АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО АКБ «АВАНГАРД» НА УРОВНЕ ВВ+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «АВАНГАРД» (далее — АВАНГАРД, Банк) обусловлен удовлетворительной оценкой бизнес-профиля, адекватной достаточностью капитала, очень низкой оценкой риск-профиля и адекватной позицией по фондированию и ликвидности.

АВАНГАРД — частный банк с широкой сетью подразделений во всех федеральных округах Российской Федерации, входящий на 01.04.2026 в число 80 наиболее крупных российских кредитных организаций по размеру капитала. Ключевыми направлениями деятельности Банка являются финансирование компаний сегмента МСП, занятых преимущественно в сельскохозяйственной и производственной отраслях, а также операции на фондовом и межбанковском рынках и транзакционный бизнес.

Ключевые факторы оценки

Удовлетворительный бизнес-профиль (bbb-). Стратегия Банка заключается в сохранении умеренного риск-аппетита с поддержанием высокого уровня ликвидных активов на балансе на фоне сохранения текущих объемов кредитного и торгового портфелей. Это связано с по-прежнему повышенными рисками операционной среды. Банк продолжает расширять дистанционные сервисы, заниматься развитием текущей офисной сетки и совершенствованием технологической инфраструктуры. Агентство отмечает высокую диверсификацию операционного дохода Банка, что обусловлено сбалансированным распределением процентных, комиссионных и прочих доходов. Качество корпоративного управления соответствует масштабу деятельности Банка и оценивается как удовлетворительное.

Адекватная позиция по капиталу учитывает текущий уровень достаточности капитала: норматив Н1.2 на 01.04.2026 составил 16,7%, что свидетельствует о возможности Банка выдержать прирост стоимости риска выше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности. Вместе с тем показатель собственной способности к генерации капитала, рассчитанный за последние пять лет, несмотря на стабильно положительные финансовые результаты Банка, находится в области отрицательных значений, что объясняется лояльной дивидендной политикой. Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), характеризующие эффективность деятельности в течение последних трех лет, находятся на уровне показателей банков сопоставимого профиля.

Очень низкая оценка риск-профиля объясняется как низким качеством кредитного портфеля, доля которого сохраняется на уровне ниже 20% активов, так и рисками признания потерь по вложениям в долговые обязательства нерезидентов по российским стандартам учета.

Негативное влияние на оценку риск-профиля также оказывают имеющиеся на балансе Банка иные активы с риском изменения стоимости в виде объектов недвижимости.

Низкое качество ссудного портфеля связано с сохранением высокой доли проблемных и потенциально проблемных кредитов на фоне высокой и по-прежнему растущей концентрации на крупнейших группах заемщиков (десять крупнейших групп заемщиков формируют 80% портфеля на 01.01.2026). Объем ссуд третьей стадии по МСФО 9 по итогам 2025 года составил около 9% портфеля.

Качество управления рисками оценивается как удовлетворительное.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Благодаря значительному объему ликвидных активов Банк обладает избытком краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) по итогам стресс-тестирования находится в области адекватных значений и составляет 83,2%. Регуляторные нормативы ликвидности выполняются с существенным запасом

Доля крупнейшего источника фондирования в виде средств юридических лиц на 01.01.2026 составила 71,2%. При этом концентрация на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов оценивается как умеренная.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;

• доля кредитного портфеля не выше 20% всех активов на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• существенное улучшение качества активов Банка в части как финансовых инструментов, так и выданных кредитов;

• значительное сокращение непрофильных активов.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• оказание значительной финансовой поддержки структурам, связанным с Банком;

• значительное снижение диверсификации операционного дохода;

• существенное снижение нормативов достаточности капитала и/или операционной эффективности;

• значительное ухудшение качества активов;

• ухудшение позиции по ликвидности и рост концентрации ресурсной базы на крупнейших кредиторах.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb+.

РейтингИ выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО АКБ "АВАНГАРД" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО АКБ "АВАНГАРД" по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО АКБ "АВАНГАРД" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 28.09.2017.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 30.05.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО АКБ "АВАНГАРД", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО АКБ "АВАНГАРД", составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности ПАО АКБ "АВАНГАРД", составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО АКБ "АВАНГАРД" принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО АКБ "АВАНГАРД" дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.