АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО ЮНИКРЕДИТ БАНК НА УРОВНЕ ААА(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Подтверждение кредитного рейтинга АО ЮниКредит Банк (далее — ЮниКредит Банк, Банк) обусловлено ожиданиями АКРА, что в следующие 12 месяцев Банк сохранит устойчивый уровень собственной кредитоспособности и статус системообразующего института.

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Банка учитывает снижение его рыночных позиций при сохранении значимости в транзакционном направлении бизнеса, а также сильные капитализацию и прибыльность, адекватные риск-профиль и позицию по фондированию и ликвидности. Агентство также сохраняет неизменной оценку умеренной системной значимости ЮниКредит Банка для российского финансового сектора, что выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК.

ЮниКредит Банк — системно значимая организация и дочерняя структура широко представленной по всему миру финансовой группы (далее — Группа, поддерживающее лицо, ПЛ). За последние два года Банк значительно сократил позиции по размеру активов в российском банковском секторе и количество подразделений на территории страны.

Ключевые факторы оценки

Умеренно сильная оценка бизнес-профиля (a). ЮниКредит Банк, будучи дочерней структурой глобальной банковской Группы, на фоне геополитической напряженности последних лет следует выбранному Группой курсу на снижение присутствия в Российской Федерации. Это значительно повлияло на динамику кредитной активности ЮниКредит Банка, обусловив существенное сокращение его портфеля, и продолжает оказывать давление на бизнес-возможности Банка. Дальнейшее развитие остается неопределенным, поскольку Группа неоднократно публично заявляла, что рассматривает разные сценарии выхода из России. Соответственно, Агентство не может исключать вероятности изменения структуры собственности Банка, а также предполагает дальнейшее снижение масштабов присутствия Группы на российском рынке в следующие 12 месяцев.

Поддерживают оценку бизнес-профиля на текущем относительно сильном уровне повышенные финансовые результаты на фоне дешевой базы фондирования Банка, доходов от операций с иностранной валютой и ее переоценки. Позитивно сказываются на деятельности и сохраняющиеся возможности по проведению международных расчетных операций, что выгодно отличает Банк от его крупных конкурентов. Однако сохраняющееся геополитическое напряжение и внимание глобальных регуляторов могут обусловить сокращение активности в указанном выше направлении.

Среди прочих поддерживающих бизнес факторов остаются глобально узнаваемый бренд и многолетний опыт, которые по-прежнему благоприятно отражаются на доверии клиентов. Подкрепляют мнение Агентства о сильной оценке бизнес-профиля и высокие стандарты корпоративного управления Банка, а также процедуры риск-менеджмента и контроля, внедренные и культивируемые российской дочерней организацией с учетом глобального опыта Группы.

Сильная достаточность капитала отражает избыточно высокие текущие показатели достаточности собственных средств (Н1.2 на уровне 88,9% по состоянию на начало марта 2026 года) на фоне сокращающегося кредитного портфеля и подтвержденной временем способности генерировать прибыль. Показатели Банка за 2022–2025 годы, рассчитанные в соответствии с локальной адаптированной отчетностью по МСФО, заметно превзошли результаты прошлых лет благодаря чистым процентным доходам (значения поддерживались высокой ключевой ставкой и изменениями ресурсной базы, в составе которой увеличились доли условно бесплатных для Банка текущих счетов и собственных средств) и выручке от операций с иностранной валютой. Эти же факторы объясняют ожидания АКРА относительно дальнейшего укрепления капитализации ЮниКредит Банка в следующие 12 месяцев, несмотря на снижение масштабов бизнеса и дивидендные выплаты.

Адекватная оценка риск-профиля ЮниКредит Банка обусловлена качественной системой риск-менеджмента и трансформирующейся структурой баланса, в котором продолжит расти доля ликвидных и низкорискованных активов.

Сдерживающее влияние на оценку оказывает возросший с 2022 года объем потенциально проблемной задолженности на фоне уменьшения величины совокупного кредитного портфеля. Кроме того, на балансе ЮниКредит Банка имеются требования к связанным финансовым институтам, относимые к третьей стадии по МСФО, по которым формируются повышенные резервы на возможные потери. По оценкам АКРА, проблемные и потенциально проблемные активы в достаточной мере покрыты резервами.

При этом Агентство отмечает, что управление кредитным риском может быть затруднено из-за значительных объемов связанных требований к нерезидентам, обслуживание которых может осложняться геополитической напряженностью, в том числе текущими и будущими возможными санкционными ограничениями на движение капитала. С другой стороны, наличие таких валютных активов позволяет эффективнее управлять валютной позицией для балансировки значительной части обязательств, номинированной в иностранной валюте.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк обладает комфортным объемом ликвидных и высоколиквидных активов, осторожно управляет ликвидностью, а также имеет стабильную и относительно недорогую ресурсную базу благодаря сильным рыночным позициям и бренду. На начало марта 2026 года нормативы Н2, Н3 и Н4 составляли 1021, 846 и 6,7% соответственно. Эти факторы наряду с растущей долей капитала на балансе продолжат поддерживать кредитный рейтинг Банка.

Значимость для финансовой системы. По мнению АКРА, в ближайшие 12 месяцев ЮниКредит Банк сохранит умеренную системную значимость за счет все еще существенного объема привлеченных клиентских средств и общего масштаба бизнеса. Кроме того, АКРА обращает внимание на сохраняющуюся значимость ЮниКредит Банка как одного из немногих оставшихся каналов для обслуживания международных транзакций. Банк России продолжает включать ЮниКредит Банк в перечень системно значимых кредитных организаций. Мнение Агентства об уровне системной значимости выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК.

Оценка степени поддержки Банка со стороны Группы за последний год, по мнению АКРА, не претерпела изменений. Согласно пониманию Агентства, заинтересованность ПЛ в присутствии на российском рынке снизилась после резкого обострения в первом квартале 2022 года экономических, политических, санкционных и регуляторных рисков. АКРА также считает, что негативные финансовые последствия ухода Группы с российского рынка хотя и являются заметными, не приведут к устойчивому значительному ухудшению ее финансового положения. Независимо от дальнейших шагов, предпринятых Группой по отношению к российскому бизнесу, Агентство отмечает, что пока сохраняется единый бренд с поддерживающим лицом, будут сохраняться и прочные репутационные связи с ним.

Кроме того, АКРА особо отмечает, что текущая оценка степени поддержки продолжает учитывать разные юрисдикции присутствия Банка и ПЛ, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами.

Ключевые допущения

• сохранение действующей бизнес-модели в следующие 12 месяцев;

• сохранение статуса системно значимого финансового института;

• сохраняющиеся репутационные риски от перебоев в работе Банка для Группы.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение вероятности предоставления государственной поддержки из-за утраты или сокращения системной значимости Банка наряду с признаками дальнейшего снижения предрасположенности Группы оказывать помощь;

• существенное ухудшение собственной кредитоспособности Банка, например, по причине значительных кредитных убытков по требованиям к нерезидентам, связанных с текущими или будущими возможными сложностями с проведением трансграничных денежных потоков;

• ухудшение оценки бизнес-профиля в результате снижения заинтересованности Группы в развитии на территории Российской Федерации.

Компоненты рейтинга

ОСК: aa.

Системная значимость: плюс две ступени к ОСК.

Поддержка: АКРА полагает, что ПЛ сможет предоставить Банку экстраординарную поддержку в виде капитала или ликвидности. Поскольку значение финального рейтинга с учетом системной значимости достигает уровня AAA(RU), потенциальное влияние групповой поддержки на рейтинг не определяется.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО ЮНИКРЕДИТ БАНК был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО ЮНИКРЕДИТ БАНК по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Также применялись принципы следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале для оценки кредитоспособности поддерживающего лица по международной шкале; Методология присвоения кредитных рейтингов суверенным эмитентам по международной шкале для оценки операционной среды поддерживающего лица; Методология сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА для оценки кредитоспособности поддерживающего лица по национальной шкале для Российской Федерации.

Впервые кредитный рейтинг АО ЮНИКРЕДИТ БАНК по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 27.06.2017.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 12.05.2025. 

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО ЮНИКРЕДИТ БАНК, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО ЮНИКРЕДИТ БАНК, составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности АО ЮНИКРЕДИТ БАНК, составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО ЮНИКРЕДИТ БАНК принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО ЮНИКРЕДИТ БАНК дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.