АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «ТОЛЬЯТТИХИМБАНК» НА УРОВНЕ А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг АО «Тольяттихимбанк» (далее — Тольяттихимбанк, ТХБ, Банк) отражает умеренную оценку бизнес-профиля, сильную оценку фактора достаточности капитала, удовлетворительный риск-профиль и адекватную позицию по фондированию и ликвидности. Кроме того, АКРА принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от своего акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), что выражается в добавлении двух дополнительных ступеней поддержки к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.

Тольяттихимбанк — универсальный региональный банк, входящий в число ста крупнейших российских кредитных организаций. Основными направлениями деятельности Банка являются финансирование корпоративных заемщиков, размещение средств на межбанковском рынке и операции с ценными бумагами.

Ключевые факторы оценки

Средняя степень поддержки ТХБ со стороны поддерживающего лица. Масштабы деятельности ПЛ значительно превышают объемы бизнеса Тольяттихимбанка, в связи с чем возможность оказания экстраординарной финансовой помощи Банку оценивается как высокая. При этом заинтересованность поддерживающего лица в оказании поддержки ТХБ также определяется наличием умеренных репутационных рисков для ПЛ в случае дефолта Банка. Поддерживающее лицо обладает полным акционерным контролем над Тольяттихимбанком, активно участвует в управлении и согласовывает его стратегию развития. Деятельность Банка комплементарна целям и задачам ПЛ, хотя при необходимости функции ТХБ могут быть переданы другим участникам рынка.

Кредитоспособность поддерживающего лица оценивается АКРА как достаточно сильная, а степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска — как средняя.

С учетом вышеизложенного мнение АКРА об уровне поддержки со стороны поддерживающего лица выражается в добавлении двух ступеней к ОСК ТХБ.

Умеренная оценка бизнес-профиля Банка (bb+) обусловлена в первую очередь занимаемыми им рыночными позициями в российском банковском секторе, а также повышением диверсификации операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2024 года снизился с 0,56 до 0,37), которая может еще улучшиться по мере развития бизнеса Банка. Качество корпоративного управления в ТХБ соответствует масштабам деятельности. Стратегия Тольяттихимбанка заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности и приоритетном обслуживании ключевых клиентов и их сотрудников.

Сильная позиция по капиталу определяется выполнением Банком нормативов достаточности капитала со значительным запасом (Н1.2 составлял 76% на 01.10.2025), что позволяет ему выдержать прирост стоимости риска существенно выше 500 б. п. При этом по мере активного развития бизнеса нормативы ТХБ будут снижаться, однако, согласно ожиданиям АКРА, не опустятся ниже 15% в среднесрочной перспективе. Способность Банка к генерации капитала в 2024 году значительно улучшилась и оценивается как высокая (около 300 б. п.). В то же время АКРА ожидает некоторую коррекцию уровня генерации капитала в связи с выплатой Тольяттихимбанком дивидендов в третьем квартале 2025 года. Показатели операционной эффективности (отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM)) находятся на среднем уровне по группе сопоставимых банков — 43 и 6,8% соответственно.

Удовлетворительный риск-профиль Тольяттихимбанка отражает оценку качества кредитного портфеля: очень низкий уровень проблемной задолженности (менее 0,5% портфеля) при высокой концентрации на крупнейших группах заемщиков. При этом уровень рыночного риска Банка продолжил снижение (около 20% основного капитала на 01.07.2025). Структура активов Тольяттихимбанка по-прежнему не предполагает значительных кредитных рисков ввиду поддержания достаточно невысокой доли кредитного портфеля в активах (30% на 01.07.2025), портфеля ценных бумаг достаточно высокого кредитного качества, а также средств в РЕПО с НКО НКЦ (АО) (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный») на балансе Банка. Объем требований к связанным сторонам составляет около 20% основного капитала.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Тольяттихимбанк способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) выполняются с существенным запасом, однако по мере развития деятельности будут корректироваться в среднесрочной перспективе. Концентрация ресурсной базы Банка на крупнейшем источнике (средства корпоративных клиентов, в основном связанных сторон, занимают 47% обязательств) оценивается как адекватная, а на крупнейших группах кредиторов — как высокая (около 50% ресурсной базы).

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• поддержание комфортного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• существенное укрепление рыночных позиций;

• значительное снижение концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков при поддержании низкого уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности;

• существенное повышение значимости Банка для поддерживающего лица и связанных с ним структур.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение значимости Тольяттихимбанка для ПЛ и связанных с ним структур;

• уменьшение норматива достаточности основного капитала до уровня ниже 12% и/или генерации капитала;

• существенный рост проблемной задолженности в кредитном портфеле, а также рост объема принимаемого рыночного риска до уровня выше 75% основного капитала и/или объема непрофильных активов на балансе Банка;

• значительное ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: плюс две ступени к ОСК.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО «Тольяттихимбанк» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО «Тольяттихимбанк» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для обеспечения системного применения методологий АКРА, а также моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АО «Тольяттихимбанк» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 29.11.2023.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО «Тольяттихимбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности: АО «Тольяттихимбанк», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности АО «Тольяттихимбанк», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Тольяттихимбанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало АО «Тольяттихимбанк» следующие дополнительные услуги: информационно-справочные услуги (семинары-практикумы) в период c 30.10.2024 по 31.10.2024.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.