АКРА СНЯЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ» ПО КРЕДИНОМУ РЕЙТИНГУ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ПО КРЕДИТНЫМ РЕЙТИНГАМ ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ А-(RU)

Снятие статуса «Под наблюдением» по кредитным рейтингам ПАО «ГК «Самолет» (далее — Компания, Группа, «Самолет») и выпусков его облигаций связано с решением Подкомиссии Министерства финансов Российской Федерации об отказе в запрошенной Компанией финансовой поддержке в связи с отсутствием у нее критических проблем.

Кредитный рейтинг ПАО «ГК «Самолет» продолжает действовать на уровне A-(RU), прогноз «Стабильный», кредитные рейтинги выпусков его облигаций — на уровне A-(RU). Кредитный рейтинг Компании базируется на очень сильной оценке географической диверсификации, высоких оценках рыночной позиции, бизнеса и корпоративного управления, а также на крупном размере бизнеса. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают средние оценки долговой нагрузки и показателя покрытия долга, а также очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство).

«Самолет» — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. Компания реализует проекты в сфере жилищного строительства в 14 регионах России. По состоянию на начало 2026 года портфель строящихся объектов составлял около 5 млн кв. м, что является самым высоким показателем среди российских застройщиков (по данным Единого ресурса застройщиков).

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): a-.

Рейтинги выпусков

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A104JQ3), срок погашения — 08.02.2028, объем эмиссии — 20 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A107RZ0), срок погашения — 24.01.2027, объем эмиссии — 24,5 млрд руб., — A-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A1095L7), срок погашения — 22.07.2027, объем эмиссии — 20 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A109874), срок погашения — 30.07.2027, объем эмиссии — 5 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A10BFX7), срок погашения — 06.04.2028, объем эмиссии — 3 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A10BW96), срок погашения — 06.06.2029, объем эмиссии — 15 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A10CZA1), срок погашения — 28.09.2026, объем эмиссии — 2,5 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A10DCM3), срок погашения — 15.12.2028, объем эмиссии — 1 млрд руб., — А-(RU).

ПАО «ГК «Самолет» (ISIN RU000A10E6U4), срок погашения — 18.01.2029, объем эмиссии — 5 млрд руб., — А-(RU).

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом «Самолета». По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА для определения кредитного рейтинга применяется детальный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссиям относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне A-(RU).

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги ПАО «ГК «Самолет» и выпускам ПАО «ГК «Самолет» были ранее присвоены на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов нефинансовым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО «ГК «Самолет» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационных выпусков по национальной шкале для Российской Федерации; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Статус «Под наблюдением» по кредитным рейтингам ПАО «ГК «Самолет»» и выпусков его облигаций снят в соответствии с Основными понятиями, используемыми Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг ПАО «ГК «САМОЛЕТ» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 10.07.2018. Впервые кредитные рейтинги выпусков были опубликованы по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации: (ISIN RU000A104JQ3) — 15.02.2022, (ISIN RU000A107RZ0) — 09.02.2024, (ISIN RU000A1095L7) — 06.08.2024, (ISIN RU000A109874) — 14.08.2024, (ISIN RU000A10BFX7) — 22.04.2025, (ISIN RU000A10BW96) — 27.06.2025, (ISIN RU000A10CZA1) — 03.10.2025, (ISIN RU000A10DCM3) — 01.11.2025, (ISIN RU000A10E6U4) — 03.02.2026.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО «ГК «Самолет», а также кредитных рейтингов облигационных выпусков ПАО «ГК «Самолет» ожидается в срок до 22.12.2026.

Кредитные рейтинги присвоены на основании данных, предоставленных ПАО «ГК «Самолет», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

Кредитные рейтинги являются запрошенными, ПАО «ГК «Самолет» принимало участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.

При присвоении кредитных рейтингов использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «ГК «Самолет» следующие дополнительные услуги: услуга присвоения ESG-рейтинга компании (суверену/субсуверену) в период с 12.09.2022 по настоящее время.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.