АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКУ ОБЛИГАЦИЙ ООО «РЕД СОФТ» СЕРИИ 002Р-06 ОЖИДАЕМЫЙ КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ eВВВ+(RU)

Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Ред Софт» (далее — «Ред Софт», Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает данные облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА для определения ожидаемого кредитного рейтинга применяется детальный подход, согласно которому уровень возмещения по эмиссии относится к I категории, в связи с чем ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу «Ред Софт» и устанавливается на уровне еBBB+(RU).

Кредитный рейтинг Компании обусловлен средней оценкой операционного профиля, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, умеренным денежным потоком и очень высоким уровнем покрытия процентных платежей. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают ликвидность и размер Компании.

«Ред Софт» — российский разработчик и поставщик ИТ-решений и услуг, член АРПП «Отечественный софт» и РУССОФТ. Компания реализует комплексные проекты на основе собственного технологического стека и партнерских решений. Продуктовая линейка включает в себя «РЕД ОС», «РЕД ОС М», «Ред База Данных», «РЕД АДМ», «Ред Платформа», «РЕД Виртуализация», «РЕДШЛЮЗ» и другие решения. Продукты включены в Единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных.

Ключевые характеристики выпуска

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Ожидаемый кредитный рейтинг выпуску ООО "РЕД СОФТ" был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Ожидаемый кредитный рейтинг выпуска (серия 002Р-06) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован впервые.

Рейтинговое действие ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг выпуску (серия 002Р-06) будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.

Ожидаемый кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ООО "РЕД СОФТ", информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО "РЕД СОФТ", составленной в соответствии со стандартом РСБУ на 31.12.2025.

Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, ООО "РЕД СОФТ" принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.

При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ООО "РЕД СОФТ" дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.