АКРА присвоило ESG-рейтинг Группе компаний «Дело» (далее — Группа, Группа Дело, ГК «Дело») на уровне ESG-4 (AА-), что соответствует очень высокой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления.
Согласно Методологии присвоения ESG-рейтингов, очень высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления означает, что данным вопросам Компания уделяет повышенное внимание.
В рамках процесса присвоения рейтинга была проанализирована информация, представленная пятью компаниями, входящими в Группу: ПАО «ТрансКонтейнер» (далее — «ТрансКонтейнер»), ООО «Рускон» (далее – «Рускон»), ООО УК «Глобал Портс» (далее — «Глобал Портс»), ООО «ДелоПортс» (далее – «ДелоПортс»), ПАО «Сахалинское морское пароходство» (далее — «Сахалинское морское пароходство»). По состоянию на конец 2024 года в совокупности на рассматриваемые компании приходилось 100% выручки по МСФО и более 90% сотрудников Группы.
Рейтинг обусловлен умеренными показателями компаний Группы в области воздействия на окружающую среду и благоприятными показателями социальной ответственности по сравнению с компаниями-аналогами. Кроме того, компании Группы отличает наличие политик и процедур в области управления ключевыми отраслевыми ESG-рисками, а также достаточный уровень соответствия лучшим практикам.
Группа компаний «Дело» представляет собой многопрофильный холдинг, объединяющий российские логистические, транспортные и инфраструктурные активы. Под управлением ГК «Дело» находятся железнодорожные терминалы, морские терминалы, мультимодальные логистические комплексы и специализированные сервисные подразделения. Основные направления деятельности включают транспортировку грузов всеми видами транспорта, предоставление складских услуг, экспедирование и таможенное оформление товаров. Под управлением Группы находятся терминалы в морских портах Новороссийска, Усть-Луги, Большом порту Санкт-Петербурга, порту Восточный и другие значимые логистические узлы.
Ключевые факторы оценки
В компании «ТрансКонтейнер» показатели образования отходов, водопотребления, выбросов загрязняющих веществ, выбросов парниковых газов и энергопотребления, выраженные на единицу выручки, находятся ниже среднего уровня среди выбранных для сопоставления компаний, поэтому компания получила позитивные оценки за данные факторы. Уровень сбросов сточных вод компании, выраженных на единицу выручки, близок к среднему удельному значению для подотрасли «Железнодорожные перевозки», что соответствует средней оценке.
По итогам проведенного Агентством анализа компания «Рускон» получила позитивные оценки по показателям образования отходов, выбросам загрязняющих веществ и энергопотреблению, так как удельные значения компании по данным показателям ниже, чем в среднем по подотрасли «Логистика». Показатели водопотребления, выбросов парниковых газов, сбросов сточных вод примерно соответствуют средним для выбранной подотрасли: компания получила средние оценки.
Компания «Глобал Портс» получила позитивные оценки за удельные показатели выбросов загрязняющих веществ, выбросов парниковых газов и энергопотребления, так как удельные показатели компании ниже, чем в среднем по подотрасли «Морские порты и услуги». Однако показатели образования отходов, водопотребления и сбросов сточных вод в удельном выражении находятся выше среднего по выбранной пир-группе: Компания получила консервативные оценки за данные факторы.
Компания «ДелоПортс» получила наивысший балл за фактор выбросов парниковых газов и высокую оценку за факторы энергопотребления и выбросов загрязняющих веществ, так как ее удельные показатели лучше, чем у других компаний подотрасли «Морские порты и услуги». Среднюю оценку компания получила за фактор водопотребления, а консервативные оценки — за факторы образования отходов и сбросы сточных вод.
Компания «Сахалинское морское пароходство» получила высокие оценки за факторы выбросов загрязняющих веществ и энергопотребление, так как удельные показатели компании ниже, чем у других компаний подотрасли «Морские перевозки». Средний балл компания получила за фактор образования отходов, консервативные оценки — за факторы выбросов парниковых газов и водопотребления. Фактор сбросы сточных вод признан нерелевантным для компании «Сахалинское морское пароходство», так как сбросы минимальны, а их основной объем приходится на офисные здания.
В блоке «Экологическое воздействие» Агентство также использовало положительные модификаторы для ряда компаний. Для компаний «ТрансКонтейнер» и «ДелоПортс» был примерен модификатор за потребление значительной (более 70%) доли энергии из низкоуглеродных источников (включая покупку сертификатов). Все компании Группы получили положительный модификатор за раскрытие информации об авариях, произошедших по их вине и приведших к загрязнению окружающей среды. Существенные аварии в ГК «Дело» за последние два года отсутствовали, данная информация была раскрыта в отчете об устойчивом развитии Группы компаний «Дело».
Наивысший уровень управления рисками в области экологии демонстрирует компания «ТрансКонтейнер». По всем рискам, кроме физических климатических рисков, компания получила максимальную оценку, поскольку в компании имеются верхнеуровневые документы, внутренние нормативные документы, проводятся мероприятия для минимизации рисков и установлены ключевые показатели эффективности (КПЭ). Для риска «Физические климатические риски» компания «ТрансКонтейнер» пока не установила для себя КПЭ, что ограничивает оценку.
Для компании «Рускон» характерен средний уровень управления экологическими рисками. Только по одному риску компания получила наивысший балл («Отсутствие наблюдения за экологическими трендами/технологиями»). Компания получила высокую оценку по управлению следующими рисками: физические климатические риски, риски неправильного обращения с отходами; риски нерационального использования ресурсов (кроме энергетических); риски отсутствия учета экологических факторов при работе с цепочкой поставок; риски нерационального использования энергетических ресурсов; риски ужесточения норм экологического регулирования. По остальным релевантным рискам компания получила средние или консервативные оценки.
Для компании «Глобал Портс» характерен довольно высокий уровень управления экологическими рисками. Компания получила наивысшую оценку по следующим рискам: отсутствие наблюдения за экологическими трендами/технологиями; декарбонизация экономики; вторичная переработка (переход к экономике замкнутого цикла); неправильное обращение с отходами; ужесточение норм экологического регулирования; отсутствие учета экологических факторов при работе с цепочкой поставок; нерациональное использование энергетических ресурсов; выбросы загрязняющих веществ в атмосферу. В связи с отсутствием КПЭ по управлению следующими рисками компания «Глобал Портс» получила высокую оценку: воздействие операционной деятельности на здоровье человека через электромагнитное, шумовое и вибрационное воздействие; неэкологичность транспортировки/загрузки/выгрузки; нерациональное использование ресурсов (кроме энергетических). Среднюю оценку компания получила за управление физическими климатическими рисками и за управление риском перехода на другие виды моторного топлива/ электротранспорт.
В компании «ДелоПортс» управление экологическими рисками находится на среднем уровне. Наивысшую оценку компания получила за управление следующими рискам: вторичная переработка (переход к экономике замкнутого цикла); воздействие операционной деятельности на здоровье человека через электромагнитное, шумовое и вибрационное воздействие; неправильное обращение с отходами. Высокую оценку компания получила за управление рисками декарбонизации экономики; перехода на другие виды моторного топлива/ электротранспорт; нерационального использования энергетических ресурсов; отсутствия наблюдения за экологическими трендами/технологиями; риски выбросов загрязняющих веществ в атмосферу. Средний балл был присвоен за управление следующими рисками: физические климатические риски; нерациональное использование ресурсов (кроме энергетических); ужесточение норм экологического регулирования; отсутствие учета экологических факторов при работе с цепочкой поставок, неэкологичность транспортировки/загрузки/выгрузки.
В компании «Сахалинское морское пароходство» фактор управления экологическими рисками оценивается на среднем уровне. Наивысший балл компания получила за управление рисками вторичной переработки (переход к экономике замкнутого цикла); физическими климатическими рисками; рисками неэкологичности транспортировки/загрузки/выгрузки; риском неправильного обращения с отходами, риском декарбонизации экономики и риском нерационального использования энергетических ресурсов. Компания получила средний балл за управление большинством остальных релевантных рисков.
Степень проработанности вопросов экологии в большинстве компаний Группы находится на достаточно высоком уровне и в целом соответствует лучшим мировым практикам. Все компании Группы имеют процедуры для выявления рисков воздействия деятельности на окружающую среду, проводят внешнее заверение данных по выбросам парниковых газов (Охваты 1 и 2), имеют публичную экологическую политику на уровне Группы. Кроме того, Группа проводит компенсацию углеродного следа, путем приобретения зеленых сертификатов в рамках национального добровольного стандарта Carbon Zero. У четырех оцениваемых компаний Группы есть механизм внешней коммуникации и курирующее подразделение, реализуется программа по повышению энергоэффективности, а также имеются сертификации систем экологического менеджмента. В компаниях «ТрансКонтейнер», «Глобал Портс» и «ДелоПортс» проводится оценка экологических и климатических рисков, а также имеются партнерские отношения с некоммерческими организациями, научно-исследовательскими институтами и другими организациями, специализирующимися на решении экологических проблем. Компании «Глобал Портс» и «ДелоПортс» отчитываются о своем влиянии на биоразнообразие, компания «ТрансКонтейнер» раскрывает эту информацию фрагментарно. Однако в компаниях Группы отсутствуют программы по сохранению биоразнообразия с установленными целевыми показателями. У части компаний Группы имеются отдельные элементы стратегии в области экологии и планы по адаптации к изменениям климата. В компаниях «Глобал Портс» и «ДелоПортс» реализуются программы по повышению эффективности использования воды с установленными целевыми показателями. Зоной улучшения для компаний Группы являются сертификация систем энергетического менеджмента и проведение сценарного анализа.
Оценка показателей в блоке социального воздействия проводилась путем сравнения удельных показателей компаний Группы с другими компаниями из соответствующих подотраслей с использованием рангового подхода.
Все компании Группы, за исключением компании «Сахалинское морское пароходство», получили наивысшие оценки за факторы гендерного равенства и травматизма: доля женщин во всех компаниях Группы выше, чем в соответствующих пир-группах компаний, а уровень производственного травматизма – ниже. Показатели компании «Сахалинское морское пароходство» близки к среднему показателю подотрасли «Морские перевозки». В большей части компаний Группы также отмечается нулевой уровень смертельного травматизма, что положительно повлияло на оценку за данный фактор.
Во всех компаниях Группы отмечается средний и высокий уровень текучести кадров, относительно компаний-аналогов из соответствующих подотраслей, что соответствует средним и умеренно консервативным оценкам. Дополнительно для компании «Сахалинское морское пароходство» Агентство применило аналитическую корректировку по данному показателю ввиду сезонности деятельности компании: оценка компании за данный фактор была улучшена на один балл.
Средние и низкие оценки рассматриваемые компании получили за фактор уровня средней заработной платы (уровень оплаты труда в компаниях Группы примерно соответствует среднему для соответствующих подотраслей с учетом паритета покупательской способности российской национальной валюты). Наиболее высокая оценка по данному фактору была присвоена компании «Сахалинское морское пароходство».
За фактор социальных инвестиций, который, согласно методологии Агентства, выражается в доле по отношению к выручке, компании Группы получили различные оценки: наивысший балл был присвоен компаниям «Рускон» и «ДелоПортс», так как удельный уровень социальных инвестиций относительно выручки в данных компаниях существенно выше, чем у компаний-аналогов из соответствующих подотраслей. Компания «ТрансКонтейнер» получила умеренно высокую оценку за данный фактор, компания «Глобал Портс» – среднюю оценку. Компания «Сахалинское морское пароходство» получила консервативную оценку за данный фактор.
При этом АКРА отмечает наличие у компаний Группы отдельных социальных инициатив, что позволило применить положительные модификаторы. В частности, все компании Группы предлагают своим работникам более широкий по сравнению с другими компаниями отрасли социальный пакет. Во всех компаниях Группы, кроме компании «Сахалинское морское пароходство», был проведен перерасчет заработной платы всем сотрудникам, на уровне не ниже инфляции. В большинстве компаний Группы охват сотрудников обучением превысил 85%. Кроме того, две компании («Глобал Портс» и «ДелоПортс») получили положительный модификатор за использование автоматизированных систем контроля безопасности.
Кроме того, Агентство применило отрицательный модификатор при оценке социальных практик компании «ДелоПортс» за отсутствие женщин в составе совета директоров компании.
В компании «ТрансКонтейнер» управление социальными рисками находится на достаточно высоком уровне. По качеству управления большинством релевантных рисков компания получила наивысшую оценку, исключение составили два риска (здоровье работников и профессиональные заболевания), по которым компания пока не установила для себя КПЭ.
В компании «Рускон» управление социальными рисками находится на среднем уровне. Высокую оценку компания получила за управление следующими рисками: безопасность работников; здоровье работников; профессиональные заболевания; санитарно-эпидемиологические риски. Средние оценки были присвоены за управление следующими рисками: нарушение прав человека в трудовых практиках и при взаимодействии в рамках цепочки поставок; отсутствие или утечка квалифицированных кадров; риски, связанные с любыми формами дискриминации при найме сотрудников и в рамках трудовых практик в компании; недостаточная социальная ответственность бизнеса.
В компании «Глобал Портс» управление социальными рисками, по мнению АКРА, находится на высоком уровне. Наивысшую оценку компания получила за управление большинством рисков. Высокая оценка была присвоена Агентством за управление следующими рисками: безопасность и здоровье местного населения; недостаточная социальная ответственность бизнеса; здоровье работников; профессиональные заболевания.
В компании «ДелоПортс» управление социальными рисками также оценивается АКРА достаточно высоко: по всем релевантным рискам компания получила максимальные или высокие оценки.
В компании «Сахалинское морское пароходство» управление социальными рисками находится на среднем уровне. Высокую оценку компания получила за управление рисками безопасности и здоровья местного населения; безопасности работников; здоровья работников; профессиональных заболеваний. По управлению рисками, связанными с дискриминацией и соблюдением прав человека, компания «Сахалинское морское пароходство» получила умеренно консервативную оценку. По некоторым рискам компания «Сахалинское морское пароходство» не предоставила Агентству информацию о соответствующих документах и мероприятиях, в связи с чем получила консервативную оценку.
Вопросы социальной ответственности, как и вопросы экологии, являются приоритетными для Группы, и подход к решению данных вопросов в большинстве случаев соответствует лучшим мировым практикам. Агентство отмечает, что компании Группы одни из немногих в России раскрывают информацию о разрыве в заработной плате между мужчинами и женщинами. В Группе разработана политика в области прав человека, имеются положения, позволяющие избежать сексуальных домогательств на работе, и в целом отлажены механизмы обратной связи и средств правовой защиты сотрудников. Кроме того, в компаниях Группы действует профсоюз.
Агентство отмечает, что в компаниях Группы уделяется внимание развитию сотрудников и их социальному пакету: во всех компаниях реализуются программы развития кадрового потенциала, существует прозрачная система оценки персонала, проводится оценка уровня вовлеченности сотрудников, 100% сотрудников покрыты полисами ДМС, доступно обучение в корпоративном университете. Агентство также отмечает наличие масштабной программы поддержки родительства.
Зонами развития для компаний Группы является формирование отдельных программ поддержки различных категорий сотрудников (молодых сотрудников, женщин, пенсионеров и людей предпенсионного возраста, людей с инвалидностью), разработка жилищных программ, а также формализация и углубление корпоративных спортивных программ. В компаниях Группы отсутствуют программы по соблюдению прав человека, не во всех компаниях Группы проведена сертификация систем охраны труда и промышленной безопасности, а также не во всех компаниях имеются количественные целевые показатели по доле закупок у местных поставщиков и/или субъектов МСП.
В большей части компаний Группы, кроме «ДелоПортс», в совете директоров отсутствуют независимые директора, поэтому соответствующие компании получили консервативные оценки за данный фактор. Кроме того, срок пребывания в совете директоров в компаниях «ДелоПортс» и «Рускон» не превышает двух лет, и в связи с этим компании получили консервативные оценки за данные факторы. Для компаний «ТрансКонтейнер», «Глобал Портс», «Сахалинское морское пароходство» фактор стабильности состава совета директоров признан нерелевантным, так как данные компании вошли в состав Группы в 2022 и 2023 годах. В большей части компаний Группы члены совета директоров имеют опыт работы в логистике: наивысший балл получила компания «ТрансКонтейнер», средний балл — компании «Рускон», «Глобал Портс», «ДелоПортс». Исключение составила компания «Сахалинское морское пароходство», которая не предоставила данные по составу совета директоров, в связи с чем Агентство оценило данный фактор консервативно. Концентрация акционерной собственности оценивается для всех компаний Группы как умеренная, при этом Агентство отмечает, что при оценке данного фактора в большей мере опиралось на структуру конечных бенефициаров. За фактор раскрытия информации все компании Группы получили наивысшую оценку, так как Группа с 2022 года выпускает отчет об устойчивом развитии. АКРА также высоко оценивает качество стратегического планирования в компаниях Группы.
При этом АКРА отмечает наличие у компании «Рускон» отдельных дополнительных элементов и практик корпоративного управления, что позволило дополнительно использовать положительные модификаторы за независимость председателя совета директоров и отсутствие в совете директоров генерального директора.
Управление рисками корпоративного управления в компании «ТрансКонтейнер» находится на наивысшем уровне, за все оцениваемые и релевантные риски компания получила максимальный балл.
В компании «Рускон» управление рисками корпоративного управления осуществляется на среднем уровне. По управлению тремя рисками компания получила наивысшую оценку: риск ключевого человека; контроль за деловой репутацией менеджмента и акционеров; риски недостаточной цифровизации сервисов и услуг. По нескольким рискам корпоративного управления компания пока не установила для себя КПЭ, в связи с чем оценка отличается от максимальной. Умеренно-консервативные оценки компания «Рускон» получила за управление следующими рисками: риски бизнес-этики; риски, связанные с доходами, полученными преступным путем; риски монопольного положения и рыночных сговоров; риски ответственной цепочки поставок, риски стратегии.
В компании «Глобал Портс» управление рисками корпоративного управления находится на достаточно высоком уровне.
В компании «ДелоПортс» управление рисками корпоративного управления также находится на достаточно высоком уровне. По отдельным рискам компания не установила для себя КПЭ, в связи с чем оценка отличается от наивысшей. Оценки по управлению остальными рисками, предусмотренными методологией, Агентства — наивысшие.
Компания «Сахалинское морское пароходство» по большинству рисков корпоративного управления получила умеренные оценки. Наивысший балл компания получила только за управление риском недостаточной защиты персональных данных и недостаточной информационной безопасности. По управлению двумя рискам Агентством выставлена высокая оценка: коррупционные риски; риски монопольного положения и рыночных сговоров. Среднюю оценку компания получила за управление рисками, связанными с составлением и аудитом финансовой отчетности, рисками бизнес-этики, рисками стратегии и риски недостаточной цифровизации сервисов и услуг. Умеренно-консервативные оценки компания «Сахалинское морское пароходство» получила за риски, связанные с доходами, полученными преступным путем; риск ключевого человека; контроль за деловой репутацией менеджмента и акционеров; риски конфликта акционеров; риски, связанные с защитой прав акционеров; риски подотчетности акционерам и транспарентности; ответственная цепочка поставок.
Практики в области корпоративного управления в Группе компаний «Дело» в целом соответствуют мировым практикам. В Группе разработаны кодекс деловой этики, политика по управлению рисками, функционирует механизм обратной связи от сотрудников, установлены долгосрочные стратегические цели. Отчет об устойчивом развитии Группы включает описание ESG-рисков, в нем также раскрыты ключевые цели стратегии в области устойчивого развития Группы. В некоторых компаниях Группы разработан кодекс поставщика («ТрансКонтейнер», «Глобал Портс», «ДелоПортс»). На уровне Группы разработана политика по управлению взаимодействием с заинтересованными сторонами. Все компании, кроме компании «Сахалинское морское пароходство», отличаются высокой информационной прозрачностью. Оценку качества работы совета директоров проводят в компаниях «ТрансКонтейнер» и «Сахалинское морское пароходство». Дивидендная политика раскрывается только компанией «ТрансКонтейнер». Информация о владельцах раскрыта компаниями «ТрансКонтейнер» и «Рускон». Политика в отношении сделок с аффилированными сторонами разработана в компаниях «ДелоПортс» и «Сахалинское морское пароходство».
Зонами для улучшения для всех компаний Группы является повышение независимости совета директоров и его комитетов (в частности комитетов по аудиту и вознаграждениям), создание отдельного ESG-комитета в совете директоров.
Ключевые допущения
-
Оценка проводилась путем анкетирования, анализа публичной и непубличной информации, включая нефинансовую отчетность и документы корпоративного управления следующих компаний ПАО «ТрансКонтейнер», ООО «Рускон», ООО УК «Глобал Портс», ООО «ДелоПортс», ПАО «Сахалинское морское пароходство. По состоянию на конец 2024 года в совокупности на рассматриваемые компании приходилось 100% выручки по МСФО и порядка 90% сотрудников Группы.
-
В качестве бенчмарков (компаний, используемых для сопоставления) были отобраны компании из подотраслей, к которым принадлежат оцениваемые компании: «ТрансКонтейнер» – «Железнодорожные перевозки», «Рускон» – «Логистика», «Глобал Портс», «ДелоПортс» – «Морские порты и услуги», «Сахалинское морское пароходство» – «Морские перевозки».
-
Итоговый ESG-рейтинг Группы и отдельные оценки Группы по составляющим E, S и G представляют собой средневзвешенную оценку по рассматриваемым компаниям исходя из доли выручки рассматриваемых компаний в консолидированной выручке Группы «Дело».
-
Данные, представленные в анкетах и нефинансовой отчетности Группы и ее отдельных компаний, являются достоверными и сопоставимыми с бенчмарками.
-
В связи с тем, что не все компании находятся в контуре ГК «Дело» с 2021 года, оценка динамики по экологическим и социальным показателям не проводилась ни по одной из оцениваемых компаний. Расчет удельных показателей проводился за 2024 и 2023 годы с весом 70% и 30% соответственно.
ПРОГНОЗ ESG-РЕЙТИНГА
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность ESG-рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
Компоненты рейтинга
Итоговый ESG-рейтинг: ESG-4 (АА-).
Определение ESG-рейтинга: Очень высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. Вопросам экологии, социальной ответственности и управления уделяется повышенное внимание.
Оценка E: ESG-3 (АA);
Оценка S: ESG-3 (AA);
Оценка G: ESG-5 (A+).
дополнительная информация
ESG-рейтинг был присвоен на основе Методологии присвоения ESG-рейтингов, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
ESG-рейтинг Группе компаний «Дело» был присвоен впервые. Очередной пересмотр ESG-рейтинга и прогноза по ESG-рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
ESG-рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Группой компаний «Дело», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.
ESG-рейтинг является запрошенным, Группа компаний «Дело» принимала участие в процессе присвоения ESG-рейтинга.
При присвоении ESG-рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ESG-рейтинга выявлены не были.
Присвоенный ESG-рейтинг не является кредитным рейтингом.
