АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АКБ «ЭНЕРГОБАНК» (АО) ДО УРОВНЯ ВВ(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»

Повышение кредитного рейтинга АКБ «Энергобанк» (АО) (далее — Энергобанк, Банк) до уровня BB(RU) обусловлено улучшением оценки фондирования и ликвидности при сохранении ограниченного уровня бизнес-профиля, сильной оценки достаточности капитала и очень низкой оценки риск-профиля.

Деятельность Энергобанка сконцентрирована преимущественно в Республике Татарстан, где он имеет узнаваемый бренд и устоявшийся бизнес. Ключевыми направлениями деятельности остаются кредитование предприятий агропромышленного комплекса, операций с недвижимостью, включая аренду, а также организаций, занимающихся коммерческим строительством и торговлей.

Ключевые факторы оценки

Оценка бизнес-профиля Банка (bb) отражает его относительно невысокие доли на рынке банковских услуг страны, а также мнение АКРА о признаках наличия операций с лицами, прямо или косвенно связанными с Банком. Сглаживает риски и говорит в пользу стабильности бизнеса подтвержденная временем способность Энергобанка генерировать относительно комфортный финансовый результат.

Агентство ожидает сохранение текущей бизнес-модели и отраслевой специфики деятельности Банка в ближайшие 12 месяцев.

Сильная оценка капитализации и прибыльности учитывает относительно высокие значения достаточности собственных средств (регуляторный коэффициент Н1.2 составил 23,92% на 01.03.2026) и устойчивую способность Банка к генерации капитала за счет прибыли. Так, по итогам пятилетнего цикла с 2021 по 2025 год коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный с учетом корректировок на дивидендные выплаты, превышал 200 б. п. Банк также продолжает демонстрировать комфортные показатели операционной эффективности (чистая процентная маржа и отношение операционных расходов к операционным доходам) относительно кредитных организаций схожего размера и профиля. Текущие уровни запаса капитала и стабильные показатели финансового результата позволяют Банку выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п. на горизонте 12–18 месяцев.

Сохранение очень низкой оценки риск-профиля обусловлено мнением АКРА о невысоком качестве кредитного портфеля Банка, в том числе в сравнении с организациями схожего профиля. Концентрация на десяти крупнейших заемщиках не претерпела кардинальных изменений и по состоянию на конец 2025 года превышает 30% ссудного портфеля. АКРА обращает внимание на заметный относительно значения основного капитала уровень кредитования сегментов операций с недвижимостью и строительства, которые характеризуются повышенной чувствительностью к стрессам внешней среды, а также на существенные объемы требований к заемщикам, имеющим признаки связанности с Банком. По ожиданиям Агентства, данные концентрации будут снижаться по мере роста значений капитала.

Дополнительно стоит подчеркнуть, что большую часть проблемной и потенциально проблемной задолженности по-прежнему составляют кредиты заемщикам, имеющим признаки связанных сторон и зависящим от получения государственных субсидий на поддержку сельского хозяйства, по данным требованиям Банк сформировал существенные объемы резервов. Одновременно доля фактически просроченной свыше 90 дней задолженности в кредитном портфеле поддерживается Банком на низком уровне.

Улучшение позиции по фондированию и ликвидности до адекватного уровня вызвано положительной динамикой управления Банком ликвидными активами и обязательствами в течение последних лет, а также ожиданиями Агентства относительно выравнивания соотношения сроков погашения долгосрочных активов и краткосрочных обязательств. Энергобанк с запасом поддерживает нормативы мгновенной и текущей ликвидности: на 01.03.2026 значение Н2 составляло 78,2%, Н3 — 91,61%; при этом норматив долгосрочной ликвидности Н4 остается повышенным — 102,81%. По расчетам Агентства, Банк способен выдержать оттоки ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА на горизонте 90 дней. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) также находится на комфортном уровне. Профиль фондирования продолжает сдерживаться высокой концентрацией ресурсной базы Энергобанка на средствах от крупнейших групп кредиторов, часть из которых связана с Банком. Несколько сглаживает риски, как ранее, наличие достаточно заметного и гранулированного портфеля вкладов и остатков средств физических лиц.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;

• получение государственной поддержки сельскохозяйственными заемщиками Банка;

• сохранение сильных показателей капитализации и прибыльности.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• существенное снижение уровня потенциально проблемной задолженности;

• заметное расширение масштабов бизнеса Банка при сохранении умеренного аппетита к росту риска.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• значительное уменьшение показателей достаточности капитала вследствие непредвиденных кредитных убытков, дивидендов или более стремительного, чем заложено в базовом сценарии, роста бизнеса;

• потеря конкурентных позиций в Республике Татарстан и в занимаемых на данный момент Банком нишах;

• ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО) был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО) по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 20.05.2019.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 30.04.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО), составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АКБ "ЭНЕРГОБАНК" (АО) дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.