АКРА ПРИСВОИЛО АО «ГЕНБАНК» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ BBB(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг АО «ГЕНБАНК» (далее — ГЕНБАНК, Банк) обусловлен ограниченным бизнес-профилем (bb), удовлетворительной оценкой достаточности капитала, адекватным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Положительное влияние на уровень кредитного рейтинга оказывает поддержка от поддерживающего лица.

ГЕНБАНК — универсальный банк, занимающий невысокие позиции по объему собственного капитала в российском банковском секторе и функционирующий преимущественно в южной части России, в том числе в Крыму. С 2017 года Банк находится на санации (банком-санатором выступает поддерживающее лицо) и развивается с учетом плана финансового оздоровления (ПФО). Основными направлениями деятельности являются финансирование и расчетно-кассовое обслуживание малого и среднего бизнеса, а также ипотечное и потребительское кредитование населения.

Ключевые факторы оценки

Ограниченный бизнес-профиль (bb) определяется в первую очередь занимаемыми Банком рыночными позициями. Вместе с тем диверсификация операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,18 по итогам 2025 года) и направлений деятельности оценивается как высокая, несмотря на существенную концентрацию присутствия в отдельных регионах. Качество корпоративного управления ГЕНБАНКа оценивается как адекватное, макроэкономические предпосылки, заложенные в стратегию, достаточно консервативны.

Удовлетворительная позиция по достаточности капитала. Банк частично выполняет обязательные нормативы с середины апреля 2026 года (в том числе Н1.1 и Н1.2 составляют 6,8%, Н1.4 — 5,2%), что, по информации ГЕНБАНКа, свидетельствует о реализации ПФО с некоторым опережением. Имеющийся буфер абсорбции убытков, по оценкам АКРА, позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне 300–500 б. п. Кроме того, Агентство обращает внимание на очень высокую способность ГЕНБАНКа к собственной генерации капитала (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, рассчитываемый за пять последних лет, превышает 200 б. п.), что достигается благодаря стабильной прибыльности деятельности и отсутствию дивидендных выплат. Оценка операционной эффективности ГЕНБАНКа соответствует среднему уровню по группе сопоставимых банков.

Адекватная оценка риск-профиля. Качество кредитного портфеля Банка (54% активов на 31.12.2025) оценивается как высокое, учитывая низкий уровень как проблемной задолженности (3,8% кредитов, за вычетом полностью зарезервированных ссуд, выданных до перехода ГЕНБАНКа на санацию к поддерживающему лицу), так и концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков (21% портфеля). Вместе с тем сдерживающее влияние на оценку фактора оказывает достаточно высокая доля ссуд компаниям высокорисковых отраслей — 1,4х основного капитала. В то же время непрофильные активы на балансе отсутствуют, уровень принимаемого рыночного риска приемлемый. Качество портфеля условных обязательств оценивается как достаточно высокое.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена комфортным уровнем показателей дефицита краткосрочной и долгосрочной ликвидности (с учетом ожидаемых сроков погашения обязательств Банка перед кредиторами/вкладчиками). Обязательные нормативы ликвидности стабильно выполняются с запасом. Концентрация ресурсной базы на крупнейшем источнике, которым являются средства физических лиц (51% обязательств), оценивается как приемлемая, концентрация на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов — как высокая (ввиду привлечения средств от государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов»).

Степень поддержки, которую поддерживающее лицо может оказать в случае необходимости, Агентство оценивает как среднюю, учитывая в том числе следующие факторы:

• масштаб деятельности и кредитоспособность поддерживающего лица существенно превышают масштаб деятельности и собственную кредитоспособность ГЕНБАНКа, при этом поддерживающее лицо располагает достаточными финансовыми ресурсами для предоставления Банку своевременной поддержки;

• отсутствие юридических, экономических и иных барьеров и ограничений для оказания поддержки в силу функционирования поддерживающего лица и Банка в одной юрисдикции присутствия;

• поддерживающее лицо обладает существенным стратегическим и операционным контролем над ГЕНБАНКом;

• наличие ограниченной ассоциативной связи между Банком и поддерживающим лицом.

Учитывая изложенное, Агентство добавляет две дополнительные ступени к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка и определяет кредитный рейтинг ГЕНБАНКа на уровне ВВВ(RU).

Ключевые допущения

• сохранение акционерного контроля со стороны поддерживающего лица;

• выполнение нормативов достаточности капитала на горизонте 12–18 месяцев;

• сохранение действующей бизнес-модели Банка.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• укрепление Банком занимаемых рыночных позиций;

• устойчивое повышение нормативов достаточности капитала при неухудшении способности к собственной генерации капитала и операционной эффективности;

• существенное снижение доли кредитов компаниям высокорисковых отраслей в кредитном портфеле.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• ухудшение позиции по капиталу;

• принятие на баланс кредитных и иных рисков, способных негативно отразиться на оценке риск-профиля Банка;

• ухудшение позиции по фондированию и/или ликвидности;

• снижение возможности получения экстраординарной поддержки.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb+.

Поддержка: кредитный рейтинг с учетом поддержки со стороны поддерживающего лица присвоен на две ступени выше ОСК Банка.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО "ГЕНБАНК" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО "ГЕНБАНК" по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Кредитный рейтинг АО "ГЕНБАНК" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован впервые.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО "ГЕНБАНК", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО "ГЕНБАНК", составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности АО "ГЕНБАНК", составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО "ГЕНБАНК" принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО "ГЕНБАНК" дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.