АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО «АКВИЛОН-ЛИЗИНГ» НА УРОВНЕ ВBВ-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг ООО «Аквилон-Лизинг» (далее — Компания) обусловлен умеренно слабой оценкой бизнес-профиля, адекватной оценкой достаточности капитала, удовлетворительным риск-профилем, адекватным уровнем фондирования, а также удовлетворительной позицией по ликвидности.

ООО «Аквилон-Лизинг» — небольшая лизинговая компания, расположенная в Пензе и работающая на рынке лизинга более 20 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств.

Ключевые факторы оценки

Умеренно слабая оценка бизнес-профиля отражает низкие позиции Компании по величине собственных средств, ограниченный масштаб операций, осуществляемых по большей части в одном регионе, а также связанные с этим особенности бизнеса. Присутствие Компании в основном в Пензенской области дает преимущества с точки зрения взаимодействия с клиентами при заключении договоров, при оценке и контроле платежной дисциплины, однако повышает зависимость бизнеса от регионального спроса и напрямую влияет на номенклатуру оборудования, передаваемого в лизинг. На конец 2025 года лизинговый портфель Компании составлял 1,9 млрд руб. (сокращение на 7% по сравнению с 2024 годом), около половины его приходилось на энергетическое оборудование. Отраслевая диверсификация и общая ликвидность данного портфеля оцениваются как невысокие: 74% сделок по состоянию на 01.01.2026 приходилось на оборудование для энергетики, машиностроения и деревообрабатывающей промышленности (в основном для мебельного производства).

Корпоративное управление и структура собственности оцениваются Агентством на среднем уровне.

Адекватная оценка достаточности капитала. Компания сохраняет высокий уровень достаточности капитала. Согласно бухгалтерской отчетности по РСБУ, показатель достаточности капитала (ПДК) на 31.12.2025 был равен 21,96%. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный за последние пять лет, находится на уровне 282 б. п., учитывая произведенные Компанией регулярные выплаты дивидендов в течение этого периода.

Удовлетворительный риск-профиль. АКРА отмечает отсутствие у Компании просроченной задолженности, вынужденно реструктуризированных договоров, а также потенциально проблемной задолженности по состоянию на 31.12.2025. Негативное влияние на оценку риск-профиля по-прежнему оказывает высокая концентрация рисков: на десять наиболее крупных клиентов приходится около 75% лизингового портфеля.

Адекватный профиль фондирования. На 01.01.2026 основным источником долгового финансирования Компании выступали средства кредитных организаций и прочих лиц (56% валюты баланса). На долю крупнейшего кредитора на 31.12.2025 приходилось 17% пассивов, на пять наиболее крупных — 41%.

Удовлетворительная позиция по ликвидности обусловлена комфортными значениями прогнозного коэффициента текущей ликвидности (ПКТЛ). В базовом сценарии на горизонте 12–24 месяцев значение ПКТЛ превышает 1,1, вместе с этим в стрессовом сценарии АКРА, предполагающем снижение денежных потоков от лизингополучателей на 20%, потребность в привлечении дополнительной ликвидности оценивается как умеренная. АКРА также учитывает повышенную концентрацию источников экстренной ликвидности.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Компании на горизонте 12–18 месяцев;

• ПДК не менее 12% на горизонте 12–18 месяцев;

• доля проблемной и потенциально проблемной задолженности в лизинговом портфеле менее 5%.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• значительное укрепление позиций Компании на лизинговом рынке Российской Федерации;

• существенное снижение концентрации лизингового портфеля на крупнейших лизингополучателях и отраслях.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• существенное ухудшение качества лизингового портфеля;

• значительное снижение ПДК и/или способности Компании к генерации капитала.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb-.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ" по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 09.07.2021.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 20.05.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ", составленной в соответствии со стандартом РСБУ на 01.01.2026.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ" принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ООО "АКВИЛОН-ЛИЗИНГ" дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.