АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» НА УРОВНЕ AA-(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ»

Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (далее — БСПБ, Банк) обусловлен адекватным бизнес-профилем, сильной достаточностью капитала, а также адекватными оценками риск-профиля, фондирования и ликвидности. Финальный кредитный рейтинг БСПБ на одну ступень превышает его оценку собственной кредитоспособности (ОСК), что отражает мнение АКРА о локальной системной значимости Банка, которая определяется с учетом позиций, занимаемых им в основном регионе присутствия.

Изменение прогноза на «Позитивный» отражает мнение АКРА о возможном улучшении оценки риск-профиля Банка по мере снижения концентрации на крупнейших заемщиках на горизонте 12–18 месяцев.

БСПБ входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций Российской Федерации, является значимым региональным банком и имеет универсальный характер деятельности. Банк осуществляет операции преимущественно на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области и Москвы.

Ключевые факторы оценки

Адекватная оценка бизнес-профиля (bbb+) обусловлена устойчивыми рыночными позициями БСПБ в российском финансовом секторе в целом и в Санкт-Петербурге и Ленинградской области в частности. АКРА ожидает, что на горизонте 12–18 месяцев БСПБ сохранит свое локальное присутствие благодаря накопившемуся опыту работы в регионе и устоявшимся партнерским отношениям с клиентами и местными органами власти.

Основным направлением деятельности Банка остается кредитование юридических лиц, требования к которым составляют почти 50% активов. Также к значимым направлениям развития БСПБ можно отнести ипотечное кредитование и операции на рынке ценных бумаг.

При оценке концентрации АКРА отмечает снижение регионального фокуса бизнеса Банка при одновременном росте зависимости операционного дохода от кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, что связано с относительно быстрым наращиванием кредитного портфеля в 2025 году. В результате доля процентных доходов по таким кредитам приблизилась к 55% всех поступлений от операционной деятельности.

Сильная достаточность капитала обусловлена устойчивой способностью БСПБ стабильно генерировать прибыль, а также сохранением относительно высоких значений регуляторных нормативов.

Норматив Н20.2 по состоянию на 01.01.2026 составил 16,57%, при этом, по данным отчетности Банка по МСФО, с учетом аудированной прибыли на 31.12.2025 норматив Н20.2 составлял 20,23%. Также АКРА отмечает, что на 01.04.2026 норматив Н1.2 был равен 19,66% (минимальное значение норматива по итогам предшествующих этой дате 12 месяцев составило 16,46%). АКРА ожидает, что устойчивые позиции БСПБ по достаточности капитала сохранятся в дальнейшем.

По итогам 2025 года чистая прибыль Банка по МСФО превысила 37,8 млрд руб., что несколько ниже показателя 2024 года (50,8 млрд руб.), что связано с некоторым ростом отчислений на создание резервов. Значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) по итогам 2021–2025 годов оказалось на достаточно высоком уровне 166 б. п. В первом квартале 2026 года, по данным формы отчетности 102, чистая прибыль составила 9,6 млрд руб.

Чистая процентная маржа (NIM) по итогам 2025 года составила 6,8%, среднее значение показателя по итогам 2023–2025 годов — 6,4%. Кроме того, АКРА отмечает относительно высокую операционную эффективность Банка: по оценке Агентства, отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) по итогам прошлого года составило 31,0%, среднее значение по итогам 2023–2025 годов — 30,2%.

Текущий буфер абсорбции непредвиденных убытков позволяет Банку выдержать рост кредитного риска свыше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности капитала.

Адекватная оценка риск-профиля определяется в первую очередь оценкой качества кредитного портфеля. АКРА отмечает, что по итогам 2025 года доля кредитов, отнесенных к Стадии 3 по МСФО 9, составила 3,8%. Вместе с тем Агентство учитывает, что снижение доли таких кредитов в прошлом году отчасти объясняется общим увеличением кредитного портфеля. При этом объем кредитов, отнесенных к Стадии 3, в 2025 году изменился незначительно. С учетом отдельных требований, отнесенных АКРА к потенциально проблемным, совокупная доля кредитов низкого качества не превышает 5%. Рост кредитного портфеля в 2025 году составил 28,1%, однако АКРА отмечает, что он в значительной мере обеспечен разовыми факторами.

При оценке риск-профиля АКРА отмечает рост концентрации кредитного портфеля Банка. В частности, согласно отчетности по МСФО, доля требований БСПБ к 20 крупнейшим заемщикам выросла с 41,5 до 50,1%. При этом рост концентрации в некоторой степени связан с клиентами, требования к которым обеспечены гарантийными депозитами, которые не учитываются при определении итоговой оценки концентрации. Агентство ожидает, что в перспективе концентрация будет снижаться до более типичных для Банка уровней.

АКРА отмечает, что влияние прочих видов риска на деятельность БСПБ остается умеренным.

Адекватная оценка фондирования и ликвидности определяется прежде всего достаточным запасом ликвидных активов для покрытия обязательств Банка на горизонте до 90 дней в базовом сценарии АКРА и умеренным дефицитом ликвидности в стрессовой ситуации. Агентство также отмечает достаточно высокие значения регуляторных показателей ликвидности. Норматив Н2 на 01.04.2026 составил 171,1%, при этом среднее за последние 12 месяцев значение норматива находилось на уровне 144% (минимальное значение составляло 115,45%). Норматив Н3 на 01.04.2026 был равен 107,8%.

В то же время структура активов и пассивов БСПБ по срокам погашения характеризуется относительно высоким разрывом ликвидности на коротком временном горизонте, что объясняется короткими сроками привлечения основного объема клиентских средств. Риски такого разрыва частично компенсируются стабильностью клиентских средств, а также возможностью привлечения дополнительной ликвидности (в том числе через Банк России).

Позицию БСПБ по структуре фондирования АКРА оценивает как удовлетворительную: Банк не демонстрирует повышенной зависимости от какого-либо типа обязательств. Основным источником формирования ресурсной базы являются средства физических лиц, на которые на 31.12.2025 приходилось около 47,9% всех обязательств. АКРА отмечает снижение концентрации на крупнейших кредиторах/вкладчиках без учета гарантийных депозитов.

Локальная значимость для региона. По мнению АКРА, БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, поэтому в случае стресса может рассчитывать на государственную помощь, направленную на поддержку капитала или ликвидности. Таким образом, финальный кредитный рейтинг Банка учитывает одну ступень поддержки к уровню его ОСК.

АКРА считает, что перебои в работе БСПБ могут вызвать проблемы в финансовом секторе в целом и осложнить социально-экономическую ситуацию в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Объем средств населения в портфеле Банка составляет существенную долю всех клиентских средств физических лиц в банках Санкт-Петербурга, что по-прежнему остается ключевым фактором, обуславливающим позицию Агентства в отношении локальной системной значимости БСПБ. Кроме того, Банк обслуживает заметный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников.

Ключевые допущения

• сохранение устойчивых позиций в ключевых регионах присутствия на горизонте 12 месяцев;

• поддержание как минимум текущих уровней капитализации и качества активов, отсутствие агрессивного роста кредитной активности;

• стабильность базы фондирования.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

• стабильно высокое качество кредитного портфеля при снижении его концентрации.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• более агрессивная стратегия развития или существенные убытки по кредитам, ведущие к снижению достаточности капитала;

• ухудшение позиции Банка по ликвидности, в том числе рост разрывов ликвидности на коротком временном горизонте;

• рост концентрации на средствах крупнейшего кредитора/вкладчика (десяти крупнейших кредиторов/вкладчиков).

Компоненты рейтинга

ОСК: a+.

Системная значимость: локальная системная значимость — плюс одна ступень к уровню ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 21.12.2016.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 20.05.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ", составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ", составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. Оценка фактора «Фондирование и ликвидность» была произведена с отступлением от Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации. Величина средств, привлеченных ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" от крупнейших клиентов, была скорректирована на размер гарантийных депозитов, поскольку привлечение данных средств не создает дополнительных рисков концентрации ресурсной базы, связанных с возможным внеплановым оттоком ликвидности.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО "БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.