АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» НА УРОВНЕ BB+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (далее — КОШЕЛЕВ-БАНК, Банк) обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля (bb), адекватной позицией по достаточности капитала, удовлетворительной оценкой риск-профиля и адекватной позицией по фондированию и ликвидности.

КОШЕЛЕВ-БАНК — региональный банк, специализирующийся на предоставлении финансовых услуг преимущественно в Самарской области и развивающийся в формате универсальной кредитной организации, обслуживающей как юридических, так и физических лиц.

Ключевые факторы оценки

Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) определяется прежде всего занимаемыми Банком позициями на рынке финансовых услуг Российской Федерации (входит в число 200 наиболее крупных кредитных организаций по размеру капитала). Основными направлениями развития являются кредитование малого и среднего предпринимательства, ипотечное кредитование, а также операции с ценными бумагами. Стратегия КОШЕЛЕВ-БАНКа в целом отвечает макроэкономическим и региональным предпосылкам развития, а качество корпоративного управления соответствует выбранным направлениям и масштабу деятельности. Уровень диверсификации источников операционного дохода оценивается как удовлетворительный (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,25 по итогам 2024 года).

Адекватная позиция по достаточности капитала обусловлена поддержанием Банком нормативов достаточности капитала на адекватном уровне (в том числе Н1.2 — 12,2% на 01.09.2025 при среднем значении за последние 12 месяцев на уровне 11,4%), что позволяет КОШЕЛЕВ-БАНКу выдержать прирост стоимости кредитного риска более чем на 500 б. п. При этом коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, продолжает расти (133 б. п. за 2020–2024 годы) ввиду устойчиво прибыльного характера деятельности Банка и отсутствия дивидендных выплат (за исключением выплаты в 2021 году). Вместе с тем показатели операционной эффективности остаются относительно слабыми: рассчитанные за последние три года отношение операционных расходов к доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM) составили 65 и 3,4% соответственно.

Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает в первую очередь адекватное качество кредитного портфеля (59% активов на 30.06.2025) и учитывает невысокую долю в нем проблемных и потенциально проблемных кредитов (менее 5%) при приемлемой концентрации портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 29%). Объем кредитования предприятий сектора строительства и операций с недвижимостью продолжил снижение (0,3х основного капитала). Кредитное качество портфеля ценных бумаг и портфеля условных обязательств оценивается как адекватное, однако объем принимаемого рыночного риска остается повышенным (1,48х основного капитала).

АКРА оценивает позицию Банка по фондированию и ликвидности как адекватную. При этом позиция по ликвидности является сильной, что, в частности, подтверждается значениями показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), который демонстрирует избыток ликвидности как в базовом сценарии, так и в стрессовом. Сильная позиция по краткосрочной ликвидности обусловлена наличием на балансе Банка значительного объема ценных бумаг, которые могут быть использованы для привлечения дополнительных денежных средств. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также выполняется с запасом (превышает 100%). Концентрация источников фондирования остается повышенной, а ключевым источником ресурсной базы
по-прежнему выступают средства физических лиц (73%). Диверсификация обязательств по группам крупнейших кредиторов КОШЕЛЕВ-БАНКа оценивается как невысокая (доля крупнейшей группы — 7,3%, а доля десяти крупнейших — 18% обязательств). Зависимость Банка от средств регулятора незначительная (не более 1% на 30.06.2025).

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;

• сохранение прибыльности операций;

• норматив достаточности основного капитала (Н1.2) не ниже 9% на горизонте 12–18 месяцев;

• сохранение большого объема высоколиквидных активов.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• устойчивое повышение нормативов достаточности капитала при поддержании высокой способности к его генерации и/или значительный рост операционной эффективности;

• поддержание низкой доли проблемных и потенциально проблемных активов при неувеличении концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков и/или существенное снижение принимаемого рыночного риска.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• ухудшение качества кредитного портфеля как с точки зрения роста проблемной и потенциально проблемной задолженности, так и в части повышения концентрации на крупнейших группах заемщиков;

• увеличение доли кредитов компаниям высокорисковых отраслей;

• рост объема принимаемого рыночного риска и/или факты его реализации;

• ухудшение позиции по фондированию и/или ликвидности.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb+.

Корректировки: отсутствуют.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для обеспечения системного применения методологий АКРА, а также моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 05.12.2019.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.