АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ КБ «ЛОКО-БАНК» (АО) НА УРОВНЕ А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) (далее — ЛОКО-Банк, Банк) обусловлен удовлетворительной оценкой бизнес-профиля, сильной достаточностью капитала, адекватными оценками риск-профиля и позиции по фондированию и ликвидности.

ЛОКО-Банк — универсальный банк, который входит в число 50 крупнейших банков по размеру активов и капитала. Ключевые направления бизнеса Банка — розничное кредитование (в основном автокредиты и потребительские кредиты), персональное банковское обслуживание, предоставление гарантий и кредитов участникам рынка госзаказа, услуги РКО и ВЭД компаниям и ИП. Банк также активен на рынке ценных бумаг. Источниками фондирования преимущественно выступают розничные вклады, а также средства, размещенные клиентами персонального банковского обслуживания.

Ключевые факторы оценки

Удовлетворительный бизнес-профиль (bbb-). Стратегия ЛОКО-Банка сохраняет фокус на планомерном наращивании объемов бизнеса преимущественно в розничном залоговом сегменте, особое внимание уделяется персональному банковскому обслуживанию и выдаче банковских гарантий. АКРА оценивает диверсификацию операционного дохода и направлений деятельности Банка как умеренную (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,33 в 2025 году). Качество управления соответствует масштабам и целям деятельности ЛОКО-Банка. Макроэкономические предпосылки, заложенные в стратегию, адекватны.

Сильная позиция по капиталу обусловлена высоким уровнем достаточности капитала как согласно Базельским требованиям, так и по национальным стандартам (на 01.05.2026 Н1.2 составлял 13,9% при среднем за последние 12 месяцев значении на уровне 14,1%), что свидетельствует о способности Банка выдержать прирост стоимости кредитного риска свыше 500 б. п. Собственная способность к генерации капитала сохраняется на высоком уровне: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, по-прежнему превышает 250 б. п. несмотря на регулярную выплату дивидендов. Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитанные за последние три года, находятся на среднем уровне по группе сопоставимых банков.

Адекватная оценка риск-профиля обусловлена хорошим качеством ссудного портфеля (45% активов) и портфеля долговых ценных бумаг (38% активов) на 31.12.2025. Доля проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле за последние 12 месяцев продолжила рост, но остается на приемлемом уровне (9,7%). Обеспеченность ссуд, в том числе потребительских, по-прежнему достаточно высокая (около 80%) за счет акцента Банка на залоговом кредитовании. При этом концентрация ссудного портфеля на крупнейших группах заемщиков и высокорискованных отраслях сохраняется низкой, а кредитное качество портфеля условных обязательств — достаточно высоким.

Качество портфеля ценных бумаг Банка, сформированного преимущественно из ОФЗ, в целом оценивается как высокое. Объем рыночного риска по-прежнему достаточно волатилен и зависит от изменений рыночной конъюнктуры, но находится на приемлемом уровне (не более 75% основного капитала, согласно методологии АКРА).

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. На 31.12.2025 у ЛОКО-Банка наблюдался профицит краткосрочной ликвидности в базовом сценарии АКРА и небольшой дефицит — в стрессовом сценарии. Как и ранее, показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) оценивается как сильный (превышает 85%). Кроме того, в случае необходимости Банк может привлекать ликвидность в рамках сделок РЕПО.

Крупнейшим источником фондирования продолжают выступать средства физических лиц (включая состоятельных клиентов и ИП) — их доля за последние 12 месяцев существенно не изменилась и составила около 56% обязательств. При этом доля привлечений от НКО НКЦ (АО) (рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»), как и в прошлом году, остается ощутимой (около 33% обязательств). Концентрация ресурсной базы на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп (без учета средств, привлеченных с участием центрального контрагента) оценивается как невысокая.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• сохранение NIM на среднерыночном уровне;

• поддержание высокой достаточности капитала 1-го уровня (Tier-1).

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

• усиление франшизы Банка при устойчивом сохранении качества активов (в том числе в части доли проблемной и потенциально проблемной задолженности, темпов роста кредитного портфеля, непревышения объема рыночного риска 75% основного капитала) и неухудшении позиции по ликвидности.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• темпы наращивания кредитных выдач, значительно превышающие среднерыночные, и/или ухудшение качества кредитного портфеля;

• превышение объема принимаемого рыночного риска 75% основного капитала;

• ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): a-.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг КБ "ЛОКО-БАНК" (АО) был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга КБ "ЛОКО-БАНК" (АО) по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг КБ "ЛОКО-БАНК" (АО) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 16.08.2017.

Дата последнего опубликования кредитного рейтинга — 19.06.2025.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных КБ "ЛОКО-БАНК" (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности КБ "ЛОКО-БАНК" (АО), составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2025, а также отчетности КБ "ЛОКО-БАНК" (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, КБ "ЛОКО-БАНК" (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало КБ "ЛОКО-БАНК" (АО) дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.