АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО АКБ «НОВИКОМБАНК» ДО УРОВНЯ AА(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»

Повышение кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — Банк, НОВИКОМБАНК) обусловлено улучшением оценки риск-профиля, что учитывает повышение оценки качества управления рисками вследствие в том числе снижения на протяжении нескольких лет объема ссуд связанным сторонам при стабильно высоком качестве ссудного портфеля и прочих активов Банка. Кредитный рейтинг также учитывает устойчивый бизнес-профиль, сильную позицию по капиталу, адекватную позицию по фондированию и ликвидности. Для Банка характерна высокая вероятность получения чрезвычайной поддержки со стороны материнской структуры, имеющей очень высокий уровень кредитоспособности.

Банк — ключевое звено финансового центра материнской структуры, осуществляющее комплексное обслуживание и кредитование ее предприятий, а также предоставляющее банковские продукты их сотрудникам.

Ключевые факторы оценки

Устойчивая оценка бизнес-профиля Банка (bbb+) отражает его достаточно высокие позиции в банковской системе Российской Федерации и роль в развитии материнской структуры. Банк отличается качественным брендом и удовлетворительной системой корпоративного управления и стратегического планирования. Территориальное присутствие подразделений Банка определяется необходимостью обслуживания предприятий материнской структуры.

Оценка бизнес-профиля ограничена из-за низкой диверсификации операционного дохода, основными источниками которого выступают процентные доходы от кредитов юридическим лицам и межбанковских кредитов. Долгосрочной стратегией развития Банка предусмотрено дальнейшее укрепление его позиций как универсальной кредитной организации, глубоко интегрированной в финансовую систему материнской структуры, что должно способствовать продолжению наращивания объема активов Банка, усиления их диверсификации и поступательного роста операционных доходов.

Сильная позиция Банка по капиталу обусловлена выполнением нормативных показателей достаточности с запасом (норматив H1.2 — 13,01% на 01.03.2026), а также сильной способностью к генерации капитала благодаря прибыли, стабильно получаемой с 2017 года. С 2020 года Банк выплачивает дивиденды акционеру, однако размер дивидендных выплат не угрожает его капитальной позиции. Проведенный АКРА стресс-тест говорит о способности Банка выдержать рост стоимости кредитного риска более чем на 500 б. п. без нарушения минимально установленных пруденциальных нормативов.

Чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) Банка превышает показатели сопоставимых кредитных организаций. При этом среднее отношение операционных расходов к доходам (cost to income, CTI) остается низким, что говорит об эффективности основной операционной деятельности Банка.

Улучшение оценки риск-профиля до слабой. У Банка сохраняется умеренно высокая концентрация ссудного портфеля, отчасти определяемая специализацией его деятельности. При этом фактический и плановый рост масштабов бизнеса НОВИКОМБАНКа предполагает поступательное снижение данного показателя на горизонте реализуемой стратегии. Уровень проблемной задолженности в кредитном портфеле находился на низком уровне в течение последних четырех лет, что, по оценке АКРА, отражает адекватное качество риск-процедур НОВИКОМБАНКа. Отмечаемое Агентством увеличение доли необеспеченных кредитов в портфеле во многом обусловлено спецификой выдаваемых Банком рыночных корпоративных кредитов крупнейшим российским компаниям.

Ссудный портфель продолжает характеризоваться высокой концентрацией на предприятиях, входящих в материнскую структуру, что связано с функцией Банка в рамках ее финансовой системы. Согласно отчетности по МСФО, объем кредитов, которые выданы сторонам, полностью контролируемым акционером Банка, хотя и остается существенным и является фактором, влияющим на уровень рейтинга, имеет тенденцию к снижению на протяжении нескольких последних лет, что также поддерживает мнение АКРА об улучшении качества управления рисками. Размещаемые межбанковские кредиты представлены в основном размещениями в контрагентах с высоким кредитным качеством и в Банке России. Портфель ценных бумаг составляет невысокую долю активов Банка и состоит главным образом из облигаций эмитентов высокого кредитного качества.

Адекватная оценка фондирования и ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 31.12.2025 соответствуют сильной оценке. НОВИКОМБАНК с запасом выполняет регуляторные нормативы ликвидности: на 01.03.2026 значение Н2 составляло 85,4%, Н3 — 91,4%, Н4 — 35,3%.

Давление на оценку фондирования оказывает высокая концентрация обязательств на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов, представляющих собой средства корпоративных клиентов и государственных структур. АКРА не ожидает значительных изменений в структуре фондирования на горизонте 12–18 месяцев. Агентство отмечает повышенную концентрацию источников фондирования на средствах крупных компаний, государственных фондов и региональных бюджетов. Несмотря на высокую концентрацию на средствах юридических лиц как основного источника фондирования, оценка фактора фондирования не была понижена, поскольку данные риски уже учтены в оценке степени концентрации на средствах крупнейших кредиторов. При этом АКРА учитывает стабильность объема остатков средств на счетах предприятий материнской структуры, составляющих доминирующую часть привлеченного корпоративного фондирования.

Рейтинг учитывает высокую степень поддержки со стороны материнской структуры. Стратегия Банка предполагает углубление интеграции в финансовую систему материнской структуры в целях оптимизации финансирования и осуществления банковского обслуживания входящих в нее предприятий. Значимость Банка для материнской структуры подтверждается: (1) проводившейся ранее докапитализацией со стороны материнской структуры, а также ее планами направлять на докапитализацию значительную часть будущей прибыли Банка; (2) текущей поддержкой, оказываемой Банку (размещение средств предприятиями материнской структуры, проводившийся ранее выкуп проблемной задолженности с баланса Банка, наличие гарантий и поручительств со стороны материнской структуры по ряду заемщиков Банка); (3) полным стратегическим и операционным контролем со стороны материнской структуры; (4) возможными рисками для деятельности материнской структуры, учитывая высокую степень интеграции Банка в финансовые операции входящих в нее предприятий. С учетом изложенного АКРА полагает, что материнская структура готова и имеет возможность оказывать поддержку Банку при необходимости, в связи с чем к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка добавляются четыре ступени.

Ключевые допущения

• достаточность капитала Н1.2 не ниже 9% на горизонте 12–18 месяцев;

• сохранение акционерного контроля со стороны материнской структуры.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• существенное снижение концентрации на крупнейших клиентах при неухудшении качества активов;

• устойчивое снижение концентрации на связанных сторонах.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение оценки позитивного влияния на кредитный рейтинг возможной экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры в результате быстрого роста масштаба деятельности;

• снижение значимости и функционала Банка в материнской структуре;

• ухудшение достаточности капитала в связи с увеличением стоимости риска или на фоне агрессивного роста активов;

• существенное ухудшение качества ссудного портфеля и прочих активов;

• ухудшение позиции Банка по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: а-.

Поддержка: ОСК плюс четыре ступени.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО АКБ "НОВИКОМБАНК" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО АКБ "НОВИКОМБАНК" по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АО АКБ "НОВИКОМБАНК" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 19.10.2018.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 30.10.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО АКБ "НОВИКОМБАНК", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО АКБ "НОВИКОМБАНК", составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности АО АКБ "НОВИКОМБАНК", составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ "НОВИКОМБАНК" принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО АКБ "НОВИКОМБАНК" дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.