АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО БАНК «КУЗНЕЦКИЙ» НА УРОВНЕ ВВ+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг ПАО Банк «Кузнецкий» (далее — Банк «Кузнецкий», Банк) обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля, удовлетворительной оценкой достаточности капитала, адекватными оценками риск-профиля и фондирования и ликвидности.

Банк «Кузнецкий» — универсальный региональный банк с базовой лицензией, функционирующий преимущественно в Пензенской области. Основными направлениями бизнеса являются финансирование предприятий МСП и предоставление им гарантий, а также кредитование населения (в основном потребительское и ипотечное), которые осуществляются главным образом за счет привлечения средств клиентов. Кроме того, Банк активно развивает транзакционный бизнес.

Ключевые факторы оценки

Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) определяется в первую очередь занимаемыми Банком рыночными позициями в российском банковском секторе. Вместе с тем в силу универсального характера бизнес-модели Банка оценка диверсификации операционного дохода достаточно высокая (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам девяти месяцев 2025 года составил 0,22). Стратегия Банка «Кузнецкий» соответствует макроэкономическим тенденциям и заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности.

Позиция по достаточности капитала остается удовлетворительной ввиду стабильного поддержания норматива достаточности основного капитала Н1.2 на адекватном уровне (в среднем 9,09% в течение последних 12 месяцев и 9,28% на 01.11.2025), что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне от 300 до 500 б. п. При этом способность к собственной генерации капитала также оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, составил 180 б. п.). Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе данных за последние три года, составили 74,6 и 6,9% соответственно.

Адекватная оценка риск-профиля обусловлена высоким качеством ссудного портфеля (доля проблемной и потенциально проблемной задолженности составляет 4,1%) и невысокой концентрации портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 21,2%). Кредитный портфель составляет 68% от активов. Портфель ценных бумаг составляет около 10% от активов и характеризуется хорошим кредитным качеством. Объем непрофильных активов, который ранее был получен Банком в качестве отступных, почти не изменился. Кредитное качество портфеля условных обязательств оценивается как достаточно высокое. Качество системы риск-менеджмента удовлетворительное.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) соответствует сильной оценке, показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) — адекватной оценке. Агентство отмечает повышенную концентрацию источников фондирования на средствах физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Концентрация на крупнейшем кредиторе и десяти их крупнейших группах остается низкой. Доля средств от связанных сторон незначительна.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• поддержание адекватного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• значительное повышение достаточности капитала при отсутствии снижения генерации капитала;

• поддержание достаточно низкой доли проблемных кредитов при невысокой концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;

• рост операционной эффективности (снижение CTI при поддержании NIM на уровне показателей сопоставимых банков).  

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала;

• значительный рост доли проблемной задолженности и/или повышение концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков;

• повышение объема кредитования высокорисковых отраслей (в том числе строительства);

• ухудшение позиции по ликвидности и/или значительное повышение концентрации на крупнейшем кредиторе и/или на десяти крупнейших группах кредиторов;

• увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb+.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО Банк «Кузнецкий» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО Банк «Кузнецкий» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО Банк «Кузнецкий» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 22.05.2020.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО Банк «Кузнецкий», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО Банк «Кузнецкий», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности ПАО Банк «Кузнецкий», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО Банк «Кузнецкий» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО Банк «Кузнецкий» следующие дополнительные услуги: информационно-справочные услуги (семинары-практикумы) в период c 16.04.2025 по 17.04.2025.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.