Кредитный рейтинг АО «Банк ДОМ.РФ» (далее — Банк ДОМ.РФ, Банк) обусловлен умеренно сильным бизнес-профилем (а-), сильной позицией по капиталу, удовлетворительным риск-профилем и адекватной оценкой фактора фондирования и ликвидности. АКРА также учитывает высокую вероятность поддержки Банка ДОМ.РФ со стороны его акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ, Группа) в форме капитала или ликвидности, добавляя две ступени к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка, и применяет еще одну дополнительную ступень за значимость Банка ДОМ.РФ в контексте российской банковской системы.
Банк ДОМ.РФ — специализированная кредитная организация — уполномоченный банк в сфере жилищного строительства. Банк входит в число пятнадцати крупнейших российских кредитных организаций по капиталу и представлен в большинстве федеральных округов России.
Ключевые факторы оценки
Высокая степень поддержки Банка ДОМ.РФ со стороны поддерживающего лица. По мнению АКРА, в случае необходимости ПЛ готово предоставлять Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование, а также осуществлять увеличение капитала ввиду следующего:
-
бизнес Банка ДОМ.РФ имеет значительную важность для реализации стратегии развития Группы;
-
поддерживающее лицо по-прежнему осуществляет полный акционерный и операционный контроль над Банком, в результате чего снижение способности Банка ДОМ.РФ продолжать деятельность в полном объеме отразится и на устойчивости ПЛ;
-
Банк и Группа функционируют под единым брендом, в связи с чем дефолт Банка ДОМ.РФ будет ассоциироваться с поддерживающим лицом;
-
собственные финансовые ресурсы ПЛ в настоящий момент практически полностью размещены в Банке, а его докапитализация, как правило, является частью докапитализации Группы.
С учетом вышеизложенного кредитный рейтинг Банка установлен на уровне АА+(RU), то есть на две ступени выше его ОСК.
Умеренно сильная оценка бизнес-профиля Банка (а-) обусловлена занимаемыми рыночными позициями в сфере проектного финансирования и в ипотечном кредитовании, а также по объему клиентских средств, в том числе обязательств перед населением. Несмотря на то что деятельность Банка ДОМ.РФ является узкоспециализированной в силу специфики его деятельности, уровень диверсификации операционного дохода остается достаточно высоким (индекс Херфиндаля — Хиршмана за 2024 год составил 0,23). Качество управления соответствует масштабам деятельности Банка. Предпосылки, заложенные в стратегию, адекватны. Структура собственности прозрачная.
Позиция Банка ДОМ.РФ по капиталу пока остается сильной, несмотря на снижение уровня нормативов достаточности капитала в течение последних 12 месяцев (норматив Н1.2 составил 11,1% на 01.09.2025 при среднем значении за последние 12 месяцев на уровне 10,1%). Способность к генерации капитала оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за пять последних лет, составляет около 110 б. п.). Текущий уровень достаточности капитала и стабильная прибыльность позволяют Банку ДОМ.РФ выдержать прирост стоимости кредитного риска несколько выше 500 б. п. При этом показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА за последние три года, соответствуют среднему уровню по группе сопоставимых банков (27,3 и 3,3% соответственно).
Удовлетворительная оценка риск-профиля Банка ДОМ.РФ поддерживается прежде всего относительно высоким качеством кредитного портфеля, который характеризуется низкой долей проблемной задолженности (Стадия 3 по МСФО 9 не превышала 5% портфеля на 30.06.2025 c учетом кредитов, предоставленных до перехода под контроль ПЛ и обладающих высоким уровнем резервного покрытия) и невысокой концентрацией на десяти крупнейших группах заемщиков (20%). При этом АКРА отмечает, что существенный объем кредитования строительных компаний по-прежнему оказывает негативное влияние на оценку риск-профиля. Уровень рыночного и операционного рисков низкий.
Адекватная оценка фактора фондирования и ликвидности обусловлена поддержанием Банком существенной доли стабильного фондирования, которое формируется в значительной мере за счет средств акционера, а также средств на счетах эскроу. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) и показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) оцениваются как адекватные. Оценивая позиции Банка по ликвидности, АКРА также учитывает достаточную предсказуемость оттоков средств и возможность пролонгации ряда депозитов крупнейших кредиторов, в том числе связанных сторон.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка ДОМ.РФ на горизонте 12–18 месяцев;
-
достаточность основного капитала (Н1.2) выше 9% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение достигнутой способности к устойчивому получению чистой прибыли.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- неухудшение качества кредитного портфеля при адекватных темпах роста кредитных выдач.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение способности ПЛ оказывать экстраординарную поддержку Банку ДОМ.РФ в результате быстрого роста масштаба его деятельности;
-
снижение капитализации Банка и/или способности к генерации капитала;
-
ухудшение качества активов в результате роста проблемной и потенциально проблемной задолженности и/или на фоне повышения концентрации на крупнейших группах заемщиков;
-
ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.
Компоненты рейтинга
ОСК: а+.
Корректировки: отсутствуют.
Системная значимость: плюс одна ступень к ОСК.
Поддержка: АКРА полагает, что в случае необходимости поддерживающее лицо сможет предоставить Банку экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка ДОМ.РФ установлен на две ступени выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Банк ДОМ.РФ» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «Банк ДОМ.РФ» был опубликован АКРА 13.06.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Банк ДОМ.РФ» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Банк ДОМ.РФ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Банк ДОМ.РФ» по МСФО и отчетности АО «Банк ДОМ.РФ», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Банк ДОМ.РФ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Банк ДОМ.РФ» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
