АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО КБ «ЦЕНТР-ИНВЕСТ» ДО УРОВНЯ А+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»

Повышение кредитного рейтинга ПАО КБ «Центр-инвест» (далее — «Центр-инвест», Банк) обусловлено повышением оценки риск-профиля с адекватной до сильной при сохранении адекватного бизнес-профиля (bbb), сильной достаточности капитала, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.

«Центр-инвест» — органически растущий региональный банк, входящий в число семидесяти наиболее крупных российских банков и осуществляющий деятельность преимущественно на территории Южного федерального округа. Основное направление бизнеса — кредитование населения (в основном ипотечное) и компаний малого и среднего бизнеса (преимущественно связанных с сельским хозяйством). «Центр-инвест» активно реализует принципы в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) в основном регионе присутствия и является одним из первых банков, начавших развивать ESG-банкинг в России.

Ключевые факторы оценки

Адекватный бизнес-профиль (bbb) отражает устойчивые позиции, занимаемые «Центр-инвестом» в основном регионе присутствия как в сфере кредитования, так и в части привлечения средств клиентов. Диверсификация операционного дохода и направлений деятельности оценивается как умеренная (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2025 года составил 0,28). Стратегия выглядит сбалансированной и учитывает тенденции развития российской банковской системы, при этом качество корпоративного управления в Банке оценивается как высокое.

Существенный запас прочности по капиталу обусловлен сохранением буфера абсорбции убытков в рамках принятого балансового и внебалансового риска как по регулятивным нормам (норматив H1.2 — 12,4% на 01.04.2026 при среднем за последние 12 месяцев значении на уровне 12,1%), так и по базельским стандартам, что позволяет «Центр-инвесту» выдерживать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. без внешней финансовой поддержки. При этом собственная способность Банка к генерации капитала оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за последние пять лет по-прежнему превышает 100 б. п.). Показатель операционной эффективности — отношение операционных доходов к операционным расходам (CTI) — соответствует среднему уровню по группе сопоставимых банков.

Вместе с тем некоторое снижение чистой процентной маржи (NIM) по сравнению с 2023 годом на фоне высоких рыночных процентных ставок является результатом кредитной политики «Центр-инвеста», которая заключается в том числе в минимизации принимаемых кредитных рисков путем поддержания стабильных темпов развития бизнеса заемщиков Банка. Такой подход повышает устойчивость бизнес-модели «Центр-инвеста» даже в условиях сложной операционной среды, что подтверждается стабильной прибыльностью деятельности Банка.

Повышение оценки риск-профиля с адекватной до сильной обусловлено поддержанием «Центр-инвестом» стабильно низкого уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле, что подтверждает высокое качество бизнес-модели и адекватную систему риск-менеджмента. Доля проблемных и потенциально проблемных ссуд в кредитном портфеле, на который приходилось 83,5% активов на 01.01.2026, составила 4,4%. При этом концентрация кредитов на десяти крупнейших группах заемщиков (около 7% портфеля), высокорисковых отраслях (не более 5% капитала 1-го уровня) и связанных сторонах (менее 1% капитала 1-го уровня) по-прежнему незначительна, как и объем непрофильных активов на балансе Банка. Качество портфеля условных обязательств сохраняется высоким.

Ввиду применения сугубо консервативного подхода значительная часть временно свободной ликвидности «Центр-инвеста» размещается в Банке России в форме депозита. Операции с ценными бумагами не проводятся, доля активов и пассивов в иностранной валюте крайне низкая.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности обусловлена профицитом (с учетом ожидаемых сроков погашения) краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА при оценке показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), а также сильным показателем дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ). Регуляторные нормативы ликвидности выполняются с большим запасом. Существенная зависимость ресурсной базы «Центр-инвеста» от средств физических лиц (63% обязательств) нивелируется низкой концентрацией на десяти крупнейших группах кредиторов (5,8% обязательств).

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• достаточность капитала 1-го уровня выше 12% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

• укрепление рыночных позиций Банка в российском банковском секторе.  

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение показателей / нормативов достаточности капитала в результате роста стоимости риска или выплаты дивидендов;

• значительное повышение доли проблемной задолженности в ссудном портфеле и/или увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка;

• ухудшение позиции «Центр-инвеста» по ликвидности и/или фондированию.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): а+.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ" по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ" по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 26.07.2018.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 29.05.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ", составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ", составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ" принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО КБ "ЦЕНТР-ИНВЕСТ" следующие дополнительные услуги: услуги по присвоению ESG-рейтинга компании (суверену/субсуверену) в период с 07.02.2024 по настоящее время.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.