АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО НА УРОВНЕ А+(RU), ПРОГНОЗ СТАБИЛЬНЫЙ, И СНЯЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ»

Подтверждение кредитного рейтинга ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО (далее — Банк, ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ)) и снятие статуса «Под наблюдением» обусловлено недавней отменой соглашения по продаже Банка стороннему российскому юридическому лицу по причине отсутствия реалистичных ожиданий получения последним регуляторных разрешений для участия в сделке. Кредитный рейтинг А+(RU), прогноз «Стабильный», учитывает ожидания по сохранению комфортных показателей капитала и ликвидности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) и то, что в течение следующих 12 месяцев Банк продолжит обслуживать платежи и расчеты клиентов, в том числе их международные транзакции. Кредитный рейтинг формируется на основе адекватной оценки бизнес-профиля, сильных оценок достаточности капитала и риск-профиля, а также с учетом адекватной позиции по фондированию и ликвидности.

Несмотря на отмену сделки по продаже ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) материнская международная группа (далее — поддерживающее лицо, ПЛ, Группа) продолжает делать заявления о намерении сокращать свое присутствие и операции в Российской Федерации. Однако пока нет деталей и конкретных сценариев реализации этой цели. АКРА отмечает, что проработка и согласование таких задач, как показывает практика, занимает время, а результат не является гарантированным (поскольку зависит от внешних согласований регуляторов), что обуславливает «Стабильный» прогноз по рейтингу. В случае появления дополнительной информации о реализации конкретных сценариев по выходу Группы из России, включая, к примеру, наличие соглашений с новыми потенциальными покупателями, АКРА будет рассматривать возможность изменения кредитного рейтинга и/или прогноза по нему.

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО — дочерний иностранный банк, который входит в одну из крупнейших финансовых структур Европы и специализируется на работе с юридическими лицами и крупными финансовыми учреждениями.

Ключевые факторы оценки

Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb). ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) в условиях нестабильной геополитической ситуации продолжает фокусироваться на ограниченном наборе операций, практически полностью сократив кредитный портфель, и намерен придерживаться этого курса в течение следующих 12 месяцев, что определяет низкую диверсификацию операционного дохода. Основной заметной линией бизнеса остается расчетно-кассовое обслуживание, включая трансграничные платежи, в которых заинтересована подавляющая часть держателей клиентских средств в обязательствах. Агентство оценивает позиции Банка в этом направлении как достаточно комфортные. Однако возможные изменения санкционного режима в отношении России и клиентов Банка или изменение структуры собственности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) могут оказывать влияние на результаты деятельности этого сегмента бизнеса.

Качество управления оценивается на достаточно высоком уровне, а стратегия Банка по-прежнему характеризуется консервативным подходом к принятию рисков. Дополнительную поддержку оценке бизнес-профиля оказывает стабильно высокий уровень операционного дохода с 2022 года.

Сильная позиция Банка по капиталу отражает поддержание обязательных нормативов достаточности капитала на очень высоком уровне (в том числе норматив Н1.2 достиг 134% на 01.03.2026). Банку было предъявлено исковое требование и в марте текущего года наложены обеспечительные меры по обязательствам, возникшим на основании коммерческих отношений ПЛ и его корпоративного клиента, зарегистрированного в Российской Федерации. Негативное воздействие на Н1.2, связанное с блокировкой средств по исполнительному листу, оказалось существенным, однако, по оценкам АКРА, было полностью компенсировано в течение марта 2026 года благодаря включению чистой прибыли в состав основного капитала после завершения ежегодного аудита. Агентство не располагает сведениями об иных готовящихся судебных разбирательствах, которые могли бы оказать значимое влияние на показатели достаточности собственных средств ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ).

Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, с очень большим запасом превышает 300 б. п. в связи с получением Банком значительной чистой прибыли в 2022–2025 годах (высокие чистые процентные доходы обусловлены дешевой ресурсной базой, в основе которой — текущие счета и капитал, а также высокой ключевой ставкой в зависимости от рассматриваемого периода;
с 2022 года поддержку выручке стабильно оказывают доходы от обслуживания операций с валютой) при отсутствии дивидендных выплат из-за ограничений на такого рода движение капитала между Россией и внешним миром. АКРА прогнозирует, что на фоне смягчения денежно-кредитной политики прибыль будет сокращаться в следующие 12 месяцев, однако останется на высоких уровнях.

В отсутствие непредвиденных расходов (например, от возникновения других исковых требований к Банку), изменения стратегии в пользу роста бизнеса и возможностей платить дивиденды АКРА ожидает улучшение показателей капитализации Банка в следующие 12 месяцев.

Сильная оценка риск-профиля отражает поддержание Банком стабильно высокого качества активов (преимущественно размещения средств в Банке России и требования к банкам) на фоне достаточно консервативной политики управления рисками.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк уже четвертый год сокращает кредитную активность, что способствует формированию избыточных запасов ликвидности на балансе (нормативы Н2, Н3 и Н4 по состоянию на 01.03.2026 составили 294, 290 и 0,05% соответственно), обеспечивая комфортное управление активами и обязательствами по срокам. Структура фондирования не претерпела кардинальных изменений. Лояльность держателей клиентских средств и их долгосрочный характер сотрудничества с банком, способным проводить международные платежи, продолжают способствовать стабильности бизнеса, сглаживая риски от высоких концентраций базы фондирования.

Низкая оценка степени поддержки со стороны поддерживающего лица. АКРА считает нецелесообразным учет в рамках структуры кредитного рейтинга дополнительных ступеней поддержки, учитывая отсутствие коммуникации с представителями поддерживающего лица, а также гарантий и заверений с их стороны по вопросам поддержки, что, по мнению АКРА, свидетельствует в пользу низкой вероятности внешней помощи в случае стресса.

В связи с вышеизложенным АКРА определяет кредитный рейтинг Банка на уровне ОСК.

Ключевые допущения

• сложный и длительный процесс выхода текущих собственников из структуры владения ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ), который может выйти за пределы следующих 12–18 месяцев;

• отсутствие неблагоприятных изменений стратегии, финансовых показателей и аппетита к риску в течение следующих 12–18 месяцев даже при реализации намерений ПЛ касательно выведения Банка из состава Группы;

• сохранение сильных показателей капитала и прибыли;

• сохранение текущей структуры фондирования и сильных метрик ликвидности.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

переход к масштабированию бизнеса и наращиванию активности, что приведет к кардинальному улучшению диверсификации операционного дохода.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• продажа Банка собственнику с низким уровнем кредитоспособности, риски которого, по мнению АКРА, будут транслироваться и на ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ);

• радикальное изменение стратегии, которое приведет к росту аппетита к риску и изменению структуры баланса в пользу большего левериджа, активов с меньшим уровнем ликвидности и большей предрасположенностью к кредитным рискам.

Компоненты рейтинга

ОСК: а+.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Также применялись принципы следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале для оценки кредитоспособности поддерживающего лица по международной шкале; Методология сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА для оценки кредитоспособности поддерживающего лица по национальной шкале для Российской Федерации; Методология присвоения кредитных рейтингов суверенным эмитентам по международной шкале для оценки операционной среды поддерживающего лица.

Статус «Под наблюдением» по кредитному рейтингу ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО снят в соответствии с Основными понятиями, используемыми Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 10.08.2017.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 05.05.2025. 

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.