АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) НА УРОВНЕ BB-(RU), ПРОГНОЗ «ПОЗИТИВНЫЙ», И СНЯЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ»

Кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) (далее — ФОРА-Банк, Банк) определяется с учетом адекватной капитализации и прибыльности, ограниченной оценки бизнес-профиля, очень низкой оценки риск-профиля, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.

«Позитивный» прогноз по кредитному рейтингу отражает ожидания АКРА относительно возможного улучшения оценки риск-профиля в связи с сокращением долей проблемных ссуд и ссуд, выданных связанным сторонам, в кредитном портфеле Банка.

Снятие статуса «Под наблюдением» обусловлено отсутствием влияния на оценку кредитоспособности ФОРА-Банка событий, связанных с претензиями со стороны правоохранительных органов Республики Армения к ключевому бенефициару Банка.

ФОРА-Банк — кредитная организация, которая работает в периметре большой диверсифицированной группы компаний и специализируется на обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса с акцентом на сектор строительства и операций с недвижимостью (наряду с торговлей и производством). Банк также предоставляет расчетно-кассовые услуги для юридических лиц, а также широкий спектр услуг для клиентов — физических лиц. По мнению Агентства, в развитии бизнеса Банк достаточно активно полагается в том числе на связи собственников и главного бенефициара, который также является основным владельцем упомянутой ранее группы компаний.

Ключевые факторы оценки

Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) связана с текущими невысокими рыночными позициями ФОРА-Банка в российском банковском секторе. В своей оценке Агентство также исходит из мнения о том, что одним из важных факторов развития Банка является использование влияния и разветвленных деловых отношений собственников, в том числе способствующих привлечению и удержанию клиентов.

Действующая стратегия ФОРА-Банка (на период до конца 2027 года) по-прежнему выстраивается вокруг умеренного роста кредитного портфеля и прочих направлений бизнеса; Банк стремится стать более заметным игроком на рынке финансовых услуг, а также нарастить объем прибыли и капитала. По мнению АКРА, в дальнейшем Банк продолжит опираться на относительно устойчивые позиции и наработанную экспертизу в сегментах строительства и операций с недвижимостью, включая сопровождение сделок в интересах своих клиентов с предоставлением необходимых сопутствующих услуг и банковских продуктов. Кроме того, доходы от валютных операций, проводимых в том числе в интересах клиентов, также останутся в числе приоритетов.

Адекватная оценка капитализации и прибыльности. Показатель достаточности основного капитала по РСБУ (Н1.2) за истекшие 12 месяцев был достаточно стабилен и по состоянию на 01.04.2026 составлял 12,05%. Это происходило на фоне умеренного роста объема активов, сопровождавшегося увеличением процентных доходов при сокращении совокупного финансового результата.

Агентство не ожидает, что в следующие 12–18 месяцев норматив Н1.2 опустится ниже 9% в отсутствие непредвиденных кредитных убытков. Банк сохраняет способность выдерживать значительный прирост стоимости кредитного риска (согласно результатам стресс-теста АКРА). По мнению Агентства, в течение следующих 12–18 месяцев коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный за последние пять лет, сохранится на устойчивом уровне выше 50 б. п. в случае реализации планов, заложенных Банком в стратегический сценарий.

Очень низкая оценка риск-профиля. Агентство положительно оценивает динамику показателя доли потенциально проблемной задолженности в общем объеме ссуд в последние годы, однако отмечает некоторое увеличение данного значение за последние 12 месяцев (в соответствии с оценкой на 31.03.2026). При этом для ФОРА-Банка по-прежнему характерны риски, связанные со специализацией на секторе строительства и операций с недвижимостью, который АКРА считает чувствительным к изменениям в экономике. Наличие в кредитном портфеле ощутимого объема позиций, имеющих, по мнению Агентства, признаки прямой или косвенной связанности со структурами собственников, также продолжает оказывать давление на оценку риск-профиля. Существенного изменения данного показателя за истекший год не наблюдалось. Банк соблюдает все установленные Банком России нормативные требования: норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и норматив на связанное с банком лицо или группу связанных с банком лиц (Н25).

Адекватная оценка фондирования и ликвидности. Основным источником фондирования по-прежнему выступают относительно гранулированные средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, что добавляет устойчивости ресурсной базе Банка. Вместе с тем в качестве потенциально негативного рейтингового фактора учитывается то, что доля данного источника в совокупных обязательствах выросла по сравнению с прошлым годом. Показатели ликвидности, по оценкам АКРА, остаются на относительно комфортных уровнях. По состоянию на 01.04.2026 регуляторные нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 составляли 179,6, 93,2 и 87,3% соответственно.

Ключевые допущения

• сохранение на горизонте ближайших 12–18 месяцев принятой бизнес-модели и финансовых показателей Банка.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• устойчивые тенденции повышения качества активов и снижения концентрации на крупнейших заемщиках;

• снижение концентрации на сегменте строительства и операциях с недвижимостью и/или уменьшение объема кредитов, имеющих признаки прямой или косвенной связанности с бенефициарами;

• дальнейшее укрепление способности абсорбировать непредвиденные потери.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• ухудшение капитализации и прибыльности ввиду непредвиденных кредитных убытков и/или агрессивного роста;

• волатильность клиентской базы и, в частности, базы фондирования;

• ослабление бизнеса из-за негативного влияния операционной среды;

• рост влияния регуляторных рисков.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb-.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АКБ "ФОРА-БАНК" (АО) был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АКБ "ФОРА-БАНК" (АО) по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Статус «Под наблюдением» по кредитному рейтингу АКБ "ФОРА-БАНК" (АО) снят в соответствии с Основными понятиями, используемыми Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг АКБ "ФОРА-БАНК" (АО) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 09.07.2021.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 04.06.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АКБ "ФОРА-БАНК" (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АКБ "ФОРА-БАНК" (АО), составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности АКБ "ФОРА-БАНК" (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ "ФОРА-БАНК" (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АКБ "ФОРА-БАНК" (АО) дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

26.05.2026 

АКРА (АО) сообщает об обнаружении в пресс-релизе неточной информации в части сведений о дате последнего опубликования кредитного рейтинга и о внесении изменений в абзац 4 раздела «Регуляторное раскрытие». 

В абзац 4 раздела «Регуляторное раскрытие» внесены изменения: 

Старая редакция: 

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 19.06.2025.

Новая редакция: 

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 04.06.2025.