АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКАМ СУБОРДИНИРОВАННЫХ ОБЛИГАЦИЙ АО «АЛЬФА-БАНК» СЕРИЙ T2-CR-06 (RU000A10EFL6) И Т2-CR-10 (RU000A10EMX7) КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ A+(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. АО «АЛЬФА-БАНК» (далее — Альфа-Банк, Банк) разместило выпуски субординированных облигаций серий T2-CR-06 (RU000A10EFL6) и Т2-CR-10 (RU000A10EMX7). Условия выпусков, по мнению АКРА, содержат отдельные положения, удовлетворяющие понятию субординированного займа и Положению Банка России от 04.07.2018 № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")». Включение данных займов в состав дополнительного капитала Альфа-Банка согласовано Банком России.

Эмиссии являются субординированным долгом Альфа-Банка по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам. Условиями выпусков предусмотрено прекращение обязательств по данным облигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 2% на протяжении шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении Альфа-Банка или утверждения Комитетом банковского надзора Банка России плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении Альфа-Банка. В соответствии с методологией АКРА для определения кредитного рейтинга применяется упрощенный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссиям соответствует IV категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссий устанавливается на три ступени ниже финального рейтинга Альфа-Банка, который находится на уровне AA+(RU).

Кредитный рейтинг Банка обусловлен сильным бизнес-профилем, адекватными оценками риск-профиля и достаточности капитала, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Дополнительную поддержку рейтингу оказывает умеренная системная значимость Альфа-Банка на российском финансовом рынке.

Ключевые характеристики выпускА RU000A10EFL6

Источник: АКРА, данные эмитента

Ключевые характеристики выпускА RU000A10EMX7

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги выпускам АО «АЛЬФА-БАНК» были присвоены на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитных рейтингов облигационных выпусков по национальной шкале для Российской Федерации; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Кредитные рейтинги выпусков (ISIN RU000A10EFL6, ISIN RU000A10EMX7) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации были опубликованы впервые.

Очередной пересмотр кредитных рейтингов ожидается в течение одного года.

Кредитные рейтинги присвоены на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

Кредитные рейтинги являются запрошенными, АО «АЛЬФА-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.

При присвоении кредитных рейтингов использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.