходится 26%, десяти наиболее крупных — 74%), в связи с чем Агентство не снижает оценку субфактора фондирования в данной части.
Нейтральная оценка поддержки обусловлена результатами сравнительной оценки кредитоспособности МБ БАНКа и материнской структуры.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
достаточность основного капитала (Н1.2) выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное усиление конкурентных позиций Банка на рынке банковских услуг;
-
приобретение более универсального характера бизнеса;
-
существенное снижение концентрации на крупнейших группах кредиторов и зависимости от крупнейшего источника ресурсной базы;
-
повышение оценки кредитоспособности материнской структуры.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
снижение достаточности капитала и/или операционной эффективности;
ухудшение качества активов;
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: не применяется ввиду более высокого уровня ОСК МБ БАНКа по сравнению с оценкой кредитоспособности материнской структуры.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «МБ БАНК» был опубликован АКРА 19.08.2024. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «МБ БАНК» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Оценка кредитоспособности материнской структуры определена на основании принципов Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале, Методологии сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА, а также Методологии присвоения кредитных рейтингов суверенным эмитентам по международной шкале.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «МБ БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «МБ БАНК» по МСФО, а также отчетности АО «МБ БАНК», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «МБ БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «МБ БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
