АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «МТС-БАНК» НА УРОВНЕ А(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» (далее — МТС-Банк, Банк) на уровне А(RU) обусловлен адекватным бизнес-профилем, а также сильной оценкой достаточности капитала, удовлетворительной оценкой фондирования и ликвидности при низкой оценке риск-профиля. Кроме того, Агентство принимает во внимание возможность получения МТС-Банком экстраординарной поддержки от материнской организации (далее — Группа, поддерживающее лицо, ПЛ) с кредитным рейтингом AAA(RU), что выражается в применении четырех дополнительных ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.

МТС-Банк — относительно крупный российский банк, входящий в число 20 крупнейших российских банков по величине активов и в десятку крупнейших российских банков по размеру портфеля необеспеченных кредитов, предоставленных физическим лицам.

Ключевые факторы оценки

Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb) в значительной мере определяется устойчивыми позициями МТС-Банка на рынке банковских услуг России при высокой диверсификации источников операционного дохода. По оценкам АКРА, МТС-Банк входит в число 30 крупнейших банков страны по величине собственных средств. Стратегия Банка (до конца 2027 года) сконцентрирована на предоставлении финансовых услуг физическим лицам, при этом она интегрирована в общую стратегию Группы, что позволяет МТС-Банку получать доход от развития традиционных направлений ее деятельности. Несмотря на акцент на операциях с физическими лицами, для Банка характерна адекватная диверсификация операционного дохода, что обеспечивается за счет процентных доходов по облигациям и значимого объема комиссионных поступлений. Кроме того, Банк фокусируется на вложениях в долговые ценные бумаги и на факторинговых операциях, а также в меньшей степени — на выдаче банковских гарантий. Качество управления соответствует масштабу и сложности операций Банка. Структура собственности МТС-Банка в целом является прозрачной.

АКРА оценивает достаточность капитала Банка как сильную. Значение норматива Н1.2 увеличилось с 8,3% на 01.10.2024 до 10,4% на 01.10.2025 вследствие сокращения объема кредитного портфеля — следовательно, и величины активов под риском (RWA) — на фоне роста капитала, достигнутого благодаря выпуску субординированных облигаций, дополнительной эмиссии и полученной прибыли. АКРА не ожидает ухудшения значения Н1.2 на горизонте 12 месяцев при условии реализации планов Банка по динамике изменения кредитного портфеля. Поддержку оценке фактора достаточности капитала оказывает относительно высокая способность Банка наращивать капитал за счет прибыли, в том числе с учетом выплаты дивидендов акционерам. Вместе с тем Агентство ожидает, что в 2026 году прибыльность Банка может несколько снизиться, учитывая сокращение объемов розничного кредитования и вероятный рост стоимости риска. Текущий уровень показателей достаточности капитала позволяет МТС-Банку выдерживать рост стоимости кредитного риска свыше 500 б. п. по результатам стресс-теста, проводимого в соответствии с методологией АКРА.

Низкая оценка риск-профиля МТС-Банка обусловлена рядом особенностей его деятельности. Качество ссудного портфеля Банка оценивается Агентством как удовлетворительное, что отражает приемлемый уровень проблемной задолженности при низкой концентрации ссудного портфеля. АКРА отмечает, что за последние 12 месяцев объемы кредитов, отнесенных Банком к Стадии 3 (по МСФО), а также к четвертой и пятой категориям качества (в соответствии с требованиями РСБУ), значительно не изменились. При этом доля кредитов Стадии 3 по МСФО на фоне сокращения объема ссудного портфеля немного выросла, составив 11,5% на 30.09.2025 и увеличив общую долю проблемной и потенциально проблемной задолженности в портфеле кредитов. В ходе анализа Агентство учитывает практику Банка по регулярному списанию с баланса и продаже третьим сторонам портфелей ссуд с просроченными платежами. Акцент на кредитовании физических лиц определяет низкую долю требований к десяти крупнейшим заемщикам в общем объеме ссудного портфеля.

При оценке риск-профиля АКРА по-прежнему учитывает высокую долю необеспеченных кредитов в портфеле Банка. При этом общий объем ссудных требований на балансе за последние 12 месяцев сократился более чем на 10%, что связано с ужесточением подходов Банка к контролю рисков и с текущими условиями операционной среды.

Негативное влияние на оценку риск-профиля МТС-Банка продолжает оказывать наличие на его балансе вложений в инвестиционную собственность.

АКРА отмечает высокое качество кредитных требований к другим банкам и имеющихся на балансе вложений в долговые ценные бумаги, объем которых в 2025 году существенно вырос в связи с приобретением Банком крупного пакета облигаций. Объем принимаемого Банком рыночного риска за последние 12 месяцев вырос, однако не превышает в настоящее время 75% от основного капитала.

АКРА оценивает позицию МТС-Банка по фондированию и ликвидности как удовлетворительную. Агентство отмечает наличие профицита ликвидных активов Банка в базовом сценарии расчета коэффициентов ликвидности АКРА (на 30.09.2025) при сохранении дефицита в стрессовом сценарии (отчасти он компенсируется высокой долей в обязательствах привлеченных средств (в том числе от связанных сторон), отличающихся, по мнению АКРА, относительной стабильностью). При этом сохраняется дисбаланс активов и обязательств на горизонте большинства анализируемых сроков погашения. Регуляторные нормативы ликвидности соблюдаются запасом: значение норматива мгновенной ликвидности (Н2) на 01.10.2025 составило 82,1%, текущей ликвидности (Н3) — 79,4%.

Ресурсная база Банка в достаточной мере сбалансирована по источникам привлечения денежных средств: на долю крупнейшего из них — средства физических лиц — приходится около 47% обязательств Банка. При этом опережающими темпами наращивается розничное фондирование. Повышенная концентрация на средствах десяти крупнейших кредиторов (вкладчиков) сохраняется: по состоянию на 30.09.2025 — 37% обязательств.

Высокая степень поддержки со стороны акционеров. Поддерживающим лицом Банка выступает компания с кредитным рейтингом AAA(RU). Кроме того, факторами, определяющими высокую оценку Агентством степени поддержки, являются определенный риск для реализации стратегии ПЛ в полном объеме, значительный репутационный риск, которому будет подвержено поддерживающее лицо в случае дефолта МТС-Банка, а также риск наступления негативных финансовых последствий для ПЛ с учетом той роли, которую Банк играет в формировании финансового результата и баланса Группы.

Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны контролирующих собственников выражается в добавлении четырех ступеней к ОСК МТС-Банка.

Ключевые допущения

• сохранение акционерной структуры и принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• cохранение устойчивой рентабельности.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• улучшение оценки риск-профиля (в том числе улучшение качества кредитного портфеля и снижение объема непрофильных активов);

• увеличение объема высоколиквидных активов при повышении сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения;

• снижение концентрации на крупнейших кредиторах (вкладчиках).

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение значимости Банка для основных акционеров;

• снижение способности ПЛ к оказанию поддержки Банку в результате роста его бизнеса;

• сокращение показателей достаточности капитала, а также способности к его генерации, в том числе ввиду снижения операционной эффективности;

• ухудшение позиции Банка по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb-.

Поддержка: плюс четыре ступени к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО «МТС-Банк» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 19.01.2023.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МТС-Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «МТС-Банк», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности ПАО «МТС-Банк», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МТС-Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО «МТС-Банк» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.